Das Fest der Wohlstandsvermehrung steht kurz vor der Verwirklichung: Anthropic strebt eine 2-Billionen-Dollar-IPO an. Iconiq, GIC und Sequoia profitieren gemeinsam von enormen Renditen.

German Science Finance APP hat erfahren, dass laut informierten Kreisen Anthropic PBC bei der ersten Investition von Iconiq im Jahr 2025 bereits mit 183 Milliarden US-Dollar bewertet wurde und damit zu den wertvollsten Tech-Start-ups der Welt gehörte, die sich rasch zu einem KI-Giganten entwickeln. Nichtsdestotrotz könnte auch Iconiqs spätere Investition, kurz vor Anthropics Premiere an der Wall Street, einen enormen Gewinn bringen.

Laut Insidern hat Iconiq mehr als 6 Milliarden US-Dollar in Anthropic investiert; basierend auf der jüngsten Privatmarkt-Bewertung von Anthropic in Höