¡La competencia por el poder de cómputo de IA se intensifica! Anthropic revela un acuerdo de 84.500 millones de dólares, mucho mayor que la estimación de mayo; El motor de crecimiento de IA de SpaceX (SPCX.US) acelera nuevamente

Según ha sabido Zhitongcaijing APP, algunos medios, citando a fuentes cercanas, informan que Anthropic, líder mundial en modelos de IA y aplicaciones de IA, ha firmado un acuerdo para pagar hasta 84.500 millones de dólares por el uso de los recursos de computación de IA de SpaceX (SPCX.US), fundada y dirigida por Elon Musk, hasta 2029. Esto significa que Anthropic ha accedido a pagar una tarifa por el poder de cómputo casi el doble de lo estimado anteriormente, lo que también resalta que, cuanto más rápido avance la comercialización de los modelos, más valor estratégico adquieren los clústeres de capacidad computacional que pueden entregarse a tiempo y operar de forma estable.

Esta cantidad supera con creces la escala del acuerdo revelado en mayo de este año. SpaceX, en su documentación de salida a bolsa, reveló que Anthropic aceptó pagar 1.250 millones de dólares mensuales por acceder a recursos de computación de IA, por un periodo de hasta tres años. El acuerdo puede cancelarse con un aviso previo de 90 días. Si el acuerdo se ejecutara completamente durante tres años, el monto total sería de aproximadamente 45.000 millones de dólares.

Además, según informan los medios, teniendo en cuenta otros grandes socios de infraestructura de IA como Google (GOOGL.US), Amazon (AMZN.US) y Microsoft (MSFT.US), este laboratorio de IA liderado por Dario Amodei se espera que gaste al menos 518.000 millones de dólares en la próxima década para respaldar su carga de trabajo.

La escala revelada en la adquisición de potencia de cómputo para la salida a bolsa de Anthropic está reforzando la posición de mercado de SpaceX como proveedor de infraestructura de IA a gran escala. El acuerdo entre Anthropic y xAI, filial de SpaceX, podría llevar el gasto de Anthropic en adquisición de computación de IA hasta 84.500 millones de dólares hasta 2029, un 87,8 % más que la estimación anterior de 45.000 millones si se ejecutaba en su totalidad durante tres años. Sin embargo, cabe señalar que estos datos reflejan la ampliación más reciente de la cooperación, pero no permiten determinar cuánto ha aumentado el precio de alquiler por unidad de cómputo.

Surge a la luz el acuerdo computacional de hasta 84.500 millones de dólares, el motor de crecimiento de IA de SpaceX vuelve a fortalecerse

Los datos financieros mostrados en el prospecto de Anthropic ofrecen una ventana de observación más concreta para esta ronda de expansión: los ingresos de 2025 aumentarán unas 12 veces respecto al año anterior, alcanzando casi 4.600 millones de dólares; las pérdidas operativas superarán los 8.000 millones de dólares; y el gasto en recursos de computación e infraestructura ascenderá a 7.330 millones de dólares, casi el triple que en 2024, representando alrededor del 58 % de los 12.650 millones de dólares en gastos operativos totales. Estos últimos datos del prospecto de la salida a bolsa muestran que la comercialización de modelos de vanguardia está incrementando tanto los ingresos como el consumo de recursos computacionales, y que el entrenamiento de agentes inteligentes/IA, la inferencia y la inversión en infraestructura aún superan claramente la conversión en beneficios.

Además, de cara a los próximos diez años, Anthropic planea al menos 518.000 millones de dólares en gastos de infraestructura, de los cuales alrededor del 80 % son compromisos irrevocables para grandes proyectos de infraestructura de IA o tienen que pagarse independientemente del uso real.

La base de clientes externos de SpaceX también está creciendo. Documentos presentados a la SEC muestran que Google ha firmado un acuerdo para obtener aproximadamente 110.000 unidades de GPU y CPU Nvidia, junto con memoria y recursos de cómputo complementarios, comprometiéndose a pagar 920 millones de dólares mensuales de octubre de 2026 a junio de 2029. Calculando los 33 meses completos, esto correspondería a 30.360 millones de dólares, además de costes de la fase de incremento inicial; el contrato también contiene requerimientos de entrega y cláusulas de cancelación anticipada.

