Prévia do mercado de ações dos EUA | Os futuros dos três principais índices estão mistos, dados do PCE prestes a serem revelados, relatório financeiro da Micron (MU.US) será divulgado após o fechamento

Tendências do mercado antes da abertura

1. Antes da abertura do mercado em 30 de setembro (quarta-feira), os futuros dos três principais índices das ações dos EUA tiveram desempenhos mistos. Até o momento desta publicação, os futuros do Dow Jones subiam 0,01%, os futuros do S&P 500 subiam 0,03% e os futuros da Nasdaq caíam 0,09%.

2. Até o momento desta publicação, o índice DAX da Alemanha caía 0,13%, o índice FTSE 100 do Reino Unido subia 0,07%, o índice CAC40 da França caía 0,53% e o índice Euro Stoxx 50 caía 0,28%.

3. Até o momento desta publicação, o petróleo bruto WTI subia 1,51%, cotado a 90,73 dólares por barril. O petróleo Brent subia 1,76%, cotado a 97,85 dólares por barril.

Notícias de mercado

PCE nos EUA em agosto pode jogar um balde de água fria! A inflação subjacente deve permanecer alta e evidências de que o Fed "não precisa aumentar as taxas de novo" podem ser difíceis de encontrar. Segundo as previsões do mercado, o indicador de inflação preferido pelo Fed – o PCE geral de agosto e o PCE subjacente, que exclui custos de alimentos e energia, devem subir ambos 0,3% em relação ao mês anterior. Em base anual, o PCE geral deve subir 3,7% e o PCE subjacente 3,3%, ambos em linha com julho e ainda muito acima da meta de 2% do Fed. Em outras palavras, quase não há sinais de que a inflação vá ceder no curto prazo. Isso significa que, após o aumento de setembro, o debate sobre uma nova ação em outubro ou dezembro só vai se intensificar.

Taxas de hipoteca nos EUA sobem por seis semanas consecutivas, prejudicando fortemente a demanda por refinanciamento e compra de imóveis. O índice ajustado pela Mortgage Bankers Association dos EUA mostrou que a demanda semanal por hipotecas caiu 6%. Na semana passada, a taxa média contratual da hipoteca fixa de 30 anos, dentro dos padrões de saldo de empréstimo, subiu de 7,12% para 7,30%. Para empréstimos com entrada de 20%, os pontos do empréstimo, incluindo taxas de originação, subiram de 0,73 para 0,75. O impacto foi maior na demanda por refinanciamento, já que, no atual ambiente de taxas mais altas, poucos mutuários conseguem se beneficiar. Os pedidos de refinanciamento de hipotecas despencaram 9% na semana, 56% abaixo do mesmo período do ano passado. A parcela de refinanciamento no total de hipotecas caiu de 39,3% para 38,3% em relação à semana anterior. O economista Joel Kan, da MBA, comentou em nota: “As refinanciamentos garantidas pelo governo caíram 13%, com quedas de dois dígitos nos pedidos de empréstimos FHA e VA.”

J.P. Morgan: Exportação de petróleo do Oriente Médio já recupera 90% do nível anterior à guerra. Segundo o último relatório do J.P. Morgan, com a retomada do oleoduto leste-oeste da Arábia Saudita, as exportações de petróleo do Oriente Médio estão rapidamente se recuperando. Nos últimos 5 dias, a média móvel de 10 dias das exportações de petróleo bruto e produtos refinados da região ficou em cerca de 20,5 milhões de barris/dia, o que equivale a 89% do nível normal de 2025, apenas cerca de 11% abaixo do período pré-guerra. No entanto, a recuperação é desigual. As exportações de petróleo bruto já voltaram para 17,5 milhões de barris/dia, atingindo 98% do nível anterior à guerra, mostrando que o mercado está basicamente normalizado; as exportações de refinados seguem em apenas cerca de 3 milhões de barris/dia, apenas 58% do padrão regular, com restrições claras na oferta de diesel e querosene. J.P. Morgan destaca que a retomada do transporte não significa melhora do cenário de segurança, mas, mais precisamente, que a indústria de energia está cada vez mais capaz de operar em ambiente de alto risco. O maior déficit remanescente do mercado de petróleo do Oriente Médio agora passou do bruto para os refinados.

Irã diz ter recebido resposta dos EUA à proposta de reabertura do Estreito de Ormuz. No dia 30, o porta-voz do governo iraniano, Mohajerani, afirmou que, na reunião do gabinete de governo, o ministro das Relações Exteriores, Aragchi, relatou sua visita a Nova York e uma série de reuniões realizadas, incluindo a proposta submetida pelos iranianos aos EUA – por meio de mediadores – sobre condições para reabrir o Estreito de Ormuz. Aragchi disse que recebeu uma resposta oficial dos americanos à proposta. Detalhes adicionais não foram divulgados pelo lado iraniano. No dia 28, o chanceler Aragchi disse que o Irã fez, por meio de mediadores do Catar, uma proposta para reabrir o Estreito e avançar nas negociações; o Catar entregaria o plano aos EUA, e o Irã aguardava resposta formal americana. Na mesma data, o presidente dos EUA, Trump, confirmou que ambas as partes trocaram mensagens por meio de mediadores, mas negou relatos de disposição para suspender sanções ao Irã sob certas condições.

