Café da manhã financeiro de 1º de outubro: divergências não resolvidas na proposta de sete dias, Irã aumenta o nível de alerta em 46 instalações, touros do ouro perdem força, preços do petróleo sobem em setembro.
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By:汇通财经
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Portal de Notícias Cambiais, 1º de outubro — No início da sessão asiática de 1º de outubro, o ouro à vista foi negociado próximo de 4.153,35 dólares/onça. O preço do ouro caiu nesta quarta-feira e fechou o mês de setembro com queda superior a 6%, pois o impacto do aumento dos preços da energia superou o suporte trazido pelos dados de inflação dos EUA abaixo do esperado.
No início da sessão asiática de quinta-feira (1º de outubro, UTC+8), o ouro à vista era negociado próximo de 4.153,35 dólares/onça, com queda do preço do ouro na quarta-feira e queda de mais de 6% em setembro, pois o aumento dos preços da energia sobrepôs o suporte dos dados de inflação norte-americanos abaixo das expectativas; o impasse entre EUA e Irã persiste, levando a alta do petróleo em setembro, com o Brent subindo quase 8% e o WTI mais de 4%. Apesar da recuperação das exportações de petróleo no Oriente Médio, o Irã aumentou o nível de alerta de 46 infraestruturas, e o ministro das Relações Exteriores do Irã recebeu em Doha o feedback dos EUA, mantendo divergências quanto à proposta de sete dias; o WTI atualmente é negociado perto de 90,20 dólares/barril.
Foco do dia
Mercado de Ações
As bolsas americanas tiveram resultados mistos na quarta-feira. O índice Dow Jones caiu 0,86% para 50.906,05 pontos; o S&P 500 caiu 0,25% para 7.651,54 pontos; o Nasdaq subiu 0,24% para 26.861,06 pontos. No desempenho mensal, o S&P 500 recuou 0,45%, o Nasdaq subiu 1,86% e o Dow Jones caiu 4,29%. O Dow rompeu uma sequência de cinco meses de alta, enquanto o S&P 500 caiu em três dos últimos quatro meses e o Nasdaq subiu pelo segundo mês consecutivo. Tanto o S&P quanto o Nasdaq tiveram alta pelo segundo trimestre seguido, o que representa cinco trimestres em alta nos últimos seis; já o Dow Jones recuou pelo segundo trimestre nos últimos três.
Dados de inflação abaixo do esperado enfraqueceram as expectativas do mercado em relação a um aumento dos juros pelo Federal Reserve em outubro. O Departamento de Comércio dos EUA relatou que o índice de preços dos gastos de consumo pessoal (PCE) subiu 3,4% em agosto em relação ao ano anterior, abaixo da estimativa dos economistas de 3,7%.
Outro dado mostrou que o crescimento anualizado do PIB do segundo trimestre foi revisado para cima, agora em 2,2%, beneficiado pelo consumo robusto e pelos investimentos relacionados à infraestrutura de IA. A guerra entre EUA e Irã fez os preços do petróleo e do diesel subirem, agravando as preocupações inflacionárias e impulsionando o rendimento dos títulos públicos; funcionários do Fed afirmam que, após o aumento de 25 pontos-base deste mês, podem ser necessários novos aumentos caso a pressão inflacionária persista.
A ferramenta FedWatch da CME mostra que a probabilidade do Fed aumentar os juros em pelo menos 25 pontos-base em outubro caiu para cerca de 37%, ante 51% do dia anterior e quase 71% há uma semana. Analistas destacam ainda que a revisão dos métodos de cálculo do PCE pelo Bureau de Análise Econômica dos EUA é um dos motivos para os dados mais baixos.
Anthony Saglimbene, estrategista-chefe de mercado da Ameriprise Financial, observou que o mercado está atento à capacidade da economia de continuar crescendo e suportar taxas mais altas. Caso as taxas permaneçam elevadas por mais tempo, isso pode prejudicar os títulos de renda fixa e restringir o crédito. Se os investidores acharem que essas condições vão pesar sobre o crescimento econômico ou o lucro das empresas, o mercado pode reagir de maneira negativa rapidamente.
