Informe diario de Bitget UEX｜Los tres principales índices de acciones estadounidenses rebotan; SpaceX impacta las acciones de telecomunicaciones; la confianza del consumidor en EE.UU. cae a su nivel más bajo en cinco meses (10 de octubre de 2026)

I. Selección de Noticias Destacadas

1. Economía de EE. UU.: La confianza del consumidor cae al nivel más bajo en cinco meses y las expectativas de inflación aumentan nuevamente

La encuesta preliminar publicada por la Universidad de Michigan el 9 de octubre muestra que el índice de confianza del consumidor de octubre cayó de 48.1 en septiembre a 46.3, por debajo de las expectativas del mercado de 47.8, acercándose a un mínimo histórico. Entre ellos, el índice de condiciones económicas actuales cayó a 44.7, un nuevo mínimo histórico; la expectativa de inflación para el próximo año aumentó de 4.6% a 4.7%, y la expectativa de inflación a cinco años subió de 3.4% a 3.5%. Los precios de la energía y el costo de vida se mantienen en alza, aumentando la presión financiera sobre los hogares estadounidenses.

Impacto en el mercado: El deterioro de la confianza del consumidor que ocurre simultáneamente con el alza de las expectativas de inflación significa que la economía estadounidense enfrenta el riesgo de desaceleración de la demanda junto con presión sobre los precios. Sin embargo, los hogares de altos ingresos todavía sostienen el consumo, por lo que no se debe equiparar directamente la caída en la confianza con una contracción del gasto. El IPC de septiembre, que se publicará la próxima semana, influirá aún más en las expectativas de política de la Reserva Federal, especialmente en lo relacionado con el traslado de los precios de la energía a la inflación de bienes y servicios básicos.

2. Industria de las telecomunicaciones: SpaceX adquiere espectro inalámbrico por unos 8 mil millones de dólares y T-Mobile cae 13,3%

SpaceX anunció que ha llegado a un acuerdo con Grain Management para adquirir activos nacionales de espectro inalámbrico de baja frecuencia de 800 MHz en EE. UU. por aproximadamente 8 mil millones de dólares, con el objetivo de expandir su negocio Starlink Mobile. El espectro de baja frecuencia puede cubrir distancias más largas y mejorar la penetración de señal en interiores, lo que le da a SpaceX la oportunidad de avanzar del sector satelital hacia el mercado tradicional de operadores móviles. Las acciones de las empresas de telecomunicaciones cayeron en masa: T-Mobile bajó un 13.3%, AT&T aproximadamente un 9.9% y Verizon cerca del 8.8%. La transacción aún requiere la aprobación de los reguladores.

Impacto en el mercado: Esta operación podría cambiar el panorama competitivo a largo plazo de las telecomunicaciones móviles en EE. UU. Si se consolida la integración de redes satelitales y espectro inalámbrico terrestre, la ventaja de cobertura de los operadores tradicionales podría verse desafiada. Sin embargo, la adquisición de espectro no significa que Starlink ya tenga la capacidad de operar como un operador móvil nacional. Es notable que las empresas de torres de comunicación subieron en contra de la tendencia, lo que indica que el mercado anticipa que la construcción de nuevas redes aún requerirá infraestructura terrestre.

3. Energía internacional: Los precios del petróleo se mantienen altos y el diésel en EE. UU. aún está cerca de niveles máximos históricos

El 9 de octubre, los futuros del crudo Brent subieron un 0.42%, cerrando en 104.72 USD/barril; WTI crude oil subió un 0.39%, cerrando en 91.85 USD/barril. Trump señaló que hubo avances en las negociaciones entre EE. UU. e Irán, lo que alivió temporalmente la preocupación de los mercados, pero el huracán Isaias que se acerca al Golfo de México ha provocado la suspensión de más del 70% de la producción off-shore de crudo en EE. UU., compensando parcialmente el efecto bajista. El precio minorista del diésel en EE. UU. sigue estando alrededor de 6.28 USD/galón, un aumento de alrededor del 70% desde el inicio de la guerra entre EE. UU. e Irán.

Impacto en el mercado: La presión actual sobre el mercado energético no proviene solo del alza del crudo, sino también de la escasez de productos refinados. El precio del diésel afecta directamente los costos del transporte logístico, agrícola e industrial, y podría hacer más persistente la presión inflacionaria. Aunque las estrategias sobre reservas y el aumento de la oferta de diésel pueden aliviar la tensión a corto plazo, la mejora sostenida del mercado energético depende de la recuperación de los canales de transporte y del aumento real de la oferta.

II. Revisión del Mercado

1. Desempeño de las materias primas y divisas

El oro subió alrededor de un 1.5% el 9 de octubre, la plata aumentó alrededor de un 2.4%, y los metales preciosos rebotaron desde anteriores correcciones consecutivas. El dólar y el rendimiento de los bonos estadounidenses se mantuvieron fuertes anteriormente, presionando al oro, pero compras a precio bajo y preocupaciones sobre el riesgo fiscal estadounidense dieron cierto soporte. El petróleo fluctuó entre noticias sobre negociaciones en Oriente Medio y la suspensión de la producción en EE. UU. El rendimiento a 10 años de los bonos estadounidenses sigue cerca del 5.26%, lo que significa que los activos de riesgo global continúan enfrentando altos costos de financiamiento.

2. Desempeño de las criptomonedas

• BTC: Aproximadamente 82,605.81 USDT, un alza del 1.08% en 24 horas.

• ETH: Aproximadamente 2,489.16 USDT; precio de referencia ETH/USD: alrededor de 2,486.19 USD, un alza del 0.49% en 24 horas.

• Capitalización total de criptomonedas: Aproximadamente 2.795 billones de USD, una disminución del 1.89% en 24 horas.

BTC utiliza la API de cotización spot BTC/USDT de Bitget; los datos corresponden al 10 de octubre a las 08:03:44 hora de Beijing, y el cambio porcentual es de las últimas 24 horas del par. ETH utiliza la página de precios de Bitget; hasta las 07:18:43 hora de Beijing, la variación de 24 horas es según la referencia ETH/USD. La capitalización total corresponde a la API de mercado global de CoinGecko, hasta las 08:04:40 hora de Beijing. Cada dato es una instantánea de diferente tiempo y alcance, por lo que no se debe atribuir directamente la variación total de mercado al movimiento de precio de BTC o ETH.

BTC｜Observación de zonas de liquidación

No se logró obtener el mapa de liquidaciones BTC de CoinGlass que cumpla los requisitos temporales de 30 minutos ni que muestre la distribución completa de intensidad de liquidaciones. Por tanto, no es posible identificar confiablemente las principales zonas potenciales de liquidación de cortos al alza, de largos a la baja, ni sus distancias, y no se usan niveles técnicos comunes como sustituto.

ETH｜Observación de zonas de liquidación

Tampoco se disponen de mapas de liquidaciones ETH verificables más recientes. El precio de ETH ha recuperado en relación al mínimo anterior, pero no debe considerarse que solo con el rebote se han liquidado los cortos, ni se puede determinar actualmente la zona más relevante de liquidación área principal arriba y abajo.

Costo de posición institucional｜BTC

El libro oficial más reciente de Strategy muestra que la empresa anunció el 5 de octubre que posee 848,000 BTC, con un costo de adquisición acumulado de unos 63.974 mil millones USD, y un precio medio de aproximadamente 75,441 USD. Según el precio spot del snapshot BTC/USDT de Bitget y considerando la paridad USDT/USD, el precio de BTC supera en aproximadamente 9.50% al costo promedio de Strategy. Esta diferencia refleja la posición del precio de BTC frente al costo promedio, pero no el retorno total de la inversión de la empresa. El costo integrado de los ETF spot de BTC en EE. UU. aún no cuenta con nuevas estimaciones verificables, por lo que no se incluye.

