Interactive Brokers (IBKR.US) reportó un crecimiento interanual del 16% en los ingresos del tercer trimestre y anunció un aumento de más del 70% en el dividendo trimestral.

Según se informa en Spanish de Finanzas Inteligentes, Interactive Brokers (IBKR.US) presentó el jueves su informe financiero correspondiente al tercer trimestre de 2026. Impulsados por el crecimiento de los ingresos por intereses netos y comisiones, los ingresos netos de la compañía durante el trimestre aumentaron un 16% interanual, mientras que las ganancias por acción ajustadas crecieron alrededor de un 18% respecto al año anterior. Al mismo tiempo, la empresa anunció un aumento de más del 70% en su dividendo trimestral.

El informe financiero muestra que los ingresos netos de Interactive Brokers en el tercer trimestre fueron de 1,914 millones de dólares, un aumento del 15,6% frente a los 1,655 millones del mismo periodo del año anterior; los ingresos netos ajustados, excluyendo ítems especiales, ascendieron a 1,872 millones de dólares, un 16,3% más que los 1,610 millones del tercer trimestre de 2025.

Durante el tercer trimestre, la ganancia antes de impuestos de Interactive Brokers fue de 1,496 millones de dólares, un 14% más que los 1,312 millones del año anterior; el beneficio neto atribuible a los accionistas ordinarios fue de 314 millones de dólares, un crecimiento del 19,4% respecto a los 263 millones de dólares del año pasado; la utilidad por acción diluida fue de 0,69 dólares, superior a los 0,59 dólares del mismo periodo del año anterior.

Según las Normas No GAAP de contabilidad estadounidenses, la utilidad antes de impuestos ajustada en el tercer trimestre fue de 1,454 millones de dólares, un 14,8% más que el año anterior; el beneficio neto ajustado atribuible a los accionistas ordinarios llegó a 305 millones de dólares, creciendo un 20,6% interanual; las ganancias ajustadas por acción fueron de 0,67 dólares, superiores a los 0,57 dólares del año anterior, lo que supone un aumento del 17,5%.

En términos de rentabilidad, el margen de ganancia antes de impuestos en el tercer trimestre fue del 78%, lo que representa una disminución de 1 punto porcentual en comparación con el 79% del año anterior, tanto bajo criterios GAAP como ajustados.

Ingresos netos por intereses aumentaron un 19% interanual Ampliación del volumen de préstamos de margen a clientes

Analizando la estructura de los ingresos, los ingresos netos por intereses siguen siendo la principal fuente de ingresos de Interactive Brokers. En el tercer trimestre, la empresa obtuvo ingresos netos por intereses de 1,154 millones de dólares, un aumento del 19% respecto a los 967 millones de dólares del año anterior, impulsado principalmente por el aumento del saldo promedio de préstamos de margen a clientes y los saldos a favor de clientes.

El informe financiero muestra que el saldo promedio de préstamos de margen a clientes en el tercer trimestre fue de aproximadamente 104,000 millones de dólares, un 47% más frente a los 70,800 millones del mismo periodo anterior; el saldo promedio a favor de clientes ascendió a 176,600 millones de dólares, un 25% más que los 141,800 millones del año anterior.

No obstante, el margen neto de intereses de la empresa en el tercer trimestre se redujo del 2,16% del año anterior al 1,99%, debido a los cambios en el rendimiento.

En cuanto al negocio de comisiones, Interactive Brokers registró ingresos por comisiones en el tercer trimestre de 602 millones de dólares, representando un aumento del 12% respecto a los 537 millones de dólares del año anterior. La compañía indicó que esto se debió principalmente al crecimiento del 18% en las operaciones diarias promedio por ingresos (DARTs) de los clientes y al aumento de las tasas regulatorias trasladadas a los clientes.

En cuanto al volumen de operaciones, las transacciones de futuros de clientes en el tercer trimestre aumentaron un 13% interanual, las operaciones de acciones disminuyeron un 24% y las operaciones de opciones cayeron un 1% respecto al mismo trimestre del año pasado.

Además, los demás ingresos y servicios del tercer trimestre sumaron 88 millones de dólares, un crecimiento del 33% interanual, principalmente gracias al aumento en los ingresos por exposición al riesgo, los pagos por flujo de órdenes bajo los requisitos de los mercados y los mayores ingresos por datos de mercado.

Al mismo tiempo, los gastos por ejecución, liquidación y distribución aumentaron un 46% interanual hasta 134 millones de dólares, básicamente debido al incremento de las tarifas de la Regla 31 de la SEC de EE.UU., lo que supuso un aumento de aproximadamente 30 millones de dólares en los costos regulatorios.

El número de cuentas creció un 35% interanual Activos de clientes próximos a un billón de dólares

En cuanto a los datos operativos, el número total de cuentas de clientes de Interactive Brokers alcanzó en el tercer trimestre los 5,576 millones, un 35% más que los 4,127 millones del año anterior y un 8% superior a los 5,185 millones registrados en el segundo trimestre.

Al cierre del tercer trimestre, los activos de clientes de la compañía alcanzaron los 964,700 millones de dólares, lo que representa un crecimiento del 27% frente al año anterior y aproximadamente un 4% más que el segundo trimestre, acercándose aún más al umbral de un billón de dólares.

El número diario promedio de operaciones con ingresos de clientes llegó a 4,273 millones, un 18% más interanual, aunque un 11% menos que los 4,824 millones registrados en el segundo trimestre. El saldo de préstamos de margen a clientes fue de 105,200 millones de dólares, un alza del 36% anual; los saldos a favor de clientes totalizaron 186,200 millones de dólares, un 20% más que el año anterior.

Cabe destacar que, pese a la continua expansión del tamaño de las cuentas de los clientes, la actividad transaccional promedio por cuenta ha disminuido. Durante el tercer trimestre, el número anualizado promedio diario de transacciones con ingresos por cada cuenta de cliente de compensación fue de 168, frente a las 195 del año anterior, lo que supone una caída interanual del 14%.

Adicionalmente, la comisión promedio por operación compensada de cliente con posibilidad de cobro disminuyó de 2,70 dólares hace un año a 2,59 dólares, es decir, una reducción del 4%.

El dividendo trimestral se incrementa en más del 70%

Simultáneamente a la presentación de su informe financiero, la Junta Directiva de Interactive Brokers anunció que el dividendo en efectivo trimestral se elevará de 0,0875 dólares por acción a 0,15 dólares, lo que representa un incremento de aproximadamente el 71,4%. La compañía indicó que el nuevo dividendo trimestral se pagará el 14 de diciembre de 2026, siendo el 1 de diciembre la fecha de registro para el pago a los accionistas.

En el balance general, a finales de septiembre, los activos totales de Interactive Brokers ascendían a 243,235 millones de dólares, frente a los 203,240 millones de finales de 2025; los fondos propios totales fueron de 23,251 millones de dólares, superiores a los 20,472 millones registrados a finales de 2025.

Adicionalmente, durante el tercer trimestre, otros ingresos disminuyeron un 18% interanual hasta 70 millones de dólares, principalmente debido a que el ingreso relacionado con las actividades de inversión cayó en 50 millones de dólares, aunque los beneficios derivados de la estrategia de diversificación monetaria se incrementaron en 36 millones de dólares, compensando parcialmente el descenso mencionado.

Según la información divulgada por la compañía, Interactive Brokers mide el valor de sus activos netos utilizando una cesta GLOBAL de 10 monedas principales. Durante el tercer trimestre, esta estrategia de diversificación en monedas se tradujo en una reducción de 4 millones de dólares en los beneficios consolidados de la empresa.