De conectar usuários a fornecer poder computacional, o gigante das telecomunicações das Filipinas Globe aposta em centros de dados de IA! Mira no próximo negócio bilionário

De acordo com o aplicativo financeiro Zhihui Caijing, os agentes de IA estão evoluindo de simplesmente responder perguntas para executar tarefas de forma contínua, levando as oportunidades de crescimento do segmento de chips e provedores de serviços de computação em nuvem para operadores de grandes data centers de IA responsáveis por fornecer infraestrutura completa de capacidade de IA, recursos energéticos, sistemas de refrigeração e conexões de rede de alta velocidade. A Globe Telecom Inc, segunda maior operadora de telecomunicações das Filipinas, está apostando nessa transformação, esperando que seu negócio conjunto de data centers se torne a próxima unidade da empresa a atingir o patamar de bilhões de dólares: a companhia planeja investir pelo menos US$ 1 bilhão em despesas de capital até 2027, principalmente para expandir continuamente o segmento de dados; ao mesmo tempo, a Mynt, controladora do GCash — subsidiária Globe fintech sob o nome Globe Mynt Inc. — planeja levantar cerca de 60 bilhões de pesos por meio de IPO, podendo estabelecer novo recorde na bolsa filipina.

O plano de crescimento da gigante Globe abrange tanto finanças digitais quanto infraestrutura de computação. A lógica do investimento da Globe no segmento de infraestrutura de IA pode ser resumida como uma disputa pelo "direito de implantação de poder computacional" — combinando fornecimento de eletricidade confiável, salas de servidores entregáveis, sistemas de resfriamento de alta densidade e conectividade internacional, atendendo às necessidades de venda e locação de capacidade de IA por parte dos provedores de cloud computing, assim como a implantação em larga escala de aplicações de IA para empresas.

Na semana passada, as duas grandes potências de nuvem do mercado dos EUA — CoreWeave e Nebius — tiveram forte valorização de ações após terem o rating e preço alvo elevados por JPMorgan e BNP Paribas, evidenciando o contínuo foco do mercado nos provedores de infraestrutura de computação; o segmento conjunto de data centers da Globe está principalmente envolvido em estrutura física das instalações, e sua valorização depende mais diretamente da assinatura de contratos, estabilidade do fornecimento energético, entrega de capacidade de IA e rentabilidade após locação.

Esse plano já conta com respaldo operacional. Em agosto deste ano, a Globe revelou que o primeiro andar da Fase 1 do data center de Fairview já teve toda sua capacidade contratada, enquanto outros andares avançam em testes e desenvolvimento, contemplando ainda o suporte à implantação de IA de alta densidade e demanda por resfriamento líquido; a joint venture também assinou um contrato de fornecimento de energia renovável de 10 anos com a MPower, abrangendo 40,5 MW de demanda entre as unidades de Fairview e Cavite. Esses avanços respondem, respectivamente, a demandas de clientes e aquisição de energia, mas retornos futuros ainda dependem do ritmo de construção, custos de eletricidade, taxas de ocupação e condições de financiamento. Para as Filipinas, a capacidade regional de transbordo cria oportunidades, mas cabos submarinos, terras, fornecimento de GPU/ASIC, energia e conformidade determinam se os pedidos serão efetivamente mantidos. O entusiasmo com IA fornece perspectiva de crescimento, mas somente entregas dentro do prazo e geração de caixa de locação validarão a valorização.

Da conexão do usuário à integração de recursos de IA: Globe busca o próximo negócio bilionário

A Globe Telecom está apostando no aquecimento da inteligência artificial, com o objetivo de transformar sua joint venture de data centers em sua próxima unidade de negócios a atingir um bilhão de dólares; ao mesmo tempo, sua empresa fintech associada Mynt está a caminho de um IPO que pode estabelecer novo recorde nas Filipinas.

O presidente e CEO da Globe, Carl Raymond Cruz, disse em entrevista nesta segunda-feira que a empresa planeja investir pelo menos US$ 1 bilhão até 2027, principalmente para expandir os negócios de dados. Para os próximos anos, espera-se que o CAPEX equivalente fique entre 23% e 28% das receitas.

“Precisamos continuar a investir em super redes de IA”, disse ele na entrevista, “e vamos continuar a fazer isso, mas selecionando de forma criteriosa as áreas de investimento, estabelecendo prioridades claras, com foco principal em projetos relacionados a dados e economia digital.”

Com a IA impulsionando a corrida global pela expansão do poder computacional, a segunda maior empresa de telecom das Filipinas está mirando além dos negócios tradicionais em busca de nova dinâmica de crescimento. Provedores de nuvem e empresas de tecnologia buscam atender à crescente demanda, movimentando bilhões de dólares na Ásia para esse setor.

A Globe já estabeleceu presença no segmento por meio da ST Telemedia Global Data Centres Philippines, uma joint venture entre a Globe, sua controladora Ayala Corporation e a Singapore Technologies Telemedia. Segundo Cruz, essa operadora de data centers conta com cinco instalações e espera alcançar capacidade entre 30 e 35 MW até o final de 2026, aumentando para 124 MW nos três anos seguintes por meio de novas construções e ampliações das atuais instalações.