Comentario breve sobre el mercado

Actualmente, BTC cotiza alrededor de 82,600 USD, aún con un margen de referencia del 9.5% por encima del costo promedio de Strategy. A corto plazo, es clave observar si el precio puede consolidarse nuevamente en la zona alta perdida, pero ante la ausencia del mapa de liquidación, no es posible determinar si los riesgos de liquidación para largos y cortos vibran con el costo institucional.

3. Desempeño de los principales índices bursátiles estadounidenses

Los tres principales índices bursátiles estadounidenses rebotaron el 9 de octubre y lograron avances semanales. Los inversores han comenzado a centrar la atención en los reportes trimestrales y los datos de inflación de la próxima semana. De los 11 sectores principales del S&P 500, el sector de servicios de comunicación fue el único con caída, reflejando el claro golpe que la operación del espectro de SpaceX supone para las compañías tradicionales de telecomunicaciones.

Dentro del sector tecnológico sigue habiendo divergencias: Microsoft y Amazon subieron, mientras Apple y NVIDIA bajaron. Semanalmente, el Dow Jones subió un 0.9%, el S&P 500 un 1.2% y el Nasdaq un 0.6%, mostrando que las correcciones de las grandes tecnológicas aún no alteran la tendencia semanal de los índices principales.

4. Desempeño de los siete gigantes tecnológicos

De los siete gigantes tecnológicos, 4 subieron y 3 bajaron. Amazon subió un 3.29% y Microsoft un 2.38%, siendo la fuerza motriz detrás de la recuperación del sector tecnológico; Apple cayó un 1.11% y NVIDIA retrocedió levemente. El mercado aún no ha disipado totalmente las dudas sobre la rentabilidad de la inversión en IA, continuando la reevaluación de crecimiento de beneficios y la presión sobre el gasto de capital entre las diferentes empresas.

5. Observación de movimientos sectoriales

Operadores de telecomunicaciones y torres de comunicación: la operación de SpaceX provoca revalorización de capital. T-Mobile cae 13.3%, AT&T cae alrededor del 9.9%, Verizon cae cerca del 8.8%. Al mismo tiempo, Crown Castle subió cerca del 15.6% y American Tower cerca del 9.3%. Por un lado, el mercado teme que las comunicaciones satelitales erosionen el negocio de los operadores tradicionales, y por otro lado considera que la expansión de SpaceX en redes móviles aún requerirá torres, infraestructuras en tejados y estaciones terrestres pequeñas.

IA y semiconductores: repunta el sector tecnológico, pero el sector de chips sigue bajo presión. Microsoft y Amazon avanzan un 2.38% y 3.29% respectivamente, Oracle sube aproximadamente un 4.2%, pero NVIDIA baja un 0.52%. El día anterior, noticias sobre las expectativas de ingresos de OpenAI provocaron un ajuste en la IA, seguido de información complementaria sobre sus indicadores de ingresos y proyecciones de crecimiento. El mercado está diferenciando el crecimiento de la demanda de IA, el reconocimiento de ingresos y el retorno de la inversión en capital.

Seguro médico: mejora de calificación impulsa gran avance de Humana. Humana sube un 11.6%. El nuevo informe de calificaciones estelares de Medicare Advantage 2027 del gobierno estadounidense muestra que el 95% de los afiliados relevantes de la empresa están en planes calificados con cuatro estrellas o más. Un puntaje más alto podría mejorar los pagos de bonificaciones y las expectativas de beneficio futuro, pero aún debe observarse el tamaño real de la base de afiliados, los pagos médicos y posibles cambios regulatorios.

III. Análisis profundo de acciones clave estadounidenses

1. T-Mobile (TMUS): SpaceX desafía directamente el negocio móvil tradicional

Resumen del evento: T-Mobile cayó un 13.3% el 9 de octubre, siendo una de las mayores caídas del día en el S&P 500. SpaceX planea adquirir el espectro de baja frecuencia de 800 MHz de Grain Management para ampliar la cobertura de Starlink Mobile y fortalecer su competitividad en el mercado tradicional de comunicaciones móviles.