A maioria das ações de megacapitalização e de crescimento teve leves altas. Microsoft, Apple e Nvidia subiram, elevando o setor de tecnologia do S&P 500 em 0,6%, o melhor desempenho do dia, embora nove dos onze principais setores tenham fechado em queda.
O Relatório Nacional de Emprego ADP mostrou que o setor privado criou 90 mil empregos em setembro, e o dado de agosto foi revisado para 36 mil; a diretora do Fed, Cook, disse que está comprometida em reduzir a inflação sem prejudicar o mercado de trabalho.
Mercado de Ouro
O ouro à vista caiu 0,59% na quarta-feira, fechando a 4.157,02 dólares/onça. Na semana, o metal recuou 3,03%; no mês, 6,55%. Isso ocorre porque o aumento dos preços da energia superou o suporte dos dados de inflação dos EUA abaixo das expectativas, o que reduziu a probabilidade de alta dos juros pelo Fed no curto prazo.
Tai Wong, trader independente de metais preciosos, afirmou que, com os preços da energia subindo e os títulos devolvendo ganhos, o setor de metais preciosos voltou a ser pressionado. Apesar do PCE central abaixo das previsões reduzir significativamente as chances de alta dos juros em outubro, o dia ainda foi decepcionante para o ouro.
O Bureau de Análise Econômica dos EUA disse na quarta-feira que o índice de preços do PCE subiu 0,3% em agosto, com a alta de julho revisada para 0,1%; o núcleo do PCE avançou 3,0% ano a ano em agosto, com a taxa de julho revisada também para 3,0%. A ferramenta FedWatch da CME aponta atualmente cerca de 39% de probabilidade de o Fed elevar os juros em outubro, contra 45% antes dos dados do PCE; a chance de alta em dezembro é de 90%.
Após a divulgação dos dados, o dólar recuou, mas ainda acumulou alta mensal, tornando o ouro em dólar mais caro para compradores estrangeiros. Enquanto isso, as negociações entre EUA e Irã, que visam encerrar a guerra, seguem travadas, e o preço do petróleo subiu e registrou avanço mensal significativo. A falta de progresso nas conversas elevou a preocupação do mercado com preços da energia altos por mais tempo, podendo estender a inflação e motivar uma política monetária ainda mais restritiva.
A prata à vista caiu 1,77%, para 60,37 dólares/onça; a platina recuou 0,4%, para 1.699,40 dólares/onça; o paládio caiu 1,5%, para 1.204,53 dólares/onça. Os três metais fecharam o mês em baixa.
Mercado de Petróleo
Os preços do petróleo subiram na quarta-feira. O WTI avançou 1,57% e fechou a 90,34 dólares/barril, enquanto o Brent subiu 2,4%, para 97,90 dólares/barril. O avanço ocorreu devido ao impasse nas negociações de paz entre EUA e Irã e ao aperto do mercado norte-americano de combustíveis.
O Catar afirmou na terça-feira esperar que a diplomacia entre Teerã e Washington produza avanços, mas o presidente dos EUA, Trump, negou as reportagens da Axios e da CNN que, citando fontes oficiais americanas, apontavam uma disposição de aliviar sanções ao Irã e liberar fundos congelados em troca de ações “concretas” em relação ao programa nuclear de Teerã.
A Arábia Saudita retomou na terça-feira o carregamento de petroleiros do porto de Yanbu, no Mar Vermelho, após a reabertura dos oleodutos leste-oeste. Segundo relatório do Goldman Sachs, com base em suas estimativas, o volume de exportação do Golfo dobrou em setembro, com as exportações da região nos últimos sete dias retornando ao nível diário de 23,3 milhões de barris, equivalente à média de 2025.
Estima o JP Morgan que, nos últimos cinco dias, a média móvel de dez dias das exportações de petróleo ficou em 20,5 milhões de barris por dia, 89% do nível projetado para 2025. De acordo com fontes, a aliança de países produtores OPEC+ pode decidir manter as metas de produção de novembro inalteradas em sua reunião de domingo.
Analistas do Mitsubishi UFJ Financial Group do Japão sugerem que a recuperação da oferta de petróleo deve aliviar a pressão de preços causada por fatores de oferta, mas a persistente escassez de derivados e o alto custo do frete podem manter o mercado de energia apertado.