Diversas empresas americanas de tecnologia assinam acordo de autorregulação para segurança em IA. Diversos líderes de empresas tecnológicas dos EUA assinaram na Casa Branca, no dia 29 de setembro (hora local), o chamado “Compromisso Conjunto de Responsabilidade Avançada: Protocolo da Casa Branca para Superinteligência”. O acordo exige que as empresas se comprometam a fortalecer o controle de segurança sobre modelos de IA avançada. As empresas envolvidas se reunirão de modo regular para desenvolver padrões e normas do setor.

Notícias corporativas

Wall Street em suspense: balanço da Micron (MU.US) pode surpreender? Impulsionada pela forte onda da IA, Micron Technology divulgará após o fechamento de quarta-feira o muito aguardado balanço. O mercado prevê, em geral, números impressionantes. Segundo o Visible Alpha, a receita do quarto trimestre fiscal da Micron deve alcançar 50,95 bilhões de dólares, um crescimento de 350% ano a ano. O lucro ajustado por ação estimado é de 31,63 dólares, mais de 10 vezes o do ano anterior. O analista Harlan Sur, do J.P. Morgan, ressalta que os investidores devem atentar para possíveis “surpresas” da diretoria – como um novo e volumoso programa de retorno de capital, normalmente sinalizando grandes recompras de ações ou aumento de dividendos. Antes da abertura, as ações da Micron sobem 0,3%.

Apple (AAPL.US) planeja grande entrada no mercado de smart home. Segundo notícias, a Apple planeja dar um grande passo no mercado de casa inteligente em 13 de outubro, marcando uma expansão estratégica de seu portfólio de produtos sob a liderança do novo CEO, Ternus. De acordo com fontes, o núcleo da estratégia é um dispositivo central inteligente codinome J490. A Apple também planeja lançar a primeira atualização do HomePod mini desde o seu lançamento em 2020, além do primeiro novo set-top box Apple TV desde 2022. Esses produtos também apresentam um novo assistente de IA Siri, desenvolvido pela Apple ao longo de vários anos. O lançamento do novo Siri foi adiado diversas vezes, e esses dispositivos devem destacar o esforço da Apple para alcançar o setor de inteligência artificial. O novo dispositivo central deve ter um display quadrado de 6 polegadas, em versões de mesa e parede; já o novo HomePod mini e o Apple TV manterão o design atual, mas contarão com processadores mais rápidos para suportar modelos de IA mais avançados do Siri.

Dizem que Meta (META.US) solicita créditos fiscais elevados para P&D com uso de data centers de IA. A Meta está aproveitando os créditos fiscais de pesquisa experimental dos EUA para solicitar benefícios fiscais de bilhões de dólares para seus data centers de inteligência artificial. A empresa descreveu projetos de data center avaliados em bilhões de dólares como “atividades experimentais de P&D” e afirma que os chips de computação de IA comprados de fornecedores como Nvidia são considerados insumos de projetos experimentais, atendendo assim aos critérios para os créditos. Os documentos mostram que, no ano passado, essa política ajudou a Meta a economizar cerca de 4 bilhões de dólares em impostos, tornando-a uma das maiores beneficiárias entre as empresas listadas. No entanto, contadores internos da Meta alertaram sobre o risco legal desta prática, que pode ser questionada pelo IRS. Andre Shevchuck, sócio da BPM, disse que classificar um data center de IA como atividade de P&D experimental “passa dos limites”. O IRS já revisou a inclusão de despesas comerciais normais nos créditos de P&D. No pré-mercado, as ações da Meta caem 0,4%.

Tesla (TSLA.US) assina acordo de financiamento de US$ 30 bilhões, incluindo crédito rotativo e empréstimos com saque diferido. De acordo com documentos da SEC dos EUA, a Tesla assinou diversos acordos de financiamento, incluindo uma linha de crédito com saque diferido de 20 bilhões de dólares por três anos, 8 bilhões de dólares em linha de crédito rotativa por cinco anos, e 2 bilhões de dólares em linha de crédito rotativa por 364 dias. Os documentos mostram ainda que a Tesla rescindiu a linha de crédito rotativa anterior. A nova linha de crédito rotativa de cinco anos permite emissão de até 500 milhões de dólares em cartas de crédito, enquanto a linha de empréstimo com saque diferido vence em 29 de setembro de 2029. Além disso, o crédito rotativo da Tesla pode aumentar até 4 bilhões a mais, totalizando 14 bilhões de dólares. No pré-mercado, as ações da Tesla caem 0,6%.

