O preço do ouro sobe enquanto o arrefecimento da inflação do PCE reduz a probabilidade de aumento dos juros pelo Federal Reserve em outubro

Site de Câmbio, 30 de setembro—— Na manhã de quarta-feira (30 de setembro), durante o pregão dos EUA, o preço à vista do ouro fortaleceu enquanto o preço à vista da prata apresentou leve fraqueza. Dados de inflação mais amenos nos EUA aliviaram a pressão para um aperto imediato da política monetária pelo Federal Reserve, mas o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA permanece elevado e o dólar segue forte, limitando o espaço de recuperação dos metais preciosos. O ouro à vista é negociado próximo de US$ 4184,55 por onça, com alta diária de 0,07%; a prata à vista está cotada a US$ 60,974, caindo 0,79%.

Na manhã de quarta-feira (30 de setembro), durante o pregão dos EUA, o preço à vista do ouro fortaleceu enquanto o preço à vista da prata apresentou leve fraqueza. Dados de inflação mais amenos nos EUA aliviaram a pressão para um aperto imediato da política monetária pelo Federal Reserve, mas o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA permanece elevado e o dólar segue forte, limitando o espaço de recuperação dos metais preciosos. O ouro à vista é negociado próximo de US$ 4184,55 por onça, com alta diária de 0,07%; a prata à vista está cotada a US$ 60,974, caindo 0,79%.



Foram divulgados os dados de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) dos EUA de agosto: o PCE geral subiu 0,3% na comparação mensal e 3,4% na comparação anual; o núcleo do PCE avançou 0,2% mês a mês e 3,0% ano a ano. A renda pessoal cresceu 0,2% no mês; a renda disponível aumentou 0,3%; e as despesas de consumo dos residentes subiram expressivos 0,9%. Os números mostram que, mesmo com a demanda final demonstrando resiliência, os níveis de inflação já estão enfraquecendo.

O dado do emprego privado da ADP surpreendeu positivamente, e o foco do mercado está na divulgação do payroll, o relatório de empregos não agrícolas, que será publicado na sexta-feira às 8h30 (horário da Costa Leste dos EUA). Esse relatório será o próximo sinal-chave para avaliar o caminho dos juros do Federal Reserve. Antes da publicação dos dados de inflação, a probabilidade implícita de aumento dos juros pelo Federal Reserve em outubro recuou para níveis baixos de 40%, enquanto no início da semana estava em torno de 70%, ao passo que o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos permanece perto de 5,2%. A queda da inflação reduz as expectativas de aumentos de juros, beneficiando o ouro, mas a resiliência do consumo e a força do emprego privado reduzem o espaço de alta do metal.

A situação do Estreito de Ormuz e as tensões entre EUA e Irã ainda não foram resolvidas, mas as exportações de petróleo do Golfo foram retomadas, aliviando a pressão imediata sobre o mercado de petróleo. Países do Golfo contornaram bloqueios por meio de navios shuttle, transferências de carga entre navios e o oleoduto leste-oeste da Arábia Saudita, com os embarques de petróleo do Oriente Médio subindo ao mais alto nível desde o início do conflito com o Irã. O petróleo leve do Texas (WTI) é negociado próximo de US$ 91 por barril; o Brent está perto de US$ 98,63 por barril. Embora os preços do petróleo ainda estejam elevados, suficientes para fazer a inflação de energia pesar nas políticas do Federal Reserve, já se afastaram do pico que levou à liquidação dos metais preciosos na segunda-feira.

Os preços do petróleo trazem um efeito de mão dupla para o ouro: a queda do petróleo reduz o impulso inflacionário dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e do dólar; mas a continuação do impasse nas negociações e os riscos de transporte ainda sustentam o ouro como ativo de refúgio.

Antes da abertura dos mercados dos EUA, o apetite ao risco nos mercados globais estava divergente. Os futuros dos índices dos EUA recuaram: S&P 500 caiu 0,1%, Dow Jones 0,2%, Nasdaq 0,3%, enquanto o alto rendimento dos títulos públicos americanos segue pressionando o valuation das ações. As bolsas europeias operavam mistas, com quedas nas bolsas da França e da Alemanha, enquanto a do Reino Unido fechou em leve alta; a maioria das bolsas asiáticas teve ganhos. O dólar recuou levemente diante do iene e do euro, dando suporte ao ouro, mas os rendimentos dos títulos americanos seguem altos, tornando difícil para os metais preciosos recuperar a principal tendência de alta perdida na segunda-feira.

Outros mercados relevantes: o petróleo WTI cotado na bolsa de Nova York subiu para US$ 91/barril; o Brent, US$ 98,63/barril. O rendimento do título do Tesouro americano de referência de 10 anos ficou próximo de 5,258%. O índice do dólar recuou em relação ao pico de dois meses alcançado na terça-feira.

O próximo objetivo de alta dos compradores é consolidar o ouro acima da faixa de resistência de US$ 4.210,63 a US$ 4.222,11; se romper esse nível, o alvo seguinte é US$ 4.238,00, e depois US$ 4.254,44.

O objetivo de curto prazo dos vendedores é fazer o ouro romper para baixo do suporte de US$ 4.162,06, tendo como próximos suportes US$ 4.136,44 e, mais embaixo, a faixa de US$ 4.000-4.020.

Primeira resistência: US$ 4.210,63. Segunda resistência: US$ 4.222,11; primeiro suporte: US$ 4.162,06, segundo suporte: US$ 4.136,44.





O lado comprador da prata precisa fazer o preço romper novamente a faixa de US$ 62,069 a US$ 62,834; acima disso, o próximo alvo é a média móvel de 50 dias por volta de US$ 63,890, seguindo para US$ 64,080.

O objetivo dos vendedores é romper o suporte de US$ 60,639, mirando em US$ 59,706, e, em caso de queda maior, buscando a faixa de US$ 56-57.

Primeira resistência: US$ 62,069. Segunda resistência: US$ 62,834; primeiro suporte: US$ 60,639, segundo suporte: US$ 59,706.