Rebote en el precio del oro: la distensión diplomática en el Estrecho de Ormuz enfría el precio del petróleo, pero el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. sigue en niveles altos

Huìtōng Finance 25 de septiembre—— El viernes (25 de septiembre) durante la sesión matutina en Estados Unidos, el oro al contado se mantuvo firme y la plata al contado subió considerablemente. Las renovadas esperanzas de un alto al fuego entre Estados Unidos e Irán impulsaron la caída de los precios del petróleo; sin embargo, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense se mantiene alto, sumado a las expectativas de una subida de tasas por parte de la Reserva Federal, por lo que es muy probable que los metales preciosos caigan esta semana. El oro al contado se negoció alrededor de 4290,60 dólares la onza, con una subida diaria del 0,39%; la plata al contado se negoció cerca de 64,446 dólares con un incremento diario del 0,96%.

El viernes (25 de septiembre) durante la sesión matutina en Estados Unidos, el oro al contado se mantuvo firme y la plata al contado subió considerablemente. Las renovadas esperanzas de un alto al fuego entre Estados Unidos e Irán impulsaron la caída de los precios del petróleo; sin embargo, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense se mantiene alto, sumado a las expectativas de una subida de tasas por parte de la Reserva Federal, por lo que es muy probable que los metales preciosos caigan esta semana. El oro al contado se negoció alrededor de 4290,60 dólares la onza, con una subida diaria del 0,39%; la plata al contado se negoció cerca de 64,446 dólares con un incremento diario del 0,96%.



Durante esta semana, los datos de actividad económica en Estados Unidos han mostrado fortaleza, las solicitudes iniciales de desempleo han disminuido, y los datos de vivienda han mejorado. La opinión dominante del mercado es que el aumento de tasas de septiembre por parte de la Reserva Federal no es el final de este ciclo de endurecimiento, y las posiciones de negociación en general favorecen una política monetaria aún más restrictiva. Los precios de mercado muestran que la probabilidad de otro aumento de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en octubre es de aproximadamente el 71%; el índice del dólar, tras alcanzar un máximo de dos meses, retrocedió y actualmente se sitúa cerca de 100,94; el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene cerca del 5,1%.

El dato de pedidos de bienes duraderos en EE. UU. para agosto fue prácticamente plano, el dato revisado de julio mostró un crecimiento del 0,9%, mientras que el mercado esperaba una caída del 0,4%. Este dato ha superado las expectativas; excluyendo la categoría de transporte, los pedidos de bienes duraderos aumentaron un 0,3% intermensual, frente al 0,7% de julio. Estos datos económicos mejores de lo esperado son, en general, negativos para el oro. A las 10 a.m. (hora del Este de Estados Unidos) se publicarán los datos finales de confianza del consumidor y expectativas de inflación, que el mercado sigue de cerca: si la demanda de bienes se fortalece, podría dar a la Reserva Federal más margen para mantener su política restrictiva.

La situación en el Estrecho de Ormuz y la rivalidad entre EE. UU. e Irán siguen siendo el principal riesgo para el mercado petrolero, pero las últimas tendencias muestran que la diplomacia ha aliviado en cierta medida las preocupaciones sobre la oferta. En Nueva York, los negociadores estadounidenses e iraníes están explorando una resolución por etapas del conflicto, que incluye la reapertura del Estrecho de Ormuz por parte de Irán y el levantamiento de las sanciones económicas estadounidenses sobre Irán; mientras tanto, los ataques continuos de los hutíes contra Arabia Saudita mantienen latente la amenaza sobre el suministro de crudo en la región.

El Brent cotiza cerca de 98,22 dólares el barril, con una caída del 8,42%; el West Texas Intermediate (WTI) se sitúa cerca de 92,59 dólares, cayendo un 2,14%. El retroceso de los precios del petróleo debilita marginalmente el impulso de la inflación que impulsa el rendimiento de los bonos estadounidenses y el dólar, lo cual es positivo para el oro; pero el riesgo de primas en el transporte, aún no resuelto, sigue apoyando la demanda de refugio en metales preciosos.

Antes de la apertura de la bolsa estadounidense, el ambiente en los mercados globales se mantiene fuerte; las compras en el sector de inteligencia artificial compensan las preocupaciones del mercado sobre los precios del petróleo, los rendimientos de los bonos estadounidenses y los riesgos geopolíticos en Oriente Medio.

Próximo objetivo alcista para los compradores de oro al contado: impulsar el precio del oro para consolidarse en el rango de resistencia de 4304,00-4345,00 dólares; si logra una ruptura efectiva, el siguiente objetivo es 4396,00 dólares, y posteriormente 4400,00 dólares.

Objetivo bajista a corto plazo: que el precio del oro caiga por debajo de 4245,00 dólares; objetivo más profundo a la baja en 4216,00 dólares, y posteriormente hacia el rango de 4181,00-4216,00 dólares.

Primera resistencia en 4304,00 dólares, segunda resistencia en 4345,00 dólares; primer soporte en 4245,00 dólares, segundo soporte en 4216,00 dólares.





Próximo objetivo alcista para los compradores de plata al contado: impulsar el precio de la plata por encima del rango de 64,920-65,830 dólares; una vez superado ese rango, el objetivo es 67,231 dólares y posteriormente 68,000 dólares.

Objetivo bajista a corto plazo: que el precio de la plata caiga por debajo de 62,750 dólares; objetivo más profundo a la baja en 62,350 dólares, y posteriormente se apunta a 61,460 dólares.

Primera resistencia en 64,920 dólares, segunda resistencia en 65,830 dólares; primer soporte en 62,750 dólares, segundo soporte en 62,350 dólares.