Relatório Diário Bitget UEX｜Nasdaq cai 1,88%; CPI dos EUA em setembro sobe 3,7% em comparação ao ano anterior; BTC próximo à linha de custo de referência do ETF (15 de outubro de 2026)

1. Seleção de Notícias em Destaque

Federal Reserve e Inflação

CPI de setembro sobe para 3,7% ao ano; aumento dos preços de energia amplia pressão política

O IPC dos EUA em setembro subiu 0,6% em relação ao mês anterior, acima dos 0,4% em agosto; na comparação anual, cresceu 3,7%, ante 3,4% do dado anterior. O núcleo do IPC aumentou 0,3% no mês e 2,6% no ano. O preço da gasolina subiu 9,1% em relação ao mês anterior, respondendo por mais da metade do aumento mensal total.

Impacto no mercado: O choque energético e a rigidez dos preços básicos coexistem, por isso não é adequado considerar o aumento da inflação apenas como um efeito temporário do preço do petróleo. O PPI de hoje fornecerá evidências do lado da produção, enquanto empresas com altas avaliações e grande necessidade de financiamento ainda enfrentarão mudanças nas expectativas de juros.

Commodities Internacionais

Risco de oferta no Oriente Médio persiste, WTI fecha em alta de 1,01%

Segundo a Reuters, ataques a instalações da Saudi Aramco e riscos de navegação no Estreito de Ormuz mantêm preocupações com a oferta. Em 14 de outubro, o contrato Brent para dezembro fechou a US$ 106,06/barril, alta de 0,35%; o contrato WTI para novembro fechou a US$ 95,09/barril, alta de 1,01%.

Impacto no mercado: O preço elevado do petróleo favorece a renda dos produtores, mas aumenta a pressão sobre transporte, indústria e despesas dos consumidores. O foco deve ser na oferta real, estoques e fretes; riscos geopolíticos não necessariamente levam à mesma perda de produção.

Macroeconomia

Salário real cai 0,5% mês a mês; dados de varejo testarão resiliência do consumo

O Departamento de Estatísticas do Trabalho dos EUA informou que, em setembro, a média do salário real semanal e por hora de todos os empregados caiu 0,5% ajustado sazonalmente. O resultado reflete a erosão do poder de compra dos salários devido à alta dos preços, e não queda dos salários nominais.

Impacto no mercado: As vendas no varejo desta noite devem ser analisadas em conjunto com os preços dos bens e a estrutura das categorias. O aumento do faturamento não significa aumento real de volume; se as despesas com itens essenciais comprimirem o consumo discricionário, pode haver divergência nas receitas e margens das empresas.

2. Revisão do Mercado

Desempenho de Commodities e Câmbio

Metais preciosos segundo cotação da Reuters; petróleo conforme acima; DXY de acordo com Yahoo Finance, não é o fechamento do pregão dos EUA.

Análise de Drivers: O aumento da inflação pode elevar ao mesmo tempo o custo de energia e a pressão por alta de juros, por isso o ouro nem sempre sobe com dados de inflação. Para ativos de risco, o ponto-chave é se as empresas conseguem cobrir as mudanças nos custos de financiamento e insumos.

Desempenho das Criptomoedas

• BTC: Aproximadamente 81.610,50 USDT, queda de 2,11% em 24h.
• ETH: Aproximadamente 2.413,85 USDT, queda de 3,67% em 24h.
• Valor total de mercado das criptomoedas: Aproximadamente US$ 2,76 trilhões, queda de 4,97% em 24h; última atualização às 09:18 (horário de Pequim).

 

BTC｜Observação das zonas de liquidação

A zona de liquidação potencial mais evidente para vendidas está em torno de US$ 82.400—82.800, cerca de 1,05%—1,54% acima do preço atual; já a zona de liquidação potencial para compradas fica entre US$ 80.600—81.200, com distância de 0,42%—1,15%. O preço está mais próximo da zona inferior; se a queda continuar, é preciso observar se a desalavancagem dos comprados amplificará a volatilidade.

ETH｜Observação das zonas de liquidação

A zona de liquidação potencial mais evidente para vendidas está entre US$ 2.450—2.470, cerca de 1,58%—2,41% acima do preço; a zona para compradas está entre US$ 2.390—2.405, com proximidade de 0,28%—0,90%. A zona inferior está mais próxima; no curto prazo, atenção especial ao patamar de US$ 2.405. Em caso de recuperação entrando na zona superior, observar risco de recompras das vendidas.