Duas fontes informaram que a Casa Branca pediu à UE que use estoques de diesel de emergência para conter o aumento dos preços globais.
Segundo a Administração de Informação de Energia dos EUA, na semana passada os estoques de gasolina caíram 1,7 milhão de barris, para 204,4 milhões; os estoques de destilados (incluindo diesel e óleo de aquecimento) recuaram 2,3 milhões de barris, para 105,2 milhões; já os estoques de petróleo bruto aumentaram 922 mil barris, para 427,3 milhões.
Mercado Cambial
O índice dólar subiu nesta quarta-feira, fechando em 101,45, acumulando ganho mensal superior a 2%. Com os dados de inflação abaixo do esperado, John Vellis, estrategista de câmbio e macro do Bank of New York Mellon, disse que não é possível determinar se os dados mais fracos vieram apenas do PCE revisado ou de outros fatores. O dado inicialmente elevou o preço dos títulos, reduziu os yields e enfraqueceu o dólar; observamos dados fortes do PIB, a curva de juros subiu no longo prazo e permaneceu baixa no curto, reacentuando a inclinação da curva. O rendimento dos títulos de dois anos caiu refletindo a menor expectativa de alta de juros em outubro, e o dólar também recuou.
Os dados do Departamento de Comércio dos EUA mostram que o índice de preços do PCE — o indicador de inflação preferido pelo Fed — subiu 0,3% em agosto. Segundo o FedWatch da CME, a probabilidade de o Fed elevar juros em outubro é de 37%, abaixo dos 70% da semana anterior. Joel Kruger, estrategista de mercado do LMAX Group, afirmou que, após o presidente do Fed de Nova York questionar a necessidade de novos aumentos, o relatório mais fraco do PCE na quarta-feira fez o mercado reduzir significativamente as apostas em altas consecutivas, algo que reduziu os yields dos treasuries e a vantagem do dólar, estimulando uma nova rodada de vendas da moeda.
O dólar ficou estável frente ao iene, a 157,29; subiu 0,26% diante do franco suíço, para 0,83575, com alta pelo segundo mês seguido em setembro; a libra subiu 0,26% ante o dólar, a 1,3265, mas encerrou setembro em queda, rompendo uma sequência de dois meses de alta.
Notícias Internacionais
Probabilidade de alta de juros pelo Fed em outubro é de 38,2%
Segundo o "FedWatch" da CME: a probabilidade de o Fed manter as taxas entre 3,75% e 4,00% na reunião de outubro é de 61,8%, enquanto a de alta de 25 pontos-base é de 38,2%. Para dezembro, a probabilidade de manutenção é de 13,3%, de alta acumulada de 25 pontos-base de 56,7%, e de 50 pontos-base de 30%.
Ministro das Relações Exteriores do Irã recebe feedback dos EUA em Doha; maior divergência sobre proposta de sete dias está na ordem de implementação
Um oficial informado sobre as negociações afirmou que o chanceler iraniano Araghchi e sua equipe se reuniram com mediadores do Catar na noite de terça-feira em Doha, onde receberam feedback dos EUA sobre a proposta de sete dias. Araghchi irá discutir o tema em Teerã nesta quarta-feira. O documento em negociação descreve um plano de sete dias para estabelecer confiança e retornar a uma versão fortalecida do memorando de entendimento assinado entre EUA e Irã em junho. A principal divergência está na ordem de implementação das medidas, não no conteúdo do plano.
