Relatório Diário da Bitget UEX｜Confiança do consumidor dos EUA cai para o nível mais baixo em quase 12 anos e meio; ações dos EUA fecham com leve queda; Carnival sobe 13,48% (30 de setembro de 2026)

I. Seleção de Notícias em Destaque

Economia dos EUA e Federal Reserve

A confiança do consumidor cai para o menor nível desde 2014, demanda por emprego também esfria

• O índice de confiança do consumidor do Conference Board dos EUA caiu de 88,6 em agosto para 81,9 em setembro, abaixo das expectativas do mercado, marcando o menor nível desde 2014.

• O índice de situação atual caiu para 109,3, o índice de expectativas caiu para 63,6, indicando que a avaliação dos consumidores sobre empregos, renda e condições econômicas futuras enfraqueceu em todos os aspectos.

• As vagas de emprego JOLTS de agosto nos EUA caíram de 7,335 milhões (ajustado) para 7,079 milhões, abaixo do esperado, mostrando que a demanda das empresas por contratação continua esfriando.

• O presidente do Federal Reserve de Nova York, Williams, afirmou que, após os recentes aumentos de juros, não há necessidade de agir imediatamente, comentário que ajudou as ações americanas a recuperar parte das perdas intradiárias.

Impacto no mercado: A queda na confiança do consumidor e nas vagas de emprego reforça as expectativas de desaceleração econômica, mas os custos de energia e o rendimento dos títulos de longo prazo permanecem elevados, impedindo uma aposta clara em um cenário de afrouxamento. Se o consumo enfraquecer ainda mais, as receitas de empresas de varejo, turismo e bens discricionários podem ficar sob pressão; se a inflação permanecer alta, o Federal Reserve terá dificuldade em reverter rapidamente sua postura.

Commodities Internacionais

Exportação de petróleo bruto do Oriente Médio é retomada, preços caem cerca de 2,5%

• O fluxo nos oleodutos da Arábia Saudita aumentou e o carregamento de petróleo nos portos do Mar Vermelho está sendo gradualmente retomado, reduzindo as preocupações do mercado com a interrupção do fornecimento.

• O Brent caiu US$ 2,69, fechando em US$ 102,59/barril; WTI caiu US$ 3,22, fechando em US$ 89,38/barril.

• Apesar da queda recente, espera-se que o Brent feche setembro com alta de cerca de 13% no mês, e o risco de inflação energética ainda não foi completamente dissipado.

• O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos subiu para cerca de 5,256%, o maior desde 2002, continuando a pressionar ativos com altas avaliações.

Impacto no mercado: A queda do preço do petróleo ajuda a aliviar a pressão inflacionária no curto prazo, mas os rendimentos dos títulos de longo prazo não caíram junto. O suporte de preço para produtores de energia enfraquece no curto prazo, enquanto aviação, cruzeiros, logística e setores de alta intensidade energética podem se beneficiar com a redução nos custos de combustível.

Inflação nos EUA

Inflação PCE será divulgada hoje à noite, política do Federal Reserve para outubro será testada

• Os dados de inflação PCE de agosto dos EUA, renda pessoal e despesas pessoais serão divulgados às 20:30 (horário de Pequim).

• O mercado espera que o PCE global suba 0,4% mensalmente e 3,7% anualmente; núcleo do PCE projetado em +0,3% mensalmente e +3,3% anualmente.

• Espera-se que a renda pessoal cresça cerca de 0,5% no mês, com despesas pessoais mantendo ritmo acelerado de crescimento.

• O aumento recente do preço do petróleo ainda não está totalmente refletido nos dados de agosto, então o mercado está atento aos preços dos serviços e à pressão inflacionária futura.

Impacto no mercado: Se o núcleo do PCE superar as expectativas, o rendimento dos títulos poderá subir ainda mais, aumentando as apostas do mercado em novo aumento de juros em outubro; se o dado vier suave, ações de tecnologia e criptoativos podem ganhar fôlego, mas um dado mensal isolado não é suficiente para reverter o ambiente de juros elevados.

