Sinais dovish impulsionam recuperação, mercados acionários da Ásia-Pacífico se recuperam, mercado sul-coreano sobe mais de 1% com chance de encerrar sequência de cinco quedas, Taiyo Yuden salta 7%

Os mercados acionários da Ásia-Pacífico estabilizaram e se recuperaram nesta quarta-feira após dois dias consecutivos de quedas, com os setores de tecnologia e semicondutores liderando os ganhos, após o presidente do Federal Reserve de Nova York, John Williams, emitir sinais dovish, elevando o sentimento do mercado.

O índice MSCI Ásia-Pacífico subiu 0,2% na quarta-feira, enquanto o Kospi da Coreia do Sul reverteu parte dos ganhos; o índice Nikkei 225 abriu em alta de cerca de 0,5%. Já o S&P/ASX 200 da Austrália caiu quase 1%, apresentando desempenho relativamente fraco.

Williams afirmou que acredita que não será necessário um aperto adicional da política monetária até 2027, mas ainda considera apropriado mais um aumento de juros este ano. Essa declaração amenizou as preocupações do mercado quanto a elevações adicionais nas taxas de juros, dando fôlego às ações de tecnologia asiáticas.

Enquanto isso, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA permaneceram em patamares elevados, os preços do petróleo continuaram subindo e os investidores aguardam os dados do CPI de setembro dos EUA, que serão divulgados ainda hoje.

De acordo com pesquisa da Dow Jones, economistas preveem que a taxa de inflação anual aumentará para 3,6%, acima do valor anterior de 3,4%. O contínuo patamar elevado dos preços do petróleo e o aumento dos preços da gasolina aumentam a incerteza quanto às perspectivas inflacionárias, sendo essa uma das principais preocupações do mercado atualmente.

O discurso de Williams rompeu o clima pessimista que pairava sobre o mercado nos últimos dois dias. As ações de tecnologia do índice MSCI Ásia-Pacífico lideraram o movimento de recuperação, impulsionando o índice geral.

Mídia Financeira da Wall Street mencionou que, na terça-feira, o presidente do Federal Reserve de Nova York, John Williams, que tem direito de voto permanente no FOMC e é considerado o “terceiro homem” mais importante do Federal Reserve, emitiu um claro sinal dovish de longo prazo. Williams declarou:

Ainda não mudei minha visão de que pode ser apropriado aumentar as taxas de juros mais uma vez. Não vejo atualmente nenhuma razão para acreditar que depois disso precisaremos fazer mais.

Ao ser questionado sobre possíveis aumentos de juros em uma perspectiva de longo prazo (como 2027), ele considera que novos aumentos não seriam necessários. Josh Gilbert, analista-chefe da região Ásia-Pacífico da eToro, afirmou:

A perspectiva de menos aumentos de juros pelo Federal Reserve proporcionou hoje um alívio para os mercados de ações asiáticos. O discurso de Williams suavizou as dúvidas sobre a extensão do ciclo de aperto monetário, aliviando a pressão sobre os rendimentos, o que é positivo para as ações de tecnologia na Ásia.

O índice MSCI Ásia-Pacífico subiu 0,2% nesta quarta-feira, recuperando-se levemente do nível mais baixo desde agosto atingido na terça-feira. O índice Kospi da Coreia do Sul chegou a subir mais de 2%, mas reduziu os ganhos para menos de 0,5%. Antes disso, o Kospi havia caído por cinco sessões consecutivas.

Os gigantes do setor de chips da Coreia do Sul, SK Hynix e Samsung Electronics, chegaram a subir mais de 3% no início do pregão, mas ambos devolveram parte dos ganhos.

O mercado de ações japonês teve forte recuperação nos setores de tecnologia e manufatura industrial. O índice Nikkei 225 abriu em alta e ampliou os ganhos para 0,53%.

As cadeias de AI e semicondutores foram o destaque absoluto. A gigante de MLCC TDK Corporation teve alta de 7,32% e liderou o setor de hardware de AI. Impulsionada pela demanda relacionada à construção de comunicação ótica em data centers, a Furukawa Electric subiu 3,71%. Ao mesmo tempo, o Softbank Group, considerado um termômetro global de investimentos em tecnologia e AI, também teve desempenho ativo, subindo mais de 2%.

Os setores de materiais avançados e produtos químicos também apresentaram desempenho expressivo. Referências em materiais de embalagem para semicondutores e químicos finos, Risenoco Holdings (+3,23%), Sumitomo Chemical (+2,98%), Tokuyama (+2,30%) e Mitsui Chemicals (+1,95%) subiram em conjunto.

No geral, durante o pregão da Ásia-Pacífico, o movimento de alta apresentou um claro efeito de sinergia setoriais múltiplos com o tema “hardware AI + componentes eletrônicos + materiais semicondutores críticos”. O apetite ao risco do mercado aumentou de forma notável, e as ações de tecnologia em crescimento e de materiais cíclicos foram a principal força de sustentação do dia.

No campo das commodities e do mercado de renda fixa, os preços do petróleo continuaram em alta.

Na sessão da Ásia-Pacífico de quarta-feira, o barril do WTI subiu mais de 1%, para cerca de US$ 95,22, fechando em alta pelo quinto pregão consecutivo; o Brent também avançou mais de 1%. A persistente tensão no Oriente Médio e a maior incerteza na logística de energia são consideradas os principais fatores de sustentação dos preços do petróleo.

O preço médio do varejo da gasolina nos EUA atualmente está em torno de US$ 4,34 por galão, um salto significativo em relação aos US$ 3,08 de um ano atrás. Apesar de Trump ter anunciado na semana passada uma suspensão temporária das restrições às exportações de diesel russo, analistas acreditam que essa medida terá pouco efeito prático para baixar o preço dos combustíveis.

No mercado de títulos, o rendimento dos contratos futuros de Treasury de 10 anos dos EUA permaneceu estável em 5,21%, aumentando 0,5 pontos-base em relação à terça-feira; o rendimento do título australiano de 10 anos subiu 4 pontos-base, para 5,33%; e o rendimento do título japonês de 10 anos teve pequena alta para 3,015%.

O mercado cambial esteve globalmente calmo. O índice Bloomberg Dollar permaneceu praticamente estável; o euro ficou em torno de US$ 1,1203; o iene teve cotação de 158,39 por dólar; o yuan offshore foi negociado a 6,6940 por dólar.

O ouro caiu levemente 0,04%, com o preço spot oscilando ligeiramente abaixo de US$ 4.160 por onça.