SpaceX (SPCX.US) dobra a receita e planeja fusão com Tesla (TSLA.US), Super Micro Computer (SMCI.US) registra aumento explosivo nos lucros

De acordo com Woofun AI, Wall Street apresentou uma divergência significativa no fechamento de terça-feira, com as ações tradicionais de blue chips e o setor de saúde liderando fortemente os ganhos, impulsionando o índice Dow Jones Industrial Average a subir mais de 500 pontos, enquanto as gigantes de tecnologia apresentaram desempenho relativamente fraco. Após o fechamento, o foco do mercado mudou rapidamente para uma notícia de peso: a SpaceX (SPCX.US) revelou uma receita de 14,58 bilhões de dólares no terceiro trimestre, um crescimento anual de 161%, e Elon Musk confirmou que SpaceX e o conselho de administração da Tesla (TSLA.US) formaram um comitê especial, iniciando oficialmente discussões sobre uma possível fusão.

Ao mesmo tempo, Super Micro Computer (SMCI.US) disparou cerca de 15,6% nas negociações pós-mercado devido a uma orientação preliminar de resultados acima do esperado. Em contraste, a Netflix (NFLX.US), embora tenha superado as expectativas de lucro, viu suas ações despencarem mais de 5% após o fechamento, devido a uma projeção sombria para o quarto trimestre e uma revisão para baixo nas expectativas de receita com publicidade.

Até o fechamento de terça-feira no horário da Costa Leste dos EUA, os principais índices de ações apresentaram desempenhos distintos. O Dow Jones subiu 1,02%, fechando em 52.495,88 pontos; o índice S&P 500 subiu ligeiramente 0,28%, fechando em 7.712,57 pontos; o índice composto da Nasdaq caiu ligeiramente 0,02%, fechando em 26.424,82 pontos. O índice Russell 2000, que reflete o desempenho das small caps, teve um desempenho forte, subindo 1,65%, fechando em 2.773,42 pontos. O sentimento de pânico do mercado diminuiu, com o índice VIX caindo 6,13%, para 17,31 pontos. Dos 11 setores do S&P 500, 9 apresentaram alta. O setor de saúde liderou os ganhos com alta de cerca de 2,3%; o setor imobiliário subiu cerca de 1,7%; os setores de utilidades e financeiro registraram ganhos superiores a 1%.

Além disso, os setores de consumo discricionário, consumo básico, materiais, energia e industrial também fecharam em alta. Apenas dois setores fecharam em baixa: serviços de comunicação (queda de 0,89%) e tecnologia da informação (queda de cerca de 0,3%).

As ações das 'sete gigantes' apresentaram desempenho divergente, com cinco em queda e duas em alta. Meta (META.US) caiu 1,59%, Alphabet C (GOOG.US) recuou 1,11%, Apple (AAPL.US) caiu 1%, Microsoft (MSFT.US) caiu 0,31%, Nvidia (NVDA.US) caiu 0,29%. Pelo lado positivo, Tesla subiu 1,54% e Amazon (AMZN.US) ficou praticamente estável com alta de 0,07%. O índice de semicondutores da Filadélfia recuou 0,29%, com 11 das 30 ações componentes em alta e 19 em baixa. Lam Research (LRCX.US) caiu 3,21%, ARM (ARM.US) caiu 3,07%, AMD (AMD.US) caiu 0,62%; TSMC (TSM.US) subiu 1,16%, Qualcomm (QCOM.US) subiu 1,26%. As ações de empresas de armazenamento tiveram desempenho misto: Western Digital (WDC.US) subiu 3,44%, Seagate (STX.US) subiu 2,17%, SanDisk (SNDK.US) caiu 0,42% e Micron (MU.US) caiu 0,98%. A maioria das ações chinesas listadas nos EUA subiu, com o índice Nasdaq Golden Dragon China subindo 0,68% para 5.719,25 pontos. Destaque para XPeng (XPEV.US), que subiu 7,60%, e Li Auto (LI.US), que subiu 5,67%.

O efeito da temporada de resultados impactou significativamente o desempenho dos blue chips. 3M (MMM.US) reportou lucros ajustados por ação acima do esperado e aumentou as projeções para o ano, levando as ações a subirem 5,78%; Northrop Grumman (NOC.US) subiu mais de 4% após o balanço. General Motors (GM.US), por sua vez, caiu quase 7% devido à pressão de custos e perspectivas de vendas fracas, e seu programa de recompra de 20 bilhões de dólares aprovado pelo conselho não conseguiu reverter as perdas. No mercado de títulos, os rendimentos dos Treasuries de 10 anos caíram cerca de 2,7 pontos-base, para 5,1126%, enquanto os de 2 anos subiram cerca de 1,3 ponto-base, para 4,7804%. No mercado de commodities, os contratos futuros do petróleo WTI para novembro caíram 1,80%, fechando em 101,79 dólares por barril; os futuros do Brent para dezembro caíram 0,69%, fechando em 108,79 dólares por barril. Os futuros do ouro COMEX para dezembro caíram 0,42%, para 4.142,50 dólares por onça. No mercado de criptoativos, o preço do bitcoin estava em torno de 83.100 dólares, enquanto o ethereum estava em cerca de 2.450 dólares.