II. Revisão do Mercado

Performance de commodities e câmbio

• Ouro spot: cerca de US$ 4.173,23/onça, alta de aproximadamente 1,42%.

• Prata spot: cerca de US$ 61,37/onça, avanço de cerca de 1,23%.

• WTI: US$ 89,38/barril, queda de cerca de 3,48%.

• Brent: US$ 102,59/barril, recuo de cerca de 2,56%.

• Índice do Dólar (DXY): em torno de 101,45.

• Rendimento do Tesouro de 10 anos dos EUA: cerca de 5,256%.

Análise dos motores: A retomada das exportações do Oriente Médio levou os preços do petróleo a recuarem, enquanto ouro e prata recuperaram parte das perdas após fortes quedas anteriores. No entanto, o índice do dólar e o rendimento dos títulos de longo prazo continuam em alta, restringindo a retomada dos metais preciosos devido à pressão sobre as taxas reais. Os dados do PCE de hoje decidirão o próximo movimento de dólar, títulos do Tesouro e metais preciosos.

Desempenho das criptomoedas

• BTC: cerca de 83.619 USDT, alta de 0,14% em 24h, volume de negociação de cerca de US$ 27,49 bilhões em 24h.

• ETH: cerca de 2.691 USDT, subida de 0,45% em 24h, volume em 24h em US$ 15,07 bilhões.

• Valor total de mercado das criptomoedas: cerca de US$ 2,86 trilhões, praticamente estável nas últimas 24h.

• Volume total de negociações do mercado em 24h: cerca de US$ 90,59 bilhões, aumento de cerca de 21,6% comparado ao período anterior.

Observação de fluxo e preço-volume: BTC e ETH subiram levemente com aumento de volume, indicando um mercado mais dinâmico, porém ainda dentro de uma faixa de consolidação, sem rompimento claro. A Strategy aumentou em 1.665 o número de BTC nas posições na última semana, investindo cerca de US$ 142,7 milhões, preço médio de compra de US$ 85.681, acumulando um total de 847.666 BTC; o preço atual segue abaixo do preço médio dessa compra.

BitMine aumentou em 17.362 o número de ETH, totalizando 6.001.302 ETH, dos quais cerca de 5.067.309 já em staking. Tesourarias corporativas ainda estão acumulando BTC e ETH, mas o volume das operações não impulsionou um rompimento imediato de preço, mostrando que a pressão macro de juros e trades de curto prazo ainda ditam o comportamento dos preços. As operações reportadas são as da última semana divulgada, não compras intradiárias em 30 de setembro.

Análise dos motores: BTC opera entre US$ 82.700 e 84.500, ETH tem desempenho ligeiramente superior em 24h. Houve aumento no volume negociado sem expressiva variação de preços, mostrando equilíbrio entre compradores e vendedores; se o PCE vier acima das expectativas, dólar forte e juros altos podem voltar a pressionar os criptoativos.

Desempenho dos índices de ações dos EUA

• Dow Jones Industrial: fechou em 51.349,92 pontos, recuo de 0,26%.

• S&P 500: fechou em 7.670,84 pontos, queda de 0,17%.

• Nasdaq Composite: fechou em 26.797,54 pontos, recuando 0,09%.

Os três principais índices fecharam em queda leve. A confiança do consumidor em queda e a alta nos juros longos limitaram o apetite ao risco, mas a postura cautelosa do presidente do FED de Nova York, Williams, ajudou a reduzir as perdas dos índices.

Desempenho das sete grandes da tecnologia

• NVDA: US$ 227,21, queda de 0,76%.

• AAPL: US$ 329,40, desvalorização de 2,61%.

• MSFT: US$ 508,96, queda de 0,04%.

• GOOGL: US$ 340,92, baixa de 0,52%.

