Desayuno financiero del 1 de octubre: desacuerdo sobre la propuesta de siete días sin resolver, Irán eleva el nivel de alerta en 46 instalaciones, los toros del oro se debilitan, los precios del petróleo suben fuertemente en septiembre.

Huitong News, 1 de octubre—— En la mañana del 1 de octubre en Asia, el oro al contado cotizaba cerca de 4153,35 dólares por onza. El precio del oro cayó el miércoles, con una baja de más del 6% en septiembre, ya que el aumento de los precios de la energía contrarrestó el apoyo generado por los datos de inflación de EE. UU. inferiores a lo esperado.

En la mañana asiática del jueves (1 de octubre, zona horaria UTC+8), el oro al contado cotizaba alrededor de 4153,35 dólares por onza. El precio del oro cayó el miércoles y registró una caída de más del 6% en septiembre, ya que el incremento en los precios de la energía superó el apoyo dado por unos datos de inflación en EE. UU. por debajo de lo previsto; el estancamiento entre EE. UU. e Irán continúa, el precio del petróleo subió en septiembre, con un alza del Brent cercana al 8% y el crudo WTI estadounidense por encima del 4%. A pesar de la recuperación de las exportaciones de crudo en Medio Oriente, Irán aumentó el nivel de alerta en 46 infraestructuras, mientras su canciller recibió en Doha la respuesta de EE. UU., y persisten diferencias en la propuesta de siete días; el WTI cotiza alrededor de 90,20 dólares por barril.

Enfoques clave del día

Mercado de valores

Las acciones estadounidenses sufrieron fluctuaciones el miércoles: el Dow Jones cayó un 0,86% hasta los 50.906,05 puntos; el S&P 500 bajó un 0,25% a 7.651,54 puntos; el Nasdaq subió 0,24% a 26.861,06 puntos. En el mes, el S&P 500 retrocedió un 0,45%, el Nasdaq subió un 1,86% y el Dow Jones bajó un 4,29%. El Dow puso fin a cinco meses consecutivos de alzas, el S&P registró su tercera caída en cuatro meses y el Nasdaq subió por segundo mes consecutivo; tanto el S&P como el Nasdaq encadenaron su segundo trimestre consecutivo al alza, sumando cinco alzas en los últimos seis trimestres, mientras que el Dow anotó su segunda caída trimestral en los últimos tres trimestres.

Los datos de inflación inferiores a lo esperado redujeron las expectativas de un alza de tasas de la Fed en octubre. El Departamento de Comercio de EE. UU. informó que el índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) subió un 3,4% interanual en agosto, por debajo del 3,7% estimado por economistas.

Otros datos mostraron que la cifra final del PIB del segundo trimestre fue revisada al alza hasta un crecimiento anualizado del 2,2%, gracias al sólido consumo y a la inversión relacionada con el desarrollo de infraestructura para IA. La guerra entre EE. UU. e Irán ha elevado los precios del crudo y del diésel, intensificando la preocupación por la inflación y llevando los rendimientos de los bonos al alza. Los funcionarios de la Fed advirtieron que tras el alza de 25 puntos básicos de este mes, podrían ser necesarias más subidas si la presión de precios persiste.

La herramienta FedWatch de CME indica que el mercado estima en aproximadamente 37% la probabilidad de que la Fed suba al menos 25 puntos básicos en octubre, desde el 51% del día previo y cerca del 71% de hace una semana. Los analistas también señalan que la revisión en la metodología del BEA para el PCE influyó en la disminución de la cifra.

El principal estratega de Ameriprise Financial, Anthony Saglimbene, señaló que el mercado observa si la economía puede seguir creciendo y resistir tasas más altas; si permanecen elevadas demasiado tiempo, podría impactar el mercado de bonos y restringir el crédito. Si los inversores creen que estas condiciones afectarán el crecimiento o los beneficios empresariales, el mercado reaccionará negativamente rápidamente.

La mayoría de las mega-capitalizadas y empresas de crecimiento subieron ligeramente; Microsoft, Apple y Nvidia avanzaron, lo que llevó al sector tecnológico del S&P 500 a un aumento del 0,6%, siendo el mejor del día, aunque nueve de los once principales sectores cerraron en rojo.

El informe nacional de empleo de ADP mostró 90.000 nuevos puestos privados en septiembre, con la cifra de agosto revisada a 36.000; la gobernadora de la Fed, Cook, expresó el compromiso de controlar la inflación sin dañar el mercado laboral.

Mercado del oro

El oro al contado cayó el miércoles un 0,59%, cerrando en 4.157,02 dólares por onza; en la semana, bajó un 3,03% y en el mes un 6,55%, debido a que el alza en los precios de la energía superó el efecto positivo de la inflación estadounidense por debajo de lo previsto, lo que redujo las expectativas de próximas subidas de la Fed.



Tai Wong, operador independiente de metales preciosos, señaló que con el alza del precio de la energía y la reversión de ganancias en bonos del gobierno, los metales preciosos volvieron a verse presionados; pese a que la posibilidad de un alza en octubre cayó tras el PCE más bajo de lo esperado, el día fue decepcionante para el oro.

