Previsão do mercado de ações dos EUA | Futuros dos três principais índices de ações sobem em conjunto; rendimento dos títulos do Tesouro americano de 10 anos atinge o maior nível desde 2002; Micron (MU.US) oscila após resultados financeiros

Tendências do mercado antes da abertura

1. Na manhã de quinta-feira, 1º de outubro, antes da abertura do mercado americano, os futuros dos três principais índices dos EUA estavam em alta. Até o momento da redação, o futuro do Dow Jones subia 0,41%, o futuro do índice S&P 500 subia 0,43% e o futuro da Nasdaq subia 0,62%.

2. Até o momento da redação, o índice DAX da Alemanha subia 0,05%, o índice FTSE 100 do Reino Unido caía 0,91%, o índice CAC40 da França caía 0,49% e o índice Euro Stoxx 50 caía 0,34%.

3. Até o momento da redação, o petróleo WTI subia 1,34%, cotado a US$ 91,63 por barril. O petróleo Brent subia 1,87%, a US$ 99,86 por barril.

Notícias de mercado

Rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos atinge o maior nível desde 2002, enquanto o índice do dólar americano atinge máxima de três meses. O rendimento dos títulos do Tesouro americano de referência atingiu o maior patamar desde 2002, enquanto o índice do dólar americano superou os máximos anteriores de julho, marcando o patamar mais alto desde o final de junho. As expectativas de juros do mercado permanecem altas devido à inflação persistente, enormes endividamentos do governo e forte crescimento econômico. Com o aumento dos preços do petróleo, o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos dos EUA subiu 4 pontos-base, chegando a 5,33%, superando o pico de 2007. O rendimento dos títulos de 30 anos dos EUA também atingiu o maior valor desde 2002. O mercado de títulos do Tesouro dos EUA enfrenta quedas consecutivas há meses. Títulos de dívida pública de governos globais também sofrem pressão, já que os altos preços do petróleo relacionados à guerra no Oriente Médio causam efeitos em cadeia na economia global e levam os investidores a apostar em novos aumentos de juros por parte dos bancos centrais, incluindo o Fed.

EUA pressionam Europa para liberar reservas de diesel e reduzir preços do petróleo. Segundo fontes, o governo dos Estados Unidos informou à Alemanha e à França para utilizarem suas reservas emergenciais de diesel a fim de aliviar os preços globais dos combustíveis, sob pena de enfrentar uma possível proibição das exportações de diesel por parte dos EUA. Nos últimos anos, a participação dos EUA no fornecimento de diesel à Europa aumentou consideravelmente. Com o recente aumento dos preços do diesel nas bombas americanas e a pressão inflacionária ameaçando as eleições de meio de mandato, o presidente Donald Trump e seus assessores discutem a implementação de uma possível proibição de exportação. Trump afirmou em 30 de setembro que ainda está avaliando opções para conter os preços do petróleo, incluindo a proibição das exportações, admitindo, porém, que embora a medida possa reduzir o preço do diesel, pode gerar alta nos preços da gasolina.

Impasse nas negociações EUA-Irã: Rubio ordena saída da delegação iraniana dos EUA. Segundo reportagens, um oficial dos EUA e outra fonte afirmam que, após o impasse nas negociações EUA-Irã, Rubio pediu nesta segunda-feira para que a delegação iraniana junto à ONU deixasse imediatamente os Estados Unidos. Embora a delegação provavelmente deixasse o país em breve, a atitude de Rubio é uma rara reprimenda diplomática e evidencia a profunda desconfiança entre EUA e Irã diante da falta de êxito nas negociações para o fim da guerra. Qatar havia tentado promover o avanço diplomático, mas sem progressos, pois ambas as partes se recusam a ceder. Entre os oficiais iranianos ordenados a deixar Nova York está o ministro das Relações Exteriores do Irã, Aragchi.

SoftBank conclui última rodada de investimento adicional de US$ 10 bilhões na OpenAI, totalizando US$ 64,6 bilhões. Em 1º de outubro, a SoftBank anunciou que, através do Vision Fund 2, concluiu o terceiro e último aporte adicional de US$ 10 bilhões na OpenAI. Com isso, o total de US$ 30 bilhões de investimentos adicionais anunciados anteriormente está finalizado. Após este aporte, o investimento total da SoftBank na OpenAI chega a US$ 64,6 bilhões, correspondendo a aproximadamente 13% de participação acionária. Os fundos deste investimento vieram das notas seniores denominadas em moedas estrangeiras emitidas pela SoftBank em 24 de setembro.