Custo médio das instituições｜BTC

Segundo relatório semanal da Glassnode publicado em 14 de outubro (indicadores on-chain até 13/10), o preço médio dos ETFs spot de BTC nos EUA está em cerca de US$ 81.500, com o preço do BTC aproximadamente 0,05% acima disso—portanto próximo à linha de equilíbrio estimada. Conforme discrição de 12 de outubro da Strategy, até 11 de outubro a entidade detinha 848.250 BTCs, ao custo médio de US$ 75.444 (incluindo custos); o preço atual está cerca de 8,08% acima desse custo. A comparação mostra a diferença relativa entre preço do ativo e o custo institucional.

Resumo do mercado

O custo médio dos ETFs de BTC (~US$ 81.500) está próximo da zona de liquidação de US$ 80.600—81.200, formando uma região chave para análise de curto prazo; se esse patamar for perdido e o preço entrar na zona inferior, atenção à pressão por desalavancagem. ETH também está mais perto da zona de liquidação inferior; acompanhando o suporte na queda, sem assumir alta ou baixa apenas pelo mapa das zonas.

Desempenho dos principais índices de ações dos EUA

Os três principais índices caíram; o Nasdaq teve queda mais acentuada que o Dow Jones. Dados de índice e das ações abaixo são do fechamento regular do Yahoo Finance, e as variações referem-se ao dia útil anterior.

Desempenho das Sete Maiores Big Techs

Resumo do desempenho: Das sete gigantes de tecnologia, uma subiu e seis caíram; Apple foi a única alta, Meta teve a maior perda. A queda generalizada sugere que o forte discurso sobre demanda de IA ainda depende de avaliação e custo de financiamento.

Observação de movimentos setoriais

IA e Infraestrutura de Nuvem: Oracle fechou a US$ 130,55, queda de 8,83%; CoreWeave a US$ 65,78, queda de 15,46%. O foco para negócios de capital intensivo segue sendo velocidade de expansão, condições de financiamento e fluxo de caixa, não apenas o tamanho da demanda.

Equipamentos para semicondutores e bancos: ASML caiu 3,94%, Morgan Stanley caiu 2,75%, Bank of America caiu 4,76%. Melhora nos resultados não se traduz necessariamente em alta das ações; credibilidade das orientações, expectativas do mercado e itens não recorrentes devem ser analisados separadamente.

3. Análise de profundidade de ações-chave dos EUA

1. ASML — Revisão para cima da orientação de vendas anuais, porém ação segue pressionada

Resumo do evento: ASML fechou a US$ 1.650,00 em 14 de outubro, queda de 3,94%. As vendas do 3º trimestre somaram cerca de 11,7 bilhões de euros, margem bruta de 57,5%; orientação anual de vendas revisada para faixa de 44 a 45 bilhões de euros, com o 4º trimestre estimado entre 14,2 e 15,2 bilhões de euros.

Interpretação do mercado: O aumento do limite inferior da orientação anual respalda a tese de demanda, mas não elimina a pressão de valuation do setor tecnológico. Demanda pelo equipamento, capacidade de entrega e reconhecimento final de receita são três etapas distintas.

Implicações para investimento: Observar o CAPEX dos clientes, execução de expansão de capacidade e realização de margem bruta, diferenciando intenção futura de compra de pedidos já confirmados.

2. Morgan Stanley (MS) — Crescimento em gestão de fortunas, qualidade dos novos ativos merece atenção

Resumo do evento: Morgan Stanley fechou em US$ 181,51, queda de 2,75%. No 3º trimestre, receita líquida de US$ 20,3 bilhões e lucro por ação diluído de US$ 3,03. Houve ingresso líquido de ativos de US$ 232 bilhões em gestão de fortunas, sendo pouco mais da metade vinculada a IPOs.

Interpretação do mercado: Novos ativos fortalecem a base de cobrança futura, mas fluxos vinculados a IPOs podem ser concentrados, não devendo projetar o volume de um único trimestre para períodos seguintes. Variações do mercado afetam valor dos ativos e receitas futuras de gestão.

Implicações para investimento: Foco nos influxos de ativos tarifários, margem da gestão de fortunas e retenção dos clientes, a fim de avaliar se o crescimento se traduzirá em receita recorrente sustentável.