• AMZN: US$ 246,67, alta de 0,22%.

• META: US$ 738,79, alta de 3,26%.

• TSLA: US$ 352,84, queda de 1,26%.

Resumo de desempenho e análise: Das sete grandes da tecnologia, duas subiram e cinco caíram. Meta liderou as altas impulsionada por expectativas de monetização dos agentes inteligentes Muse e possível impacto na concorrência com a Apple; Apple foi o maior recuo entre as big techs. Nvidia devolveu parte do ganho do pregão anterior, quando subiu devido à recompra de ações, e Microsoft fechou estável.

Observação de movimentações setoriais

Cruzeiros: resultados e projeções superam expectativas, Carnival avança fortemente

• Ação representativa: Carnival subiu 13,48%, fechando a US$ 25,11.

• Motivos: Receita trimestral recorde de cerca de US$ 8,4 bilhões, lucro acima do projetado e orientação de lucro por ação ajustado anual foi revisada para cima. Reservas e preços previstos para 2027 seguem em patamares recordes.

• Próximos pontos de atenção: Atenção ao custo do combustível, ritmo de redução da dívida, receitas com passagens e consumo a bordo para manter as margens.

Pontuação de crédito: mudanças regulatórias desafiam barreiras da Fair Isaac

• Ação representativa: Fair Isaac perdeu 26,66%, fechando a US$ 617,87.

• Motivos: Mudanças regulatórias trouxeram dúvidas sobre a dominância de mercado e poder de precificação da FICO, pressionando a avaliação rapidamente.

• Próximos pontos de atenção: Avaliar a velocidade de adoção de modelos alternativos de pontuação, custos de troca para instituições financeiras e a capacidade da empresa de manter receitas e margens.

III. Análise Profunda das Ações de Destaque nos EUA

1. Apple (AAPL) — Risco de concorrência com Muse pressiona perspectivas dos serviços

Resumo do evento: No dia 29 de setembro, as ações da Apple caíram 2,61%, fechando a US$ 329,40. Analistas do Bank of America destacaram que o agente inteligente Muse da Meta pode competir com a Apple em busca, entrada de apps e execução de tarefas entre aplicativos, afetando a receita de serviços.

Análise de mercado: A Apple tem uma imensa base de usuários de hardware, mas agentes inteligentes de IA podem mudar a forma como os usuários buscam informações e usam apps. Se os usuários migrarão para agentes de terceiros para buscar, reservar e se comunicar, o controle de distribuição de apps e entrada de serviços da Apple pode ser ameaçado.

Destaques de investimento: Atenção ao lançamento da Siri com IA, cooperação com modelos de terceiros, crescimento dos serviços e receita da App Store. A queda recente das ações reflete preocupações concorrenciais, mas os impactos reais ainda precisam ser comprovados por mudanças no comportamento dos usuários e nos dados de receita de serviços.

2. Carnival (CCL) — Demanda e controle de custos impulsionam revisão positiva do lucro

Resumo do evento: Carnival disparou 13,48% e fechou a US$ 25,11. A receita do terceiro trimestre atingiu recorde, o lucro superou o esperado e a orientação de lucro anual após ajustes por ação subiu de US$ 2,22 para US$ 2,24.

Análise de mercado: A demanda por cruzeiros é resiliente e a companhia elevou preços, aumentou o consumo a bordo e reduziu o consumo unitário de combustível para compensar custos elevados de energia. A taxa de consumo de combustível caiu 26% em relação a 2019, elevando a alavancagem operacional.

Destaques de investimento: Foco nos preços de reserva para 2027, taxas de ocupação, rendimento líquido e queda da dívida líquida. A queda dos preços do petróleo é benéfica do lado do custo, mas juros altos ainda impactam o custo de refinanciamento da dívida.