En el lado del suministro de recursos computacionales para IA, según la última revelación de Musk del 25 de septiembre, los dos supercentros de datos de IA, Colossus 1 y Colossus 2, están equipados con un total de aproximadamente 780.000 GPU de IA, y planean agregar gradualmente el clúster de nueva generación de IA AGPU GB300 de Nvidia; si se cumpliesen todas las fases propuestas, la escala total alcanzaría 1,44 millones de unidades, aunque los lotes correspondientes a finales de diciembre aún están sujetos a condiciones inciertas.

“Prima temporal de computación” – Quien entregue antes los recursos de computación de IA, es quien primero captará la comercialización

Con Anthropic buscando coronarse como la mayor salida a bolsa del mundo con una valoración de 2 billones de dólares y una financiación de cerca de 100.000 millones de dólares, los analistas de Wall Street se centran en la “prima temporal de computación”: los clústeres completos que pueden ser desplegados antes y de forma estable pueden tener más valor comercial que simplemente poseer los chips.

Para los líderes en modelos de IA, esperar por el acceso a la electricidad, la puesta a punto de la red y la entrega de servidores implica retrasar la ampliación de la capacidad de usuarios y la captación de pedidos corporativos. Anthropic ha declarado anteriormente que la cooperación con SpaceX y otros acuerdos para ampliar el poder computacional le permiten aumentar los límites de uso de Claude Code y de la API, y mejorar la capacidad disponible para suscriptores de pago. Esto forma una cadena de transmisión clara: aumenta la entrega de cómputo, se expande la capacidad de servicios/productos, y a su vez se crean condiciones para el crecimiento del número de pagos por uso.

Desde la arquitectura subyacente de la inferencia de IA, las tareas de los agentes inteligentes más avanzados pueden activar consecutivamente la planificación, la consulta, la utilización de herramientas, la ejecución de código y la verificación de resultados. Las GPU se encargan del cálculo del modelo, las CPU de la orquestación de tareas y la ejecución de herramientas, y la memoria y el almacenamiento gestionan el contexto, la caché y el estado de la tarea; una CPU demasiado lenta puede aumentar la presión de reubicación y recálculo de la caché. Por lo tanto, la demanda derivada de la popularización de los agentes inteligentes es por sistemas en los que GPU, CPU, memoria, red y energía/disipación de calor funcionen de manera colaborativa. Las primeras revelaciones sobre la configuración computacional de Anthropic con SpaceX ya incluían unas 325.000 GPU de IA de Nvidia, así como CPU de alto rendimiento, almacenamiento a escala exabyte y sistemas internos de interconexión óptica de alta velocidad en los centros de datos, lo que demuestra que los contratos de valor tan elevado corresponden a servicios completos de clústeres de cómputo de IA.

Los clústeres de computación de GPU de IA de Nvidia siguen siendo, sin duda, el cuello de botella más claro en la cadena de suministro de la industria de computación de IA. Según los cálculos de TrendForce, en 2027 el volumen de racks NVL72, que incluye las plataformas Blackwell y Vera Rubin, crecerá en más del 50 % interanual; sus imágenes de investigación de mercado predicen que el valor del sistema aumentará desde aproximadamente 226.000 millones de dólares en 2026 hasta 711.000 millones en 2027, un incremento interanual del 214 %. TrendForce prevé que el precio medio del sistema Vera Rubin sea aproximadamente el doble que el del GB300, mientras que el aumento de precios en componentes clave como los wafers y HBM también disparará el valor del sistema; se espera que la demanda de GB300 continúe hasta el primer semestre de 2027, tras lo cual VR200 tomará el relevo y se convertirá en la plataforma con mayor volumen de envíos en 2027.

Para SpaceX, la competencia en modelos y la cooperación en infraestructura pueden coexistir: mientras que sus propios modelos compiten en el mercado de aplicaciones, el suministro de poder computacional externo amplía sus fuentes de ingresos por infraestructura. Por tanto, su valor de inversión debería centrarse más en la capacidad ya entregada, la tasa real de utilización y la continuidad de los pagos de los clientes. Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que la mayoría del nuevo acuerdo de 84.500 millones de dólares aún puede cancelarse con un aviso de 90 días, por lo que debe considerarse como una señal de potencial tamaño de ingresos y demanda de clientes, y no directamente como 84.500 millones de dólares de ingresos ya garantizados.