El Buró de Análisis Económico de EE. UU. informó este miércoles que el índice de precios PCE aumentó un 0,3% en agosto, mientras que el incremento de julio se revisó al 0,1%; el índice PCE subyacente subió un 3,0% interanual en agosto, con la cifra de julio revisada también al 3%. Según FedWatch, el mercado valora ahora en un 39% la probabilidad de subida de tasas en octubre—frente al 45% previo al dato—y en 90% para diciembre.

Tras publicarse los datos, el dólar cayó pero cerró el mes con ganancias, encareciendo el oro para compradores extranjeros. Al mismo tiempo, el estancamiento de las negociaciones EE. UU.-Irán para poner fin a la guerra llevó a una subida relevante del precio del crudo; la falta de avances genera preocupación por precios elevados de la energía, lo que podría extender la inflación y fomentar un endurecimiento adicional de la política monetaria.

La plata al contado bajó un 1,77% hasta 60,37 dólares por onza; el platino descendió un 0,4% a 1.699,40 dólares por onza; el paladio cayó un 1,5% a 1.204,53 dólares por onza; los tres metales cerraron el mes con bajadas.

Mercado del petróleo

El precio del petróleo subió el miércoles: el WTI avanzó un 1,57% y cerró en 90,34 dólares por barril; el Brent subió un 2,4% hasta 97,90 dólares, debido al estancamiento de las conversaciones de paz entre EE. UU. e Irán y la rigidez en el mercado de combustibles en EE. UU.



Qatar expresó el martes la esperanza de un avance en la diplomacia entre Teherán y Washington, pero el presidente Donald Trump negó los reportes de Axios y CNN según los cuales estaría dispuesto a suavizar sanciones sobre Irán y descongelar fondos iraníes a cambio de "acciones concretas" en su programa nuclear.

Arabia Saudita reanudó el embarque de petroleros desde el puerto de Yanbu en el Mar Rojo tras restablecerse el oleoducto entre este y oeste. Según un informe de Goldman Sachs del martes, con el doble de exportaciones en septiembre, la región del Golfo retomó exportaciones a 23,3 millones de barriles diarios la semana pasada, en línea con el promedio previsto para 2025.

JP Morgan estima que el promedio móvil de 10 días de las exportaciones de crudo durante los últimos cinco días fue de 20,5 millones de barriles diarios, equivalente al 89% del nivel de 2025. Dos fuentes informaron que la alianza OPEC+ podría mantener sin cambios su objetivo de producción para noviembre en su reunión del domingo.

Analistas de Mitsubishi UFJ Financial Group de Japón dijeron que la restauración del suministro de crudo debería aliviar la presión de precios, aunque el déficit persistente de combustibles y fletes elevados podrían mantener la tensión en el mercado energético global.

Según dos fuentes, la Casa Blanca ha solicitado a la Unión Europea que eche mano de reservas de emergencia de diésel para reducir los precios globales.

Datos de la Administración de Información Energética de EE. UU. mostraron que, la semana pasada, las existencias de gasolina bajaron en 1,7 millones de barriles a 204,4 millones; las de destilados—diésel y combustible para calefacción—cayeron en 2,3 millones a 105,2 millones; las existencias de crudo aumentaron 922.000 barriles a 427,3 millones.

Mercado de divisas

El índice dólar subió el miércoles y cerró en 101,45, con un alza mensual superior al 2%. Los datos de inflación inferiores a lo anticipado llevaron a John Velis, estratega de divisas y macro de BNY Mellon, a comentar que no está claro si la baja lectura se debió solo a la revisión del PCE o a otros factores. Inicialmente, el dato impulsó el alza de los bonos, la caída del rendimiento y la debilidad del dólar. Se observaron datos de PIB sólidos y aumentos al final de la curva de rendimientos, mientras que la parte corta se mantuvo baja, pronunciando la curva. La baja en el rendimiento del bono a dos años reflejó menores expectativas de nuevas subidas de la Fed en octubre, arrastrando también al dólar.



Según datos del Departamento de Comercio, el índice PCE, indicador favorito de la Fed, subió un 0,3% en agosto. Según FedWatch, los operadores ven un 37% de probabilidad de subida de tasas en octubre, menos que el 70% de hace una semana. Joel Kruger, estratega de LMAX Group, sostuvo que, tras el escepticismo del presidente de la Fed de Nueva York, Williams, sobre la urgencia de nuevas subidas, el dato PCE más débil llevó a una fuerte reducción de expectativas, causando la caída en los rendimientos y eliminando la ventaja de rentabilidad del dólar, catalizando una nueva venta de esta moneda.

El dólar se mantuvo estable frente al yen en 157,29 yenes; subió un 0,26% frente al franco suizo, cotizando a 0,83575 francos, encadenando dos meses al alza; la libra subió un 0,26% a 1,3265 dólares, aunque cayó en septiembre, rompiendo una racha de dos meses al alza.