3. Micron Technology (MU) — Alta antes do balanço, execução do HBM será destaque

Resumo do evento: Micron subiu 1,05% para US$ 1.065,08. O relatório do quarto trimestre fiscal será divulgado após o fechamento da bolsa dos EUA no dia 30 de setembro, e a teleconferência de resultados será às 04:30 (horário de Pequim) em 1 de outubro.

Análise de mercado: Micron é uma das maiores beneficiárias da expansão dos data centers de IA e já teve forte valorização em 2024. O foco do mercado deixou de ser apenas demanda por HBM e DRAM, mas também pedidos, embarques, preços médios e margens brutas superando as expectativas mais elevadas.

Destaques de investimento: Acompanhar receita e capacidade de HBM, visibilidade dos pedidos para o próximo ano fiscal, preços de DRAM e NAND, CAPEX e orientação de margem bruta. Se os resultados apenas cumprirem, mas não superarem expectativas, pode haver uma realização dos ganhos (“sell the news”).

IV. Dinâmica do mercado e projetos

1. Strategy mantém aumento em BTC: A empresa comprou 1.665 BTC na última semana, preço médio de US$ 85.681, elevando a posse para 847.666 moedas. O preço atual do BTC ainda está abaixo do preço médio de compra mais recente, mas a estratégia de tesouraria segue mantida.

2. BitMine segue aumentando ETH: Na última semana, comprou 17.362 ETH, superando a marca dos 6 milhões de moedas, cerca de 4,9% do suprimento circulante; mais de 5.06 milhões já estão em staking.

3. HANetf lança ETC de Bitcoin hedgeado em euro: HANetf lançou o primeiro produto listado de bitcoin com hedge em euro do mundo, visando reduzir o risco cambial dólar-euro para investidores europeus. O produto foi listado em 29 de setembro na Euronext Paris e será listado em 30 de setembro na Xetra da Alemanha.

4. Produtos institucionais de cripto se tornam mais segmentados: O lançamento do produto hedgeado em euro mostra que investidores institucionais avançam do “se devem ter bitcoin” para “como controlar risco cambial, custódia e composição de portfólio”; criptoativos vão adotando estruturas semelhantes às de ouro e outras commodities tradicionais.

V. Calendário de Mercado de Hoje

Dados e eventos importantes

Todos os horários estão em Pequim (UTC+8).

Principais eventos aguardados

• Inflação PCE dos EUA: PCE global esperado em +0,4% mensalmente e +3,7% anual; núcleo de PCE em +0,3% mensal e +3,3% anual. O resultado impacta diretamente as apostas para os juros em outubro.

• Estoque de petróleo EIA: Na semana anterior, estoques comerciais de petróleo aumentaram cerca de 2,97 milhões de barris; o dado desta semana mostrará se a queda do preço se refletiu em mais estoques.

• Balanço da Micron Technology: Atenção para receita HBM, precificação de DRAM e NAND, carteira de pedidos para o próximo ano e planos de CAPEX.

• Relatório de emprego dos EUA: Divulgação prevista para 2 de outubro às 20:30 (Pequim). Criação de vaga, desemprego e crescimento salarial determinarão como o mercado avalia desaceleração econômica versus pressão inflacionária.

Opinião das instituições

A Oxford Economics avalia que os altos preços da gasolina estão corroendo a renda disponível das famílias, e o declínio da confiança do consumidor pode afetar o consumo nos próximos trimestres. O presidente do Federal Reserve de Nova York, Williams, reiterou que, após as altas dos juros, não é preciso agir imediatamente. Para o setor de tecnologia, o Bank of America entende que o agente inteligente Muse da Meta pode criar nova competição para os serviços da Apple. O mercado enfrenta ao mesmo tempo riscos de desaceleração do crescimento e inflação persistente; o dado do PCE de hoje determinará qual tende a prevalecer.

Aviso Legal: Este texto é apenas para referência informativa do mercado e não constitui recomendação de investimento. Os preços podem variar conforme o mercado, por favor consulte as cotações atualizadas no momento da negociação.