Corrida por poder computacional em IA esquenta! Anthropic divulga acordo de US$ 84,5 bilhões, mais que o dobro da estimativa de maio; motor de crescimento de IA da SpaceX (SPCX.US) acelera ainda mais. Segundo relatado, a Anthropic, líder mundial em grandes modelos de IA e aplicativos, assinou acordo podendo pagar até 84,5 bilhões de dólares para usar os recursos de computação de IA da SpaceX (SPCX.US), fundada e dirigida por Elon Musk, até 2029. Isso significa que a Anthropic concordou em pagar quase o dobro da estimativa anterior, indicando que, quanto mais rápido o processo de comercialização de modelos, maior será o valor estratégico das clusters de computação capazes de entrega e operação estáveis. Este valor supera com folga o total da escala de acordos divulgados em maio deste ano. Segundo documentos da SpaceX para IPO, a Anthropic concordou em pagar 1,25 bilhão de dólares mensais por uso de poder computacional de IA, com duração máxima de três anos, podendo ser cancelado com aviso prévio de 90 dias. Se integralmente executado, chegaria a cerca de 45 bilhões de dólares em três anos.

Boeing (BA.US) conquista mais um contrato: vence Northrop Grumman (NOC.US) e assegura ordem do F/A-XX de sexta geração da Marinha dos EUA, contrato de desenvolvimento de US$ 20 bilhões. O Departamento de Defesa dos EUA anunciou terça-feira que a Boeing foi escolhida para construir o próximo caça furtivo de sexta geração da Marinha. Esta é a segunda vitória consecutiva da Boeing em grandes contratos de jatos de combate, finalizando um projeto estratégico vital para os EUA no Pacífico após meses de atrasos. A Boeing superou a rival Northrop Grumman (NOC.US) no contrato de desenvolvimento, avaliado em 20 bilhões de dólares, para produção de aeronaves de teste. Com o aumento da capacidade e possíveis ordens de clientes estrangeiros, o projeto pode chegar a centenas de bilhões de dólares durante sua vida útil. Antes da abertura, as ações da Boeing sobem mais de 2%.

Robinhood (HOOD.US) lança novos produtos: negociação de ações aos finais de semana, contratos de desempenho e futuros perpétuos de criptomoedas. A Robinhood planeja iniciar negociação de ações aos finais de semana, tornando-se a primeira no mercado americano moderno. A corretora, pioneira na ampliação dos horários para investidores de varejo, informou na terça-feira que em breve permitirá negociação de uma seleção de ações e ETFs também aos finais de semana, estendendo o pregão atualmente de domingo 20h às sexta-feira 20h no horário leste dos EUA. A funcionalidade será viabilizada pelo envio das ordens ao mercado operado pela Bruce Markets. Segundo Steve Quirk, chefe de corretagem, “Notícias de última hora não vão esperar pelo sino de abertura.” Antes da abertura, as ações da Robinhood sobem 2,7%.

Dados e eventos econômicos importantes a serem observados

20:15 (horário de Pequim) – Variação do ADP de empregos nos EUA em setembro

20:30 (horário de Pequim) – Despesa pessoal de agosto dos EUA (mensal), índice de preços PCE dos EUA (anual) de agosto, índice de preços PCE subjacente (anual) de agosto, PIB do 2º trimestre dos EUA (taxa anualizada final), índice de preços do PIB do 2º trimestre (taxa final), índice de preços PCE subjacente do 2º trimestre (taxa anualizada final), despesa do consumidor do 2º trimestre dos EUA (taxa anualizada final), deflator implícito do PIB do 2º trimestre (taxa trimestral), valor preliminar dos estoques no atacado dos EUA em agosto (mensal)

21:45 (horário de Pequim) – PMI de Chicago dos EUA em setembro

22:30 (horário de Pequim) – Variação dos estoques de petróleo bruto da EIA nos EUA na semana encerrada em 25 de setembro, variação dos estoques de gasolina da EIA, variação dos estoques de destilados da EIA, variação dos estoques de petróleo bruto Cushing-EUA EIA, variação das importações semanais de petróleo bruto EIA

01:30 (madrugada, horário de Pequim seguinte) – Membro votante do FOMC 2027, presidente do Fed de Richmond Barkin faz discurso de boas-vindas em evento

03:25 (madrugada, horário de Pequim seguinte) – Membra do conselho do Fed Lisa Cook faz pronunciamento

04:00 (madrugada, horário de Pequim seguinte) – Micron divulga resultados após o fechamento do mercado dos EUA

05:10 (madrugada, horário de Pequim seguinte) – Membro votante do FOMC 2027, presidente do Fed de Chicago Goolsbee faz pronunciamento

06:00 (madrugada, horário de Pequim seguinte) – Membro votante do FOMC 2026, presidente do Fed de Minneapolis Kashkari faz pronunciamento