Análisis de mercado: Los operadores móviles estadounidenses han construido durante mucho tiempo barreras competitivas mediante recursos de espectro, estaciones terrestres y una gran base de usuarios. Si SpaceX consigue más espectro de baja frecuencia, puede surgir un nuevo modelo competitivo que mezcle comunicaciones satelitales y terrestres, debilitando parte de la ventaja de cobertura de los operadores tradicionales. Sin embargo, SpaceX aún debe completar la aprobación regulatoria, la construcción de la red y la comercialización, por lo que la adquisición de espectro no debe interpretarse como la obtención inmediata de muchos usuarios móviles.

Conclusiones de inversión: Es importante observar si la FCC aprueba la operación, el avance real en el despliegue de red de SpaceX, la tasa de pérdida de usuarios de T-Mobile y los cambios en ingresos por usuario y gastos de capital. El impacto a largo plazo para los operadores tradicionales deberá ser verificado a través de indicadores operativos, no solo por una preocupación de corto plazo ante la competencia.

2. Apple (AAPL): informes de recortes en pedidos de iPhone 18 Pro desatan dudas sobre la demanda

Resumen del evento: Apple cerró el 9 de octubre en 336.64 USD, cayendo un 1.11%. Según Nikkei Asia, Apple pidió a algunos proveedores recortar la producción de componentes para el iPhone 18 Pro y Pro Max; los pedidos de octubre serían al menos un 15% menores a lo previsto originalmente. El informe apunta que el encarecimiento de chips de memoria y la subida de los precios de los productos finales podría frenar la demanda. Reuters no ha confirmado independientemente el volumen recortado, y Apple no ha hecho ningún comentario oficial al respecto.

Análisis de mercado: La expansión de los centros de datos de IA está elevando la demanda y el precio de los chips de almacenamiento, lo que podría impactar el costo de los productos electrónicos de consumo. El precio base de los nuevos modelos Pro de Apple es 100 USD superior al de la generación anterior; si los consumidores se vuelven más sensibles al precio, la firma deberá buscar equilibrio entre volumen de envíos, precios y margen bruto. Sin embargo, los recortes de pedidos también pueden estar relacionados con el calendario de lanzamiento de nuevos productos o la gestión de la cadena de suministro, y no necesariamente con una caída en las ventas finales.

Conclusiones de inversión: Es crucial revisar en detalle los ingresos por iPhone, el margen bruto y los cambios posteriores en pedidos según los resultados trimestrales oficiales de Apple. Solo una debilidad continuada de la demanda de modelos de gama alta, o la incapacidad de trasladar los mayores costes de almacenamiento, podrá modificar las expectativas de rentabilidad de Apple.

3. Humana (HUM): mejora de rating de seguro médico; acción sube un 11.6%

Resumen del evento: Humana subió un 11.6% el 9 de octubre. Las nuevas calificaciones estelares de Medicare Advantage del gobierno estadounidense muestran que alrededor del 95% de los afiliados relevantes de la compañía están inscritos en planes de cuatro estrellas o más. Esta mejora lleva al mercado a reevaluar las perspectivas de ingresos por bonificaciones y la rentabilidad del negocio de seguros médicos.

Análisis de mercado: Las calificaciones de estrellas de Medicare Advantage afectan directamente la competitividad y ciertos pagos de calidad de los planes de seguro. Un mayor puntaje suele ayudar a obtener bonificaciones y a mantener la captación de clientes, por lo que este cambio no sólo mejora la percepción del mercado, sino que puede impactar los ingresos y beneficios futuros. Sin embargo, la mejora en la calificación no implica que los costos médicos de la empresa hayan bajado.

