Relatório Diário UEX da Bitget｜Dow Jones sobe 1,08%; PPI dos EUA para setembro aumenta 1,3% mês a mês; Lucro líquido da TSMC aumenta 68,7% (16 de outubro de 2026)

1. Seleção de Notícias em Destaque

Inflação nos EUA | PPI de setembro sobe 1,3% mês a mês, pressão de custos se intensifica

O Bureau de Estatísticas do Trabalho dos EUA divulgou em 15 de outubro que o PPI da demanda final em setembro subiu 1,3% em relação ao mês anterior e 6,3% em relação ao ano anterior; excluindo alimentos, energia e serviços comerciais, o índice subiu 0,5% mês a mês e 5,0% ano a ano. As pressões de preços afetam tanto bens quanto serviços.

Impacto no mercado: o aumento dos preços na produção aumenta a pressão para as empresas absorverem custos ou repassarem para os clientes, tornando mais difícil para o mercado julgar um afrouxamento de política apenas com base na recuperação pontual dos títulos. É importante observar o grau de repasse desses custos para o consumo, bem como avaliar se as empresas conseguem manter a margem de lucro.

Consumo nos EUA | Vendas no varejo subiram 0,8% em setembro, demanda nominal continua expandindo

De acordo com o Censo dos EUA, em setembro as vendas do varejo e restaurantes totalizaram cerca de US$ 745 bilhões, um aumento de 0,8% em relação ao mês anterior e de 6,3% em relação ao ano anterior. Este dado não foi ajustado pelos preços, então não equivale diretamente ao crescimento do consumo real.

Impacto no mercado: o aumento dos valores de consumo oferece suporte à receita das empresas, mas, combinado com a inflação mais forte, o cenário de política permanece complexo. Será necessário combinar volumes de vendas no varejo, concessões de descontos e orientação de lucros para distinguir se o crescimento vem da demanda ou dos preços.

Energia Internacional | Estoques de petróleo bruto dos EUA caem, WTI e Brent divergem

Na semana encerrada em 9 de outubro, os estoques comerciais de petróleo bruto dos EUA caíram 8,6 milhões de barris. Em 15 de outubro, o contrato futuro de WTI para novembro subiu 3,03%, fechando a US$ 97,97 por barril, enquanto o Brent para dezembro caiu 0,13%, fechando a US$ 105,92/barril.

Impacto no mercado: a queda nos estoques sustenta o petróleo dos EUA, enquanto capacidade global, riscos de transporte no Golfo e expectativas de reabastecimento afetam os preços em diferentes regiões. É importante acompanhar se as variações de estoques persistem, assim como se os custos de transporte continuam afetando o spread entre regiões.

2. Revisão de Mercado

Performance de Commodities e Câmbio

Ouro e prata se recuperam enquanto os rendimentos dos títulos caem, mas a inflação segue forte. Para o trading cross-asset, o essencial é distinguir ajustes de preço de curto prazo de uma tendência de queda sustentável das taxas de juros; no caso do petróleo, é importante monitorar separadamente estoques, transporte e oferta e demanda regionais.

Performance de Criptomoedas

BTC: cerca de 82.326,50 USDT, alta de 0,73% em 24h. ETH: cerca de 2.438,68 USDT, alta de 0,85% em 24h. A capitalização total de mercado das criptomoedas é cerca de US$ 2,78 trilhões, queda de 2,01% em 24h; última atualização em 16 de outubro, 09:11 horário de Pequim.

BTC | Observação das zonas de liquidação

A zona de potencial liquidação de shorts mais destacada está entre US$ 83.000 e US$ 83.400, cerca de 0,92%–1,40% acima do preço atual; a zona de potencial liquidação de longs está entre US$ 81.300 e US$ 81.800, 0,54%–1,15% abaixo do atual. Está mais próximo de abaixo no momento; caso caia para essa região, é importante monitorar a volatilidade causada pelo desalavancamento dos longs.

ETH | Observação das zonas de liquidação

A zona de potencial liquidação de shorts mais destacada está entre US$ 2.465 e US$ 2.490, distância de 1,18%–2,20%; a zona para longs é de US$ 2.380 a US$ 2.425, distância de 0,47%–2,31%. Atualmente está mais próximo de abaixo; caso caia até perto de US$ 2.425, atenção à possível pressão de liquidação de longs; se subir até US$ 2.465, observe o risco de short squeeze.