Senadores bipartidários dos EUA propõem legislação de responsabilidade de IA para empresas por invasão de agentes inteligentes. Os senadores republicano Josh Hawley e o democrata Chris Murphy pretendem apresentar uma lei de responsabilidade da inteligência artificial. Apesar de Trump já ter deixado claro que o setor deve se autorregular, cada vez mais republicanos insistem na necessidade de novas leis. De acordo com reportagens, o “AI Agent Accountability Act” buscará responsabilizar empresas criminal e civilmente por incidentes de invasão feitos por agentes inteligentes. Os senadores acreditam que as leis atuais deixam muitas incertezas quanto à responsabilização nesses casos. A proposta contrasta com a posição de oficiais do governo, que afirmam que a legislação vigente já é suficiente para lidar com os danos causados pela IA.

Japão divulgará detalhes do plano quinquenal antes dos grandes investimentos do governo de Kōichi Takamatsu. O governo liderado pela primeira-ministra Sanae Kōichi planeja aprovar nos próximos dias os custos detalhados dos primeiros cinco anos do plano de investimento de US$ 2,3 trilhões que durará 14 anos, como primeiro passo para dissipar incertezas sobre o grande projeto. Segundo documentos submetidos ao Conselho de Estratégia de Crescimento do Japão nesta quinta-feira, o governo detalhará, até o final do ano, as áreas e os volumes de investimento doméstico até aproximadamente 2030, fornecendo mais informações sobre a estratégia anunciada anteriormente. Um funcionário do Gabinete declarou que também será divulgado o detalhamento dos investimentos públicos e privados.

EUA e Coreia do Sul lançarão investimento de US$ 200 bilhões: Trump anuncia três grandes projetos de energia. O presidente Trump afirmou anteriormente: “Reuni-me em Nova York com o presidente sul-coreano Lee Jae-myung e concordamos em lançar US$ 200 bilhões em novos investimentos nos EUA! Com base no acordo de US$ 350 bilhões de comércio e investimento estratégico assinado no ano passado, construiremos projetos de energia e eletricidade americanas em todo os EUA. Primeiro: EUA e Coreia do Sul promoverão um projeto nuclear de US$ 120 bilhões, construindo 8 grandes reatores no EUA — incluindo 6 Westinghouse AP1000 e 2 APR-1400 coreanos. Segundo: ambos concordaram em lançar um projeto de liquefação de gás natural no Alasca no valor de US$ 50 bilhões, aproveitando os ricos recursos do estado, construindo infraestrutura e empregando trabalhadores americanos. Terceiro: em Texas, Exinar desenvolverá um projeto de energia a gás de US$ 22 bilhões com capacidade de 6,4 GW. Isso expandirá significativamente a oferta de eletricidade confiável no Texas.”

Notícias de ações individuais

Pós-resultados, ações da Micron (MU.US) oscilam! Receita do 1º tri supera expectativas e CEO projeta que o próximo grande mercado será IA física. A receita do 4º trimestre do ano fiscal de 2026 da Micron Technology foi de US$ 54,229 bilhões, ante US$ 11,315 bilhões no ano anterior, enquanto o mercado previa US$ 50,584 bilhões. A empresa também divulgou previsões de vendas para o próximo trimestre acima do esperado, impulsionadas pela crescente demanda por inteligência artificial. Para o 1º trimestre do próximo ano fiscal, prevê receita entre US$ 60 bilhões e US$ 63 bilhões, com consenso de US$ 56,8 bilhões. A companhia projeta um mercado de memória e armazenamento ainda mais restrito em 2027 e 2028 do que em 2026. O lucro ajustado por ação será de aproximadamente US$ 38,15, frente à estimativa de US$ 36,02. Mesmo assim, as ações da Micron oscilaram antes da abertura. Em teleconferência, o presidente e CEO Sanjay Mehrotra disse que, além dos data centers, o próximo grande mercado incremental será IA física. “Carros autônomos são o caso pioneiro, e acreditamos que, com o tempo, isso se expandirá para robôs humanoides e outros sistemas autônomos inteligentes.”

Sem temer a disrupção da IA, Accenture (ACN.US) apresenta resultados robustos. Após divulgar resultados do 4º trimestre acima do esperado, as ações da Accenture subiram expressivamente, aliviando temores crescentes de que a inteligência artificial poderia abalar a indústria de consultoria. A receita no trimestre totalizou US$ 18,7 bilhões, superando a estimativa dos analistas de US$ 18,03 bilhões. O lucro ajustado por ação ficou em US$ 3,29, também acima da estimativa de US$ 3,18.

Gigantes de IA como Nvidia (NVDA.US) e Meta (META.US) criticam Anthropic por “alarmismo excessivo”. Fontes relatam que o CEO da Nvidia, Jensen Huang, entre outros executivos, questionou o CEO da Anthropic, Dario Amodei, durante evento na Casa Branca, sobre suas reiteradas advertências públicas a respeito dos riscos dos modelos de IA, incluindo ataques cibernéticos e desemprego em massa, considerando tais posicionamentos muito radicais. Amodei respondeu que a indústria deve ser transparente sobre capacidades e riscos da IA, evitando minimizar os problemas. O debate ocorreu quando Trump reuniu dezenas de CEOs de IA para pressionar por autorregulação. A Anthropic defende maiores salvaguardas e já criticou empresas e governos por subestimarem riscos de IA. Já Jensen Huang e Mark Zuckerberg, CEO da Meta, preferem modelos de autorregulação que acelerem o desenvolvimento, ao passo que propostas para criar uma entidade reguladora setorial à moda de Wall Street foram abandonadas justamente pelo temor de concentração de poder nas grandes empresas.

