Os mercados acionários globais tiveram uma leve recuperação, o mercado de ações sul-coreano fechou em alta de 2%, SK Hynix subiu mais de 4%, e o dólar caiu ligeiramente.

O presidente do Federal Reserve, Walsh, recusou-se a emitir sinais claros sobre novos aumentos de juros, o que fez com que o mercado se estabilizasse após o choque dos dados de inflação desta semana. Os mercados acionários globais subiram amplamente, enquanto o dólar sofreu pressão e recuou.

Walsh, ao participar de um evento do Fundo Monetário Internacional em Bangkok na quinta-feira, descreveu a inteligência artificial como a transformação de maior impacto nos EUA e na economia global em sua vida, afirmando que ela representa um choque positivo de oferta no médio prazo. Ele não fez nenhuma declaração prospectiva sobre o caminho da política monetária, apenas reiterou que o Federal Reserve continuará comprometido em garantir a estabilidade dos preços e afirmou que "não fará previsões sobre os resultados das reuniões".

A posição de Walsh levou rapidamente o mercado a reprecificar. Operadores reduziram a probabilidade de um novo aumento de juros pelo Federal Reserve este mês de mais de 25% para 15% em relação à quinta-feira. O índice do dólar caiu 0,1%, tendo já acumulado uma queda de 0,3% no dia anterior — a maior queda diária em mais de um mês. Os mercados acionários da Ásia-Pacífico e da Europa subiram, e os futuros das ações dos EUA também apresentaram leve alta.

O estrategista macro do DBS Bank, Wei Liang Chang, destacou: "O mercado ficou aliviado ao ouvir Walsh reafirmar que a IA aumentará a produtividade no médio prazo, o que ajuda a suavizar as expectativas de inflação e reduzir as preocupações com aumentos consecutivos das taxas".

• O índice Euro Stoxx 50 subiu 0,4%, o índice DAX da Alemanha subiu 0,5%, o índice CAC 40 da França subiu 0,3%, enquanto o FTSE 100 do Reino Unido caiu levemente 0,4%.
• O índice composto de Seul, Coreia do Sul, fechou em alta de 2%, aos 5.668,05 pontos. O índice Nikkei 225 fechou em alta de 1,4%, aos 65.324,29 pontos; o índice Topix do Japão fechou em alta de 1,7%, aos 4.066 pontos.
• O rendimento do título do Tesouro dos EUA de 10 anos subiu 3 pontos-base, para 5,09%
• O rendimento do título japonês de 10 anos subiu 4,5 pontos-base, para 2,935%
• O rendimento do título australiano de 10 anos subiu 2 pontos-base, para 5,23%
• O índice do dólar caiu 0,1%
• O preço do ouro permaneceu praticamente estável em US$ 4.172 por onça.
• O Brent caiu 0,7%, para US$ 105,20 por barril

Charu Chanana, estrategista-chefe de investimentos da Saxo Markets, afirmou: "Walsh se recusou a se comprometer com novos aumentos de juros, levando parte das apostas de alta dos juros do Federal Reserve a serem desfeitas. Após a divulgação de dados robustos de inflação, ele disse que 'não fará previsões sobre os resultados das reuniões', o que exerceu pressão sobre o dólar".

O Federal Reserve elevou as taxas de juros em setembro em 25 pontos-base, o que foi o primeiro aumento desde 2023, com o apoio unânime dos 19 membros do comitê de política, sendo que a maioria também previu novos aumentos ainda este ano. Nas semanas seguintes, diversos dirigentes reiteraram que pode ser necessário apertar ainda mais, mas enfatizaram que há tempo suficiente para coletar dados econômicos antes de tomar decisões.

Antes dos comentários de Walsh, as bolsas globais já haviam avançado devido à desaceleração na venda de ações do setor de chips. No mercado asiático, Samsung Electronics e SK Hynix subiram mais de 4%, impulsionando o índice composto de Seul a fechar em alta de 2%, aos 5.668,05 pontos, recuperando-se da mínima desde abril atingida na quinta-feira. O índice Nikkei 225 fechou em alta de 1,4%, aos 65.324,29 pontos; o índice Topix do Japão fechou em alta de 1,7%, aos 4.066 pontos.

O mercado europeu também abriu amplamente em alta, com o índice Euro Stoxx 50 subindo 0,4%, o índice DAX da Alemanha subindo 0,5%, o índice CAC 40 da França subindo 0,3%, enquanto o FTSE 100 do Reino Unido caiu levemente 0,4%.

Vale destacar que o mercado de ações da Indonésia chegou a despencar mais de 11% durante o pregão, registrando a maior queda desde janeiro de 1998, devido ao anúncio do MSCI de que removeria a Indonésia do índice de mercados emergentes. A rúpia indonésia também teve leve baixa.

O preço do ouro permaneceu praticamente estável em US$ 4.172 por onça. O Brent caiu 0,7%, para US$ 105,20 por barril, com o preço elevado do petróleo continuando a sustentar as expectativas inflacionárias — desde o início dos conflitos no Oriente Médio, o petróleo tem sido um dos principais motores da persistência da alta inflação nos EUA.

A continuidade da recuperação dos mercados acionários dependerá em parte de a alta se espalhar além das ações do setor de tecnologia que lideraram a maior parte dos ganhos deste ano, abrangendo setores mais amplos. A forte volatilidade desta semana expôs o risco de dependência excessiva desses papéis ligados à IA, e uma participação maior de outros setores ajudaria a reduzir esse risco de concentração.

O estrategista da Toho Securities, Ryuta Otsuka, afirmou: "No momento, parece ser uma recuperação técnica, com o sentimento geral do mercado se estabilizando." Ele também alertou que, na próxima semana, conforme os investidores continuarem monitorando os relatórios de resultados e "buscando um fundo", a volatilidade do mercado poderá permanecer relativamente alta.