Preocupações com a bolha de AI impactam os mercados de ações da Ásia-Pacífico; ações coreanas caíram até 4%, SK Hynix voltou a subir, ouro caiu abaixo de 4000 durante o pregão

A liquidação de ações de tecnologia se espalhou de Wall Street para a região Ásia-Pacífico, provocando a migração de fundos para o mercado de títulos e moedas de refúgio, enquanto as expectativas de alta de juros pelo Federal Reserve também caíram acentuadamente.

As bolsas da Ásia-Pacífico caíram em geral nesta sexta-feira, com o índice MSCI Ásia-Pacífico recuando 1%, podendo registrar a quarta semana consecutiva de perdas. O índice composto da Coreia liderou as quedas, despencando mais de 4% durante o pregão, enquanto o Nikkei 225 do Japão também caiu quase 2%.

O mercado de títulos asiático acompanhou o desempenho dos títulos do Tesouro norte-americano, que se fortaleceram durante a noite. O rendimento dos títulos japoneses de 10 anos caiu 10 pontos base para 2,78%, enquanto o rendimento dos títulos de 5 anos recuou 10 pontos base para 2,19%. Na Austrália, o rendimento dos títulos de 10 anos recuou 10 pontos base para 5,164%.

No mercado de câmbio, as moedas de refúgio — iene e franco suíço — se fortaleceram. O par USD/JPY caiu 0,2% para 156,44, acumulando uma queda de quase 1% na semana; o par USD/CHF caiu 0,1% para 0,8196, o menor valor em quase um mês. O ouro não se beneficiou do sentimento de aversão ao risco, e chegou a perder a marca de 4.000 dólares/onça, com queda diária de 0,7%. A prata caiu ainda mais, com o spot registrando queda diária de até 2%.

O preço do petróleo contraria a tendência de ativos de refúgio, avançando. O Brent subiu para o maior patamar em cinco meses, a 114 dólares o barril, diante do aumento das preocupações sobre o fornecimento de energia devido às tensões no Oriente Médio.

A Coreia do Sul foi o principal mercado com pior desempenho na região Ásia-Pacífico.

O índice composto da Coreia recuou mais de 4% durante o pregão de sexta-feira, reduzindo posteriormente as perdas, mas o acumulado de outubro já ultrapassa 21%, tornando-se uma das bolsas com pior desempenho global neste mês.

Samsung Electronics e SK hynix chegaram a cair mais de 4%. Depois reduziram as quedas, com SK hynix virando para alta, enquanto Samsung Electronics ainda recuava mais de 2%.

Segundo relatório do Wallstreetcn, SK hynix anunciou a suspensão da avaliação do plano de listagem da Solidigm — sua subsidiária nos EUA — na Bolsa norte-americana, devido ao aumento da volatilidade do mercado financeiro, à forte correção das ações de semicondutores e à necessidade de reavaliar se o IPO é do interesse dos atuais acionistas.

A Agência de Supervisão Financeira da Coreia também expressou preocupação com uma possível violação das regras de dupla listagem do país na listagem da Solidigm nos EUA. O diretor Lee Chan-jin afirmou que as autoridades estão revisando o caso. A SK hynix ressaltou que as necessidades de investimento da Solidigm permanecem inalteradas e que continuará buscando canais alternativos de financiamento.

Segundo dados da Associação de Investimentos Financeiros da Coreia até 21 de outubro, os depósitos dos investidores em contas de corretoras caíram abaixo de 90 trilhões de won (aproximadamente 67,9 bilhões de dólares) pela primeira vez desde janeiro deste ano. Investidores estrangeiros lideraram esta rodada de vendas, tendo vendido ações do KOSPI em 13 bilhões de dólares em outubro, com as vendas concentradas no setor de tecnologia.

O operador de vendas de ações da Samsung Securities, Roy Lim, também apontou que, com a redução dos depósitos em corretoras, o apoio dos investidores individuais ao mercado será limitado.

O CEO da Fibonacci Asset Management, Jung In Yun, comentou:

Os investidores questionam cada vez mais se os grandes gastos em IA podem rapidamente se transformar em fluxos de caixa sustentáveis, enquanto a alta dos preços do petróleo adiciona ainda mais incerteza. O sentimento do mercado está frágil, com foco dos investidores em proteger o capital, ao invés de comprar na baixa.