Ele mencionou que a abertura de capital da joint venture é uma das opções consideradas para financiamento de expansão. “O mercado atribui avaliações muito altas a qualquer negócio relacionado à economia digital.”

Como ilustra o gráfico acima, a Globe posiciona os negócios de dados como núcleo de seus enormes planos de CAPEX — projetos relacionados a dados respondem pela maior parte dos investimentos. Fonte: Reunião com analistas do primeiro semestre de 2026 da Globe Telecom.

Ele afirmou que as limitações de capacidade na Tailândia, Singapura e Malásia significam que as Filipinas devem se tornar o próximo destino para clientes de data center. “Nos próximos anos, com o avanço da IA, você pode ver o tráfego de dados crescer de três a cinco vezes.”

No entanto, relatório da BMI, unidade da Fitch Solutions, destaca que as Filipinas não devem depender apenas da demanda transbordada da Malásia e Indonésia. Para conquistar grandes projetos de nuvem, o país precisa explorar sua vantagem em cabos submarinos ligando mercados asiáticos desenvolvidos enquanto garante oferta de energia e terras.

As Filipinas possuem 44 data centers, sendo o segundo menor número entre os mercados asiáticos acompanhados pela BMI, com capacidade operacional de cerca de 140 MW e outros 264 MW em desenvolvimento ou planejamento.

No mercado doméstico, a Globe persegue a líder PLDT. A subsidiária de data center da PLDT, VITRO, busca levantar até 24,2 bilhões de pesos (cerca de US$ 387 milhões) via IPO de Fundo de Investimento Imobiliário. A Converge ICT Solutions também vem expandindo sua presença no setor.

O governo filipino busca atrair mais investimentos em data centers para o país. Em julho, o presidente Ferdinand Marcos Jr. assinou um decreto exigindo que as informações digitais mais sensíveis do governo estejam sempre sob jurisdição filipina, o que pode aumentar a demanda por estruturas nacionais.

Antes da aposta em data centers, a Globe já havia conseguido sucesso significativo com a subsidiária Mynt. Controladora do GCash, a maior carteira móvel das Filipinas, em sua última rodada de financiamento em 2024 alcançou valuation de US$ 5 bilhões. O IPO, previsto para o próximo mês, deve captar cerca de 60 bilhões de pesos, podendo se tornar o maior da história das Filipinas.

Cruz disse que, com a expansão de crédito, investimento, poupança e serviços de seguros pela Mynt, a Globe pretende continuar sendo o maior acionista individual.

A forte demanda associada à IA precisa se transformar em fluxo de caixa no data center

A joint venture de data centers da Globe atua principalmente na infraestrutura física dos data centers, e é diretamente afetada pela assinatura de contratos, fornecimento estável de energia 24/7, entrega de capacidade de IA e rentabilidade pós-locação; a forte procura associada a aplicações de IA precisa, no final, ser convertida em fluxo de caixa recorrente no data center, para que o operador de data center comprove efetivamente valor de crescimento.

Os agentes de IA evoluíram de responder perguntas para executar tarefas constantemente, estendendo as oportunidades de crescimento de fornecedores de chips e serviços de cloud computing a operadores de grandes data centers que oferecem infraestrutura de IA completa, recursos energéticos, sistemas de refrigeração e conexões de rede de alta velocidade.

Muse e Astra tendem a ampliar ainda mais o uso dos agentes de IA; o aumento das cargas de trabalho de inferência geradas exigirá mais capacidade para inferência de modelos, execução de ferramentas e gerenciamento de estado, aumentando a competição entre empresas de software. GPU, TPU e outros aceleradores processam a computação dos modelos; CPUs executam navegadores, máquinas virtuais, pesquisa de produtos, consultas a bancos de dados e orquestração de transações; HBM e DRAM para servidores armazenam dados, contexto e ambientes concorrentes; SSDs empresariais guardam índices de produtos, registros de tarefas e estados persistentes, enquanto redes de alta velocidade e interconexões ópticas suportam troca de dados distribuída.

Muse e o já anunciado GPT-6 Astra, como representantes desses agentes, estão expandindo o escopo das tarefas que a IA pode assumir. A mudança fundamental é: uma solicitação do usuário pode acionar múltiplas rodadas de inferência, operações de navegador, execução de código e validação de resultados, o que empurra os requisitos de infraestrutura de computação do processamento do modelo até execução de tarefas e armazenamento de estado. Os dados técnicos da Meta indicam que o Muse oferece uma máquina virtual em nuvem independente com CPU, memória e armazenamento para o usuário, suportando subagentes paralelos e tarefas agendadas. Assim, GPU processa redes neurais, CPU executa ferramentas e agenda tarefas, memória e armazenamento registram estados, arquivos e memórias de longo prazo; conforme aumenta o número de usuários ativos, frequência e concorrência de tarefas, a demanda pode se transferir em larga escala e rapidamente para servidores, redes e capacidade dos data centers.