Los mercados bursátiles globales registraron una leve recuperación, el índice coreano cerró con una subida del 2 %, SK Hynix subió más del 4 % y el dólar tuvo una ligera caída.

El presidente de la Reserva Federal, Waller, rechazó dar una señal clara sobre nuevas subidas de tasas, lo que permitió que los mercados se estabilizaran tras el impacto de los datos de inflación de esta semana. Los mercados bursátiles globales subieron en general, mientras que el dólar estadounidense retrocedió bajo presión.

Waller, presente el jueves en un evento del Fondo Monetario Internacional en Bangkok, describió la inteligencia artificial como el cambio de mayor impacto en la economía estadounidense y mundial en lo que lleva de vida, y afirmó que supone un shock positivo de oferta a mediano plazo. No hizo ninguna declaración prospectiva sobre el camino de la política monetaria, limitándose a reiterar que la Reserva Federal se compromete a mantener la estabilidad de precios y manifestando que "no anticipará el resultado de las reuniones".

Las declaraciones de Waller impulsaron rápidamente una revalorización del mercado. Los operadores redujeron la probabilidad de una subida de tasas por parte de la Reserva Federal este mes del más del 25% el jueves al 15%. El índice del dólar bajó un 0,1%. En la sesión previa ya había caído un 0,3%, registrando su mayor descenso diario en más de un mes. Los mercados bursátiles de Asia-Pacífico y Europa subieron, y los futuros estadounidenses también repuntaron ligeramente.

Wei Liang Chang, estratega macroeconómico de DBS Bank, señaló que "al mercado le tranquilizó que Waller reiterara su opinión de que la IA impulsará la productividad en el mediano plazo, lo que ayuda a suavizar las expectativas de inflación y a disipar la preocupación por subidas consecutivas de tasas".

• El índice Euro Stoxx 50 subió un 0,4%, el DAX alemán un 0,5%, el CAC 40 francés un 0,3%, y el FTSE 100 británico bajó ligeramente un 0,4%.
• El índice compuesto de Seúl en Corea del Sur cerró con una subida del 2%, en 5668,05 puntos; el Nikkei 225 de Japón avanzó un 1,4%, situándose en 65.324,29 puntos; y el Topix japonés subió un 1,7%, hasta los 4.066 puntos.
• El rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años subió 3 puntos básicos, hasta el 5,09%
• El rendimiento a 10 años japonés subió 4,5 puntos básicos, hasta el 2,935%
• El rendimiento a 10 años de Australia subió 2 puntos básicos, hasta el 5,23%
• El índice del dólar bajó un 0,1%
• El precio del oro se mantuvo estable alrededor de los 4.172 dólares la onza.
• El Brent cayó un 0,7% hasta los 105,20 dólares por barril

Charu Chanana, estratega jefe de inversiones de Saxo Markets, manifestó: "La negativa de Waller a comprometerse con una nueva subida de tasas hizo que se cerraran algunas posiciones alcistas en la Reserva Federal. Tras la publicación de sólidos datos de inflación, su afirmación de que 'no anticipará el resultado de las reuniones' ejerció presión sobre el dólar".

La Reserva Federal elevó las tasas de interés en 25 puntos básicos en septiembre, siendo la primera subida desde 2023, respaldada unánimemente por los 19 miembros del comité de política. La mayoría también previó otra posible subida este año. En las semanas siguientes, varios funcionarios reafirmaron la posibilidad de un mayor endurecimiento, pero subrayaron que habría tiempo suficiente para recopilar datos económicos antes de tomar decisiones.

Previo al discurso de Waller, los mercados globales ya habían subido gracias a la desaceleración en la venta masiva de acciones de chips. En Asia, Samsung Electronics y SK Hynix subieron más de un 4%, impulsando al índice compuesto de Seúl a un alza del 2% y cerrando en 5668,05 puntos, recuperándose desde el mínimo de cierre más bajo desde abril registrado el jueves. El Nikkei 225 subió un 1,4% hasta los 65.324,29 puntos; el Topix japonés subió un 1,7% hasta los 4.066 puntos.

La apertura del mercado europeo también fue sólida en general, con el Euro Stoxx 50 ganando un 0,4%, el DAX alemán un 0,5%, el CAC 40 francés un 0,3%, y el FTSE 100 británico retrocediendo ligeramente un 0,4%.

Cabe destacar que el mercado bursátil de Indonesia cayó intradía más de un 11%, la mayor caída desde enero de 1998, después de que MSCI anunciara su exclusión del índice de mercados emergentes, mientras que la rupia indonesia también retrocedió levemente.

El precio del oro se mantuvo estable alrededor de los 4.172 dólares la onza. El Brent cayó un 0,7% hasta los 105,20 dólares el barril. El precio elevado del petróleo sigue respaldando las expectativas de inflación; desde el estallido del conflicto en Oriente Medio, el petróleo ha sido un factor clave en la persistencia de la alta inflación en Estados Unidos.

La sostenibilidad de este repunte bursátil dependerá, hasta cierto punto, de si la subida se expande desde las acciones tecnológicas de gran peso —protagonistas de la mayor parte de las alzas del año— hacia sectores más amplios. La volatilidad de esta semana reveló los riesgos de una excesiva dependencia en los valores ligados a IA; una mayor participación de sectores ayudaría a reducir este riesgo de concentración.

Ryuta Otsuka, estratega de Toyo Securities, expresó: "Por ahora, parece un rebote técnico, con el sentimiento general del mercado recuperándose". Sin embargo, advirtió que, a medida que los inversores sigan atentos a los resultados corporativos y busquen un "fondo" la próxima semana, la volatilidad del mercado podría seguir siendo relativamente alta.