O setor de componentes eletrônicos e as ações financeiras japonesas sofreram fortes baixas, afetando toda a cadeia de semicondutores.

O índice Nikkei 225 abriu em queda na sexta-feira, recuando mais de 2% em determinado momento. As ações de eletrônicos de consumo e de fornecedores de semicondutores caíram em bloco, com a gigante de componentes eletrônicos TDK Electronics caindo 7,60% e Murata Manufacturing recuando 6,48%;grandes fabricantes de smartphones e componentes, como TDK Electronics, desabaram 7,30%.

No segmento de materiais de base, Mitsui Mining caiu 7,81% e liderou as quedas, a fabricante de pastilhas de silício Sumco caiu 7,73% e a fornecedora de equipamentos de corte de chips Disco despencou 6,34%, refletindo uma venda concentrada em todo o setor de hardware eletrônico.

As ações de bancos sofreram ajustes generalizados, com o grande banco comercial Resona Holdings caindo 7,24% no dia, enquanto os bancos regionais Chiba Bank e Yokohama Financial Group recuaram 6,24% e 6,16%, respectivamente.

Os dados apontam que o núcleo do CPI japonês subiu 2,1% em setembro na comparação anual, o maior valor do ano, acima dos 1,7% de agosto e em linha com a mediana das previsões dos economistas consultados pela Reuters. Ao excluir alimentos frescos e energia, o núcleo do CPI subiu 2,4% em relação ao ano anterior, ultrapassando 2% pela primeira vez desde março, acima da meta de inflação do Banco do Japão.

O analista sênior da Ultima Markets, Elon Gu, acredita que, como o mercado espera uma manutenção das taxas na reunião de fim de outubro e um aumento apenas em dezembro, os recursos de curto prazo aproveitaram os dados de inflação para realizar lucros, pressionando as ações bancárias japonesas. O aumento do sentimento de aversão ao risco derrubou os rendimentos dos títulos de longo prazo, e os receios quanto ao aumento do custo de financiamento das empresas agravaram as expectativas negativas sobre a expansão de spreads bancários.

O economista sênior da Capital Economics para a Ásia-Pacífico, Abhijit Surya, destacou que essa aceleração é digna de nota, "especialmente considerando a forte desaceleração da inflação de alimentos frescos e a contínua deflação do setor de energia". Ele também ressaltou que, embora o preço do arroz tenha caído 20,6% em relação ao ano anterior, essa forte retração não impediu que a inflação geral de bens subisse para 2,8%, acima dos 2,6% de agosto.

O Ministro da Economia e Finanças do Japão, Shigeyuki Goto, afirmou nesta sexta-feira que o governo só anunciará oficialmente o fim da deflação após considerar CPI, o índice deflator do PIB e os fatores subjacentes à inflação, dizendo que "as condições para esse anúncio ainda não estão maduras".

Ele também disse esperar que o Banco do Japão conduza adequadamente a política monetária em consonância com a declaração conjunta feita com o governo.

No câmbio, houve uma clara divisão entre os ativos de refúgio. Iene e franco suíço se valorizaram diante da busca por segurança no mercado.

O par USD/JPY caiu 0,2% para 156,44 nesta sexta-feira, após queda de 0,9% na noite anterior; USD/CHF recuou 0,1% para 0,8196, atingindo o menor nível em quase um mês, com queda de 0,5% na noite anterior.

O ouro não se beneficiou da busca por refúgio, com o preço à vista caindo temporariamente abaixo dos 4.000 dólares/onça, perda diária de 0,7%. A prata despencou ainda mais, recuando até 2% no dia, cotada a 53,51 dólares/onça.

O petróleo contrariou a direção dos ativos de refúgio e continuou subindo. O Brent saltou para 114 dólares o barril, maior nível em cinco meses, enquanto o WTI também avançou mais de 1%. O ataque dos Houthis à Arábia Saudita aumentou a preocupação com uma possível escalada do conflito no Oriente Médio e mais perturbações no fornecimento de energia.