Segundo dados organizados pela Woofun AI, a SpaceX apresentou um crescimento explosivo no terceiro trimestre, com uma receita de 14,58 bilhões de dólares e um lucro líquido de 4,4 bilhões de dólares, após prejuízo no mesmo período do ano anterior. Após a divulgação do balanço, o preço de suas ações chegou a subir mais de 8% no pós-mercado. Durante uma conferência, Musk revelou que os conselhos de administração da SpaceX e da Tesla já formaram um comitê especial para discutir uma possível fusão. Ele enfatizou que existem várias vantagens em uma fusão, mas esclareceu que nada foi definido ainda e que será necessário o apoio dos acionistas. O principal motor de crescimento da SpaceX neste trimestre foi o negócio de superinteligência, que gerou 7,56 bilhões de dólares em receita—crescimento anual de 830%—, representando cerca de 52% do total e se tornando a principal fonte de receita da empresa pela primeira vez. Novos contratos em nuvem, consolidação da Cursor e produtos relacionados ao Grok impulsionaram esse crescimento.

No entanto, a maior contribuição ao lucro ainda vem dos negócios de conectividade, incluindo o Starlink, com lucro operacional de cerca de 2,37 bilhões de dólares, enquanto o negócio de superinteligência gerou lucro operacional de cerca de 430 milhões de dólares. Vale destacar que o CAPEX da SpaceX no terceiro trimestre foi de 19,59 bilhões de dólares, superando a receita trimestral, sendo a maior parte destinada à infraestrutura computacional de IA. Embora a receita de novos negócios esteja aumentando rapidamente, é preciso acompanhar se o crescimento do lucro acompanhará a magnitude dos enormes investimentos.

Super Micro Computer revelou os resultados preliminares do primeiro trimestre do ano fiscal de 2027, prevendo vendas líquidas entre 18,5 bilhões e 19,5 bilhões de dólares, significativamente acima da orientação anterior de 14,5 bilhões a 15,5 bilhões de dólares. A empresa atribui o crescimento principalmente ao aumento da demanda por plataformas de IA. A lucratividade também superou as expectativas anteriores, sendo projetada uma margem bruta de 12% a 12,5%, ante 10,4% a 10,8% anteriormente; a melhoria é atribuída a mudanças na base de clientes e no mix de produtos. O desempenho acima da orientação para receita e margem bruta impulsionou as ações em aproximadamente 15,6% no aftermarket. Em meio às preocupações do mercado com o retorno dos investimentos em IA, este resultado fornece dados concretos sobre a demanda por servidores e a melhora na lucratividade dos produtos. Os números apresentados são estimativas preliminares não auditadas, com o balanço oficial previsto para 3 de novembro.

No terceiro trimestre, a Netflix registrou uma receita de 12,87 bilhões de dólares, um crescimento anual de 11,8%; o lucro por ação ficou em 0,87 dólar, acima da estimativa de 0,82 dólar. No entanto, o mercado concentrou-se mais no potencial de crescimento do próximo trimestre. A empresa projeta receita de 13,44 bilhões de dólares e lucro por ação de 0,67 dólar para o quarto trimestre, ambos abaixo das estimativas dos analistas. A expectativa para o negócio de publicidade também foi revisada para baixo, com a Netflix agora projetando receita anual de aproximadamente 2,7 bilhões de dólares, ante 3 bilhões de dólares anteriormente, devido ao lançamento mais lento que o esperado de algumas funcionalidades de produtos de publicidade. Atualmente, a empresa projeta receita anual de 51,1 bilhões de dólares, ligeiramente abaixo do ponto médio da faixa de previsão anterior. Apesar do lucro acima do esperado, as preocupações dos investidores quanto ao crescimento futuro fizeram as ações da Netflix caírem mais de 5% no aftermarket.

Os fatores geopolíticos continuam a perturbar o mercado de energia. O preço do petróleo subiu antes de cair na terça-feira, com as notícias das negociações intensificando a volatilidade intradiária. Em dado momento, circularam rumores de que EUA e Irã poderiam chegar a um acordo em breve, fazendo o petróleo recuar rapidamente, com queda superior a 3%. Mais tarde, diplomatas envolvidos nas negociações afirmaram que os relatos de 'acordo iminente' estavam incorretos, o que reduziu as perdas no preço do petróleo. O risco de oferta no Oriente Médio ainda não foi eliminado, e no curto prazo o preço do petróleo permanece sensível a notícias sobre negociações e questões militares. A queda não pode ser vista como sinal de um acordo já firmado. Os destaques de hoje incluem o discurso de abertura de Jensen Huang na GTC Berlin às 17:00 (horário de Pequim), com o mercado atento aos desenvolvimentos da Nvidia em infraestrutura de IA na Europa, aplicações corporativas e cooperação na indústria. Após o fechamento do mercado americano, ou seja, na madrugada de quinta-feira pelo horário de Pequim, Meta, Tesla e Lam Research divulgarão resultados. Para a Meta, o foco estará no crescimento da publicidade e nos investimentos; para a Tesla, na margem de lucro do negócio automotivo, fluxo de caixa e resposta da administração sobre uma possível fusão; para Lam Research, a demanda por equipamentos de semicondutores e projeções para o próximo trimestre.