Rússia prorroga a proibição à exportação de diesel
O governo russo anunciou em 30 de setembro que, devido à persistência dos conflitos regionais e à escassez de oferta que afeta o mercado global de energia, decidiu estender até 31 de outubro a proibição da exportação direta de diesel, óleo combustível marítimo e óleo leve de refinarias russas. Segundo comunicado do gabinete russo, o objetivo é manter estável o mercado doméstico de combustíveis, especialmente em meio ao aumento da demanda agrícola na safra atual, o que intensifica a pressão de oferta. (Agência de Notícias Xinhua)
Relatório mostra que as exportações de petróleo do Oriente Médio se recuperaram em setembro
Segundo o mais recente relatório da empresa de rastreamento marítimo Kpler, divulgado em 28 de setembro, as exportações de petróleo dos principais países produtores do Oriente Médio subiram expressivamente em setembro. Dados mostram que Arábia Saudita, Emirados Árabes Unidos, Iraque, Omã, Catar, Kuwait e Irã exportaram juntos, em média, quase 16,33 milhões de barris/dia em setembro, cerca de 3,2 milhões a menos que em fevereiro, antes do início do conflito iraniano. A Kpler estima que, assim, as exportações de petróleo da região voltaram a 80% do nível anterior à guerra. (Jornal Internacional da CCTV)
Reservas internacionais de passagens aéreas crescem acentuadamente
O Ministério dos Transportes estima que, durante o feriado nacional, o fluxo total de viagens no país chegará a 2,13 bilhões de pessoas. O centro de operações do Aeroporto da Capital informa que os picos de viagens ocorrem em 1º e 7 de outubro, ambos com fluxo diário superior a 245 mil passageiros. Os destinos nacionais mais procurados incluem Xangai, Guangzhou, Shenzhen, Chengdu, Chongqing e Guiyang. Os internacionais são Cidade de Ho Chi Minh, Bangcoc e Bali. As reservas internacionais de passagens aéreas cresceram 22,5% em relação ao ano anterior, e o volume de passageiros da aviação civil pode alcançar novo recorde histórico para o período. (Economia CCTV)
Produção chilena de cobre cai ao menor nível em mais de 15 anos
Sendo o maior fornecedor mundial de cobre, o Chile registrou em agosto o pior desempenho mensal em mais de 15 anos. Isso agravou a recessão no país e ajuda a explicar a escassez de oferta global e os sucessivos recordes de preço do cobre. A queda em agosto agravou ainda mais o já difícil ano do setor de mineração chileno. Após tempestades em julho afetarem várias minas do norte, o inverno severo e interrupções portuárias em agosto novamente impactaram as operações. Esses fatores agravam desafios já enfrentados, como a deterioração do teor do minério e acidentes ou outros problemas operacionais em algumas das maiores minas do país.
Irã eleva o nível de alerta de 46 infraestruturas
Segundo a Al Arabiya, a defesa civil do Irã está ampliando o estado de prontidão em 46 instalações para se prevenir contra possíveis ataques a infraestruturas críticas.
UE abrirá acesso ao mercado único para países candidatos à adesão
Um projeto de proposta da Comissão Europeia demonstra que a UE abrirá seu vasto mercado econômico para países que aguardam adesão, desde que concordem em alinhar-se à UE no enfrentamento de estados hostis e concorrentes industriais. O plano prevê que, durante o processo de aprovação dos pedidos — alguns países aguardam há décadas —, os candidatos possam acessar gradualmente o mercado único, incluindo facilitação do comércio e participação em projetos de pesquisa. Um relatório avaliando os benefícios do acesso “pré-adesão” afirma: “O mercado único é o objetivo principal para alcançar a convergência econômica.”
Notícias Nacionais
Pico de recarga de veículos elétricos esperado para o feriado nacional
De acordo com a State Grid China, em 30 de setembro, espera-se um aumento no uso de carros elétricos durante o feriado nacional. Segundo estimativa da plataforma de veículos inteligentes, o pico de recarga deverá ocorrer em 1º de outubro, das 7h às 20h (UTC+8). Nos dias 5 e 6 de outubro, o retorno é intenso, com picos de recarga nas rodovias de 11h às 21h em 5 de outubro, e de 10h às 22h em 6 de outubro. Nas regiões de Zhejiang, Jiangsu, Anhui, Shandong, Hebei, Henan e Fujian, o volume de recarga nas rodovias deve atingir recorde histórico. Nas rodovias Changshen, Shenhai e Hukun, as estações de recarga para veículos elétricos estarão entre as mais movimentadas. (Economia CCTV)
Banco Central da China realizará recompra reversa de 1,2 trilhão de yuans em 8 de outubro de 2026
Banco Popular da China: em 8 de outubro de 2026, o Banco Central da China conduzirá uma operação de recompra reversa de 1,2 trilhão de yuans com prazo de três meses (89 dias), por meio de leilão de volume fixo, taxa de juro e múltiplos preços vencedores.