Custo de posicionamento institucional | BTC

O relatório de 14 de outubro da Glassnode estima o custo médio dos ETFs à vista de BTC dos EUA em cerca de US$ 81.500, valor cerca de 0,92% abaixo do preço atual do BTC. A Strategy, em 12 de outubro, revelou que em 11 de outubro detinha 848.250 BTC, a um custo médio de US$ 75.444 (incluindo taxas); o preço atual está cerca de 9,02% acima desse custo. Os números representam a diferença referência entre o preço da moeda e o custo dos holdings.

Resumo do mercado em uma frase

A zona de liquidação potencial de BTC entre US$ 81.300–US$ 81.800 abrange a linha de referência de custo do ETF em US$ 81.500; se cair para essa faixa, acompanhe em conjunto o desalavancamento e o estreitamento do lucro flutuante de referência. Na faixa superior, atenção a US$ 83.000–US$ 83.400; para ETH, observe a reação dos preços próximo a US$ 2.425 e US$ 2.465.

Performance dos principais índices de ações dos EUA

Os três principais índices fecharam em alta, com a Dow se destacando e o Nasdaq quase estável. A recuperação dos índices conviveu com a queda de algumas big techs, mostrando que o mercado segue disperso.

Performance das Sete Big Techs

Das sete gigantes, três subiram e quatro caíram. Microsoft liderou o movimento positivo, enquanto NVIDIA e Tesla apresentaram maiores quedas; as big techs ainda não mostram uma recuperação unificada, sendo necessário acompanhar caso a caso a realização de lucros e o retorno do capex.

Observações sobre setores em movimento

Saúde: Eli Lilly subiu 3,55%, UnitedHealth subiu 2,79% e, no mesmo período, Deutsche Bank elevou as classificações para ambas empresas. O desempenho das ações de saúde divergiu das techs mais fracas; nos próximos trimestres, atenção se a orientação de lucros sustentará os preços.

Semicondutores: TSMC ADR caiu 1,80%, NVIDIA caiu 1,84%. TSMC mostrou crescimento de lucros mas queda das ações, mostrando que a avaliação do setor deve considerar resultados, expectativas e valuation juntos, e não se basear só em um relatório financeiro para definir o humor do setor.

Espaço comercial: Rocket Lab caiu 6,64%. O lançamento inaugural do Neutron foi adiado para 2027, reacendendo preocupações do mercado com progresso tecnológico e cronograma de geração de receita.

3. Análise deep de ações-chave dos EUA

TSMC (TSM) | Forte crescimento do lucro líquido, ação reage com cautela

Resumo do evento: em 15 de outubro, TSMC divulgou receita líquida de US$ 46,72 bilhões no terceiro trimestre, alta de 41,2% ano a ano; o lucro líquido foi de NT$ 763,06 bilhões, aumento de 68,7% yoy, margem bruta de 66,4%. A empresa estima receita de US$ 52,3–54,3 bilhões no quarto trimestre. O ADR fechou o dia a US$ 422,25, queda de 1,80%.

Análise de mercado: os resultados e o guidance dão respaldo concreto à demanda por fabricação de chips, mas crescimento e preço das ações divergiram. Para o preço, importa também quanto crescimento já estava precificado e a capacidade de sustentar lucros no futuro.

Insights para investidores: acompanhar se a receita do quarto trimestre se enquadra no guidance, demanda por processos avançados e a sustentabilidade da margem alta. Avaliar crescimento do negócio e mudanças de valuation separadamente ajuda a entender as oscilações pós-balanço.

Charles Schwab (SCHW) | Crescimento dos ativos de clientes, avaliação pós-balanço continua

Resumo do evento: em 15 de outubro, Charles Schwab informou receita de cerca de US$ 7,2 bilhões no terceiro trimestre, alta de 17% ano a ano; lucro por ação ajustado de US$ 1,69. Os ativos líquidos core cresceram US$ 190,4 bilhões, alta de 38% no ano, totalizando US$ 13,33 trilhões em ativos de clientes. A ação fechou a US$ 94,16, queda de 2,73%.