Noticias internacionales

Según la "Observación Fed" de CME: la probabilidad de que en la reunión de octubre la Fed mantenga las tasas en el 3,75%-4,00% es de 61,8%, y la de una subida de 25 puntos básicos es del 38,2%. Para diciembre, la probabilidad de mantenerlas en el 3,75%-4,00% baja al 13,3%, la de un total de 25 puntos básicos sube al 56,7% y la de 50 puntos básicos al 30%.



Un funcionario informado de las negociaciones señaló que el canciller iraní Araghchi y su equipo se reunieron el martes por la noche en Doha con los mediadores cataríes. Araghchi recibió la respuesta estadounidense a la propuesta de siete días y la discutirá el miércoles en Teherán. El documento en negociación describe un plan de siete días para cimentar la confianza mutua y restaurar una versión reforzada del memorando firmado por ambas partes en junio. La principal divergencia entre EE. UU. e Irán no es el contenido, sino el orden en que deben ejecutarse las medidas de este plan.



El gobierno ruso anunció el 30 de septiembre que, debido a conflictos regionales y la persistente escasez que golpea al mercado energético global, decidió extender hasta el 31 de octubre la prohibición a los productores de combustible de exportar directamente diésel, fuelóleo marino y gasóleo fuera de Rusia. La oficina de prensa del gabinete ruso explicó que la medida busca estabilizar el mercado nacional de combustibles, especialmente ante la mayor demanda agrícola en plena cosecha, agudizando la escasez. (Agencia de Noticias Xinhua)



El 28 de septiembre, la empresa de seguimientos de barcos Kpler publicó un informe que señala una significativa recuperación de exportaciones petroleras de los principales países productores de Oriente Medio en septiembre. Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos, Irak, Omán, Qatar, Kuwait e Irán exportaron en conjunto cerca de 16,33 millones de barriles diarios, unos 3,2 millones menos que los 19,51 millones diarios previos al estallido del conflicto en Irán en febrero, lo que supone que la región ha recuperado alrededor del 80% del nivel previo a la guerra. (CCTV Noticias Internacionales)



El Ministerio de Transporte estima que durante estas vacaciones del Día Nacional, el flujo nacional de viajes alcanzará 2.130 millones de personas. Personal del Centro de Control del Aeropuerto Capital informó que los mayores picos de viajeros serán el 1 y el 7 de octubre, superando en cada caso los 245.000 pasajeros diarios. Los destinos nacionales favoritos son Shanghái, Cantón, Shenzhen, Chengdu, Chongqing y Guiyang, mientras que los internacionales más populares son Ciudad Ho Chi Minh, Bangkok y Bali. Actualmente, la reserva de boletos internacionales creció un 22,5% interanual y se espera que el volumen de pasajeros supere otro récord histórico para el periodo. (CCTV Economía)



Como el mayor proveedor mundial de cobre, la producción chilena en agosto cayó a su peor nivel mensual en más de 15 años, agravando la recesión del país y explicando por qué la oferta global se ha ajustado mientras el precio registra récords históricos. El descenso de agosto ha hecho aún más difícil el año para la minería chilena. Tras las tormentas en varias minas del norte en julio, el invierno severo de agosto y las interrupciones portuarias impactaron nuevamente las operaciones. Estos problemas han agravado otros desafíos como la baja ley de mineral y contratiempos u otros incidentes en algunas de las mayores minas del país.



Según Al Arabiya TV, para prevenir posibles ataques a infraestructuras críticas, el departamento de defensa civil de Irán ha elevado el estado de alerta en 46 instalaciones.



Un borrador de propuesta de la Comisión Europea revela que la UE permitirá el acceso anticipado de países candidatos a su gran mercado, a condición de que apoyen a la UE frente a países y rivales hostiles. El borrador sugiere que, durante la evaluación de adhesión (proceso que para algunos países lleva décadas), estos podrán integrarse paulatinamente en el mercado único, facilitando el comercio y la participación en proyectos de investigación europeos. Según una evaluación sobre los beneficios "previos a la adhesión", el mercado único es el objetivo principal para la convergencia económica.

Noticias nacionales

Según State Grid el 30 de septiembre, durante las vacaciones, aumentará la tendencia de viajes en auto eléctrico. Los datos del Smart Car Networking Platform pronostican el pico de recarga para el 1 de octubre, entre las 7:00 y las 20:00 (UTC+8). Los días 5 y 6 serán el principal regreso con altas cifras de recarga en autopistas: el 5 de octubre entre las 11:00 y las 21:00 (UTC+8) y el 6 de octubre entre las 10:00 y las 22:00 (UTC+8). Se espera que las autopistas de Zhejiang, Jiangsu, Anhui, Shandong, Hebei, Henan y Fujian alcancen máximos históricos de recarga y las rutas Changshen, Shenhai y Hukun tengan los puntos más concurridos. (CCTV Economía)



Banco Popular de China: el 8 de octubre de 2026, se llevará a cabo una operación repo de recompra absoluta por 1,2 billones de yuanes utilizando subastas de cantidad fija, tasas y múltiple precio, con un plazo de 3 meses (89 días).