TSMC (TSM.US) considera novo campus no Texas para produzir mais chips de IA. Fontes indicam que a TSMC estuda expandir suas instalações fora de Taiwan para atender à crescente demanda por hardware de inteligência artificial. Até agora em 2026, a América do Norte responde por mais de 75% da receita de wafers da empresa, com gigantes do design de IA como Nvidia e AMD gerando pedidos de tecnologias avançadas. Caso a escolha recaia sobre o Texas, o projeto pode incluir várias fábricas, cada uma custando pelo menos US$ 20 bilhões. Porém, os planos ainda estão em fase inicial e dependerão da extensão dos incentivos tributários dos EUA, prestes a expirar no final deste ano.

Broadcom (AVGO.US) concederá até US$ 42 bilhões em empréstimos à Anthropic para aluguel de chips. Segundo o prospecto de IPO da Anthropic, a empresa possui parcerias extensas com várias big techs, com destaque para a Broadcom. O acordo cobre fornecimento de capacidade, leasing de equipamentos e financiamento. O documento revela que a Broadcom concordou em conceder até US$ 42 bilhões em empréstimos para financiar a infraestrutura. Em troca, a Anthropic pode se tornar o maior cliente de chips da Broadcom no próximo ano. A Broadcom poderá indicar um parceiro financeiro, e esses títulos de dívida podem ser convertidos em ações da Anthropic.

Co-CEO da Netflix (NFLX.US) afirma que crescimento da empresa está abaixo do esperado. O co-CEO Ted Sarandos declarou que o ritmo de expansão não atingiu suas expectativas. “No geral, nosso crescimento não está tão rápido quanto eu gostaria e estamos trabalhando para acelerá-lo. Entretanto, fazemos coisas que adicionam pressão sobre esse número”, disse. Apesar de todas as regiões reportarem alta de dois dígitos em receita, o engajamento dos usuários cresceu apenas 2% no último exercício. Para impulsionar o crescimento, a Netflix vem expandindo e diversificando os negócios além de filmes e séries, com cerca de 5% dos US$ 20 bilhões da verba destinados a lives. A empresa também planeja ampliar a distribuição de grandes filmes nos cinemas. As ações caíram cerca de 24% este ano. Com o contínuo aumento dos gastos com conteúdo, a Netflix prevê ritmo menor de crescimento de receita e lucros.

SpaceX (SPCX.US) de Musk avalia mudar preços de assinatura do Grok e do X. Segundo documentos, a SpaceXAI de Elon Musk considera rever o modelo de assinaturas do chatbot Grok e da plataforma social X, planejando serviço unificado com quatro faixas de preço. A versão gratuita dará acesso ao Grok com restrições mais rígidas; o pacote “Ultra” de US$ 100 incluirá agente Grok Bot AI, destinado a usuários intensivos. A empresa ainda lançará o pacote mensal “Lite” de US$ 8, com acesso ao Grok, selo de verificação no X e menos anúncios. A SpaceXAI compete com Anthropic, OpenAI e outras no desenvolvimento de IA e ampliação da base de clientes corporativos.

Principais dados econômicos e eventos

20:30 (hora de Pequim): Pedido inicial de seguro-desemprego nos EUA para a semana encerrada em 26 de setembro.

21:05 (hora de Pequim): Discurso do presidente do Fed de Richmond, Barkin, presidente do Fed de Boston, Collins, e presidente do Fed de Kansas City, Schmid.

21:30 (hora de Pequim): Discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde.

21:45 (hora de Pequim): Valor final do PMI industrial dos EUA SPGI de setembro.

22:00 (hora de Pequim): PMI industrial ISM dos EUA em setembro e discurso do governador do Fed, Waller.

01:30 do dia seguinte (hora de Pequim): Discurso do vice-presidente do Fed, Jefferson.

03:00 do dia seguinte (hora de Pequim): Discurso do governador do Fed, Bowman.

03:30 do dia seguinte (hora de Pequim): Discussão moderada pelo membro permanente do FOMC, presidente do Fed de Nova York, Williams, em seminário organizado pelo Fed de Nova York.

06:45 do dia seguinte (hora de Pequim): Discurso do futuro membro votante do FOMC em 2026, presidente do Fed de Dallas, Logan.

Previsão de resultados

Sexta-feira de manhã: Nike (NKE.US)