Análise de mercado: o aumento dos ativos favorece receita futura com taxas e juros, mas alocação de recursos, custos e rendimento dos depósitos ainda afetam a conversão em lucros. O crescimento e queda das ações pós-balanço podem ocorrer ao mesmo tempo e não devem ser atribuídos diretamente a deterioração operacional.

Insights para investidores: monitorar retenção de novos ativos, mix de cash dos clientes, net interest income, e avaliar se crescimento dos ativos pode converter-se em crescimento consistente do lucro por ação.

Rocket Lab (RKLB) | Lançamento do Neutron adiado, entrega de receita no foco

Resumo do evento: Em atualização aos investidores em 14 de outubro, a empresa afirmou que o lançamento do Neutron foi adiado para 2027, sem nova data; ajustes na manufatura e testes continuam. Em 15 de outubro a ação fechou em US$ 55,25, queda de 6,64%.

Análise de mercado: o atraso prolonga o cronograma de validação e receita do lançador de carga média. A demanda de pedidos precisa ser convertida em receita por meio de lançamentos confiáveis, e mudanças no cronograma influenciam avaliação de consumo de caixa pelo mercado.

Insights para investidores: acompanhar testes de componentes de primeiro estágio, progresso dos testes completos e novo cronograma de voo; observar também se o fluxo de caixa dos negócios existentes cobre o ciclo de desenvolvimento.

4. Dinâmica de Mercado e de Projetos

1. Ripple Prime lança swaps perpétuos de RWA para instituições. Em 15 de outubro, anunciou cobertura de mais de 100 mercados de referência, incluindo ações, índices, ETF, metais, energia e câmbio, oferecendo negociação e liquidação 24/7. Os contratos se baseiam nos futuros perpétuos da Trade.xyz na Hyperliquid e suportam RLUSD como colateral, sujeito à jurisdição. O significado é a ampliação dos canais contínuos de gestão de risco para ativos tradicionais.

2. Starknet inicia votação não vinculativa para caminho L1 independente. A votação lançada em 15 de outubro dura sete dias, avaliando se prosseguir com a pesquisa de um L1 resistente a quântica. Caso aprovada, inicia-se a pesquisa e novas propostas, sem ainda aprovar migração; proposta garante continuação do uso de STRK, sem criação de novo token.

3. Network School adquire Farcaster. O cofundador da Neynar, Rish, anunciou em 15 de outubro a transferência do app Farcaster, do código do protocolo e derivados à Network School, com a maioria da equipe permanecendo no desenvolvimento. Atenção ao modelo operacional e retenção de devs e usuários.

4. DeFi Development eleva dividend yield de CHAD. Em 15 de outubro, a empresa anunciou o aumento do yield anual das ações preferenciais CHAD de 13% para 14%, a partir de 2 de novembro; a taxa anual passa de US$ 1,30 para US$ 1,40 por ação de US$ 10, sujeito à deliberação do conselho. Recursos de futuras emissões devem reforçar o tesouro de SOL; é essencial acompanhar a relação custo de captação/retorno do tesouro.

5. Canaan divulga atualização de mineração e reaproveitamento de calor. Em anúncio de 15 de outubro, reportou produção de 44 BTCs em setembro e custódia de 1.875 BTCs no fim do mês; na Escandinávia, o projeto de aquecimento regional 8MW está completamente operacional, servindo cerca de 2.800 residências com calor de processamento. A atualização também oferece pistas sobre tamanho dos holdings e eficiência energética.

5. Calendário de Mercado de Hoje

Eventos importantes: os preços de importação e exportação são úteis para monitorar pressões externas de custos, enquanto a produção industrial oferece sinal da oferta da economia real. Se as pressões de preços aumentarem e a produção seguir resiliente, as expectativas de política expansionista podem ser limitadas; se a produção enfraquecer, as projeções de crescimento de lucros podem precisar ser revistas.

Opinião institucional: Jed Ellerbroek, gestor de portfólio da Argent Capital Management, afirmou em 15 de outubro que o aumento do custo do dinheiro impacta investimento em habitação e data centers, elevando o interesse em setores defensivos e não cíclicos. O alerta é para considerar sempre custo de capital e capacidade de geração de caixa ao avaliar investimentos em IA.

Este texto serve apenas como referência informativa de mercado, não constituindo recomendação de investimento.