3. Bank of America (BAC) — Custos regulatórios reduzem o lucro, operações devem ser analisadas separadamente

Resumo do evento: Bank of America fechou em US$ 51,39, queda de 4,76%. No 3º trimestre, lucro líquido de US$ 6,9 bilhões e lucro por ação de US$ 0,91, incluindo US$ 1,2 bilhão em custos regulatórios e acordos, afetando o lucro em US$ 0,17 por ação; excluindo isso, o lucro ajustado não-GAAP foi de US$ 1,08 por ação. Receita líquida de juros de US$ 16,4 bilhões, aumento de 8% ao ano.

Interpretação do mercado: Os custos de acordo afetam o lucro reportado, mas excluí-los não significa ausência de pressão operacional. O crescimento da receita de juros deve ser analisado junto com custo de depósitos, resultados de operações e qualidade do crédito.

Implicações para investimento: Foco na margem financeira, controle de custos e perdas com crédito, evitando avaliar a qualidade do lucro só com o resultado ajustado.

4. Atualizações de Mercado e Projetos

1. Payward planeja adquirir o Saldo Bank: Em 14 de outubro, a controladora da Kraken anunciou acordo para adquirir a Saldo Finance Oy e sua subsidiária bancária. A negociação deve ser concluída em 2027, sujeita à aprovação regulatória; isso não significa que os serviços bancários já estão totalmente operacionais.

2. Qivalis obtém autorização de EMI na Holanda: A empresa, apoiada por 37 bancos europeus, informou em 14 de outubro a obtenção de licença do DNB. Planeja emitir uma stablecoin de euro nos próximos meses, mas deve cumprir MiCA e requisitos de whitepaper; ainda não há token emitido.

3. DriveWealth e Ripple avançam em liquidação: Em comunicado de 14 de outubro, informaram integração do sistema de liquidação baseado na XRP Ledger com RLUSD, primeiramente na Europa, com planos para os EUA; a parceria abrange pagamentos e custódia, mas não é garantia de implementação global imediata.

4. Chainalysis publica relatório sobre adoção na América do Norte: Segundo relatório de 14 de outubro, a atividade econômica cripto na América do Norte durante os 12 meses até 1º de julho de 2026 atingiu cerca de US$ 3,02 trilhões. O valor não é o market cap atual, nem fluxo de fundos de hoje; o relatório também aborda pagamentos com IA agents e stablecoins.

5. Berkshire planeja novo investimento na Bending Spoons: Em 14 de outubro, a empresa anunciou intenção de emitir 10 milhões de ações a US$ 33 cada, levantando US$ 330 milhões; ao final da transação, Berkshire terá 4% de participação. A liquidação está sujeita a condições usuais.

5. Calendário de Mercado do Dia

Dados e eventos importantes

Todos os horários no UTC+8, relevância definida pela edição.

Horários baseados nos calendários da TSMC, BLS, US Census Bureau, FRED (horário central dos EUA) e cronograma de feriados da EIA. Nesta semana, o relatório EIA foi adiado para quinta-feira às 12h (horário da Costa Leste dos EUA), não aplicando o horário normal de quarta-feira.

Perspectivas para eventos importantes

TSMC: Observar demanda por processos avançados, margem bruta e CAPEX, verificando se a força da demanda por chips é consistente com a orientação dos fabricantes de equipamentos. A coletiva ainda não foi realizada; não antecipe resultados dos relatórios.

PPI e varejo: O primeiro aponta pressão de custos, o segundo o consumo nominal. Se ambos vierem fortes, é preciso distinguir demanda real de impacto dos preços; se o varejo enfraquecer, atentar para realização da pressão de poder de compra nas encomendas das empresas.

Opiniões institucionais

Segundo reportagem da Reuters em 14 de outubro, Adam Sarhan, CEO da 50 Park Investments, avalia que o relatório de inflação colocou mais pressão sobre o Fed no combate à inflação. Essa visão sugere pesar simultaneamente melhora de resultados e riscos do aperto monetário, sem considerar apenas o crescimento de receita de cada empresa.

Aviso: Este conteúdo é apenas para referência informativa de mercado, e não constitui recomendação de investimento. Os preços variam conforme o mercado; utilize as cotações em tempo real no momento da sua operação.