QCOM: Magagawa ba ng malaking order mula sa Amazon na buksan ang ikalawang growth curve?

Bitget

Balita

Bitget2026/09/09 06:30

Ipakita ang orihinal

By:Bitget

Nag-aalok ang Bitget ng one-stop trading para sa mga cryptocurrency, stock, at gold. Trade now!

A welcome pack worth 6200 USDT for new users! Sign up now!

Catalyst at Batayang Salik

Ang tunay na mahalagang bahagi ng transaksyong ito ay pinapatunayan nito ang istratehiya ng Qualcomm na unti-unting lumalayo sa mataas na pagdepende sa mobile business. Ang Amazon ay makikipagtulungan sa Qualcomm upang mag-develop ng custom na mga chip para sa data center na nakatuon sa AI inference, kasabay ng kooperasyon sa pag-usad ng hanggang 1.6T at susunod na henerasyon ng optical interconnection solutions. Nakakuha rin ang Amazon ng hanggang 25 milyong QCOM warrants na may exercise price na $161.26, na nakatali sa potensyal na procurement volume na hanggang $60 bilyon. Inaasahan ng Qualcomm na magsisimulang maka-ambag ang kaugnay na kita sa Disyembre quarter at patuloy na naglalayong maabot ang FY2027 na humigit-kumulang $5 bilyon at FY2029 na higit $15 bilyon sa kita mula sa data center.

Ito ay magdudulot ng malinaw na pagbabago sa estruktura ng paglago ng QCOM sa hinaharap. Patuloy pa ring nagbibigay ng daloy ng salapi ang mobile business ngunit unti-unting pinapalitan ng self-developed baseband ng Apple ang Qualcomm, bumabagal ang paglago ng smartphone at may pressure rin sa gastos sa memorya, na parehong naglilimita sa halaga ng tradisyunal nitong negosyo. Kasabay nito, nagtatatag ang kumpanyang ito ng bagong pinagkukunan ng kita mula sa automotibo, IoT, PC at AI data center. Itinaas na ng Qualcomm ang kita target para sa non-mobile businesses ng FY2029 sa $40 bilyon, at naglatag ng target na Non-GAAP EPS na mahigit $18.

Kita na Inaasahan at Pagpapahalaga

Sa kasalukuyan, tinatayang nasa $44.4 bilyon ang inaasahang kita ng Wall Street sa FY2027, may EPS na nasa $10.06. Kung ang presyo ng stock ay malapit sa $174, tumutugma ito sa tinatayang 17x FY2027 price-earnings ratio. Ang problema, nananatiling apektado pa rin ng pagbagsak ng mobile business ang mga prediksyon, ngunit kung matutupad ang mga order mula Amazon at paglawak sa data center, mayroon pa ring puwang para itaas muli ang pagtataya ng kita para sa 2027—2029.

Kaya’t hindi mamahalin ang kasalukuyang valuation ng QCOM, ngunit wala pa rin itong premium tulad ng AVGO at NVDA na mga pangunahing asset sa AI. Ang tunay na kailangang mapatunayan sa merkado ay: magagawa bang talagang gawing patuloy na lumalagong aktwal na kita ang business ng data center mula sa pagiging “future objective.” Kung sunod-sunod na makakamit ang higit $15 bilyon na kita mula data center at mahigit $18 na EPS target sa FY2029, may malawak na puwang ang kasalukuyang valuation para lumago; kung mabagal ang pagsasakatuparan ng mga proyekto, posibleng bumalik ang QCOM sa dati nitong halaga bilang isang tradisyunal na mobile chip company.

Teknikal na Estruktura

Sa aspeto ng teknikal, noong Setyembre 8 ay malaki ang benta ng QCOM na lampas sa dating $168—$170 na consolidation area, ngunit bumagsak ito pagkatapos maabot ang $183.49, iniwan ang mahabang upper shadow, na nagpapakita ng matinding selling pressure sa itaas ng $180.

Ang unang support level ay nasa $168—$170, ito ang area ng lumang konsolidasyon at ang unang depensa matapos ang breakout sa balita; Malakas na support level ay nasa $160—$162, maraming mga mababang puntos noong Agosto ang nasa lugar na ito, kasabay ng malapit sa exercise price ng Amazon warrants na $161.26. Sa itaas, Ang unang resistance level ay nasa $183—$185; kapag nabasag ito, muling susubukan ang $190—$196 na dense pressure area noong Hulyo. Kapag malampasan nang epektibo ang $196, ang susunod na target ay maaaring umabot sa itaas ng $200.

Diskarte sa Kalakalan

Sa kasalukuyang yugto, hindi angkop ang bulag na paghabol pataas pagkatapos ng balita. Mas mainam ang mga pang-matagalang long structure sa dalawang sitwasyon: Una, kapag tumalbog at nanatiling matatag ang stock price sa $168—$170, na magpapatunay sa dating resistance na nagiging bagong suporta; Pangalawa, diretsong nabasag nang may volume ang $183—$185 at nagawang mapanatili ang breakout sa mga susunod na araw.

Kapag muling bumagsak ang presyo sa ibaba ng $168, bababa ang short-term revaluation trend; at kung papalya ang $160—$162, magkakaroon ng impresyong nasayang na ang epekto ng balita mula Amazon. Sa kabilang banda, kapag nabasag ang $185, ang $190—$196 ang susunod na pangunahing target area. Para sa mga medium-term investor, ang tunay na dapat bantayan pa rin ay bilis ng conversion ng mga order mula data center sa susunod na mga quarter, at kung itataas ba ng market ang $5 bilyon na income target ng FY2027.

Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.

PoolX: Naka-lock para sa mga bagong token.

Hanggang 12%. Palaging naka-on, laging may airdrop.

Mag Locked na ngayon!

Baka magustuhan mo rin

Talumpati ng CFO ng OpenAI sa kumperensiya ng Goldmans Communacopia, puno ng mahahalagang impormasyon!

美股投资网•2026/09/09 08:12

Pagsusuri sa Kita ng Adobe Q3: Maari bang Mapa-convert ang 90 Milyong Libreng User sa Bayad na Paglago?

•2026/09/09 07:59

Ang bagong badyet ng gobyerno ng UK ay naging sentro ng merkado, ang GBP ay malakas na bumawi ngunit posibleng harapin ang paparating na pagsadsad

Ngayong taon, ang pound ay halos hindi naapektuhan ng muling pagbabago sa pamahalaan at mga geopolitical na kaguluhan, at mas maganda ang naging performance kumpara sa maraming pangunahing pera. Ngunit ang kasalukuyang paghina ng perang ito ay maaaring mas lumala pa.

智通财经•2026/09/09 07:41