Conclusiones de inversión: Debe observarse el tamaño real de las bonificaciones conseguida por la mejora de la calificación, el crecimiento futuro de miembros y las tasas de pagos médicos. Solo si los ingresos por bonificaciones se materializan y los costes médicos se controlan, la mejora de calificación se traducirá en crecimiento sostenido de beneficios.

IV. Dinámica del mercado y de proyectos

1. Flujos de fondos ETF spot BTC y ETH: Según datos consolidados de Farside Investors, el 8 de octubre los ETF spot de BTC en EE. UU. registraron una salida neta de 244.1 millones de USD, y los ETF spot de ETH una salida neta de 72.5 millones de USD, para un total aproximado de 316.6 millones de USD. Parte de los datos del 9 de octubre aún no están completos para algunos emisores, por lo cual los valores provisionales de cero en las páginas no deben interpretarse como ausencia de flujo.

2. CleanSpark publica los datos operativos más recientes: CleanSpark anunció el 9 de octubre que en septiembre extrajo 529 BTC y, al 30 de septiembre, poseía 13,530 BTC. También confirmó haber concluido una financiación con pagarés garantizados sénior por 2,276 millones de USD para apoyar el centro de datos de Sandersville. El contrato de arrendamiento inicial de este proyecto prevé alrededor de 6,600 millones de USD en ingresos contractuales, pero esto no equivale a ingresos ya reconocidos.

3. Mineras cripto aceleran la transición hacia centros de datos de IA: CleanSpark menciona que la financiación del proyecto Sandersville ya está asegurada y ha decidido dejar de publicar informes operativos mensuales, optando ahora por informes trimestrales. Esto refleja un cambio de foco desde la simple minería hacia el desarrollo de centros de datos y contratos de arrendamiento de poder computacional a largo plazo. Deberá observarse el avance de los proyectos, los costes de deuda y el flujo de caja libre.

4. Circle amplía pagos corporativos en stablecoins: Circle y la empresa Tereina, respaldada por SAP, anunciaron una colaboración el 7 de octubre para integrar las capacidades de pago con USDC y EURC en los procesos comerciales existentes basados en SAP. USDC está centrado en pagos en dólares, y EURC ofrece una opción en euros. Las partes desarrollarán validaciones y pruebas para clientes; el anuncio de la alianza no implica ya ingresos significativos por pagos en stablecoin.

V. Calendario de mercado para hoy

El 10 de octubre es sábado, y los mercados estadounidenses de acciones y bonos principales están cerrados por fin de semana. La siguiente tabla recoge los eventos confirmados de mayor interés para la próxima semana (hora de Beijing).

La hora precisa de los informes será la oficialmente comunicada por cada empresa.

Perspectivas sobre eventos relevantes: La próxima semana, el mercado afronta a la vez la publicación de resultados bancarios y datos de inflación como principales retos. Los resultados bancarios mostrarán la situación en préstamos y depósitos, la renta de mercados de capital y la calidad de crédito en un entorno de tipos altos, mientras que el IPC impactará directamente la perspectiva sobre la decisión de la Fed a fines de octubre. Especial atención merece si la subida del crudo empieza a trasladarse a los precios al consumidor y si el gasto de capital ligado a la IA sigue respaldado por ingresos y la capacidad de financiación de las empresas.

Opinión institucional: Kutgun Maral, de Evercore ISI, considera que la obtención de espectro de baja frecuencia por parte de SpaceX debilitará parte de la defensa competitiva de los operadores inalámbricos. Analistas de Morgan Stanley señalan que esta operación podría ser positiva para operadores de torres, pues la integración de redes satelitales y terrestres probablemente requerirá más torres, tejados y pequeñas estaciones. Ambas visiones muestran que el impacto de la nueva tecnología en la cadena de valor puede ser desigual entre segmentos.

Aviso legal: Este informe se proporciona solo como referencia informativa del mercado y no constituye recomendación de inversión. Las cotizaciones corresponden al momento indicado; los datos no suficientemente verificados de zonas de liquidación o costos integrados de ETF no se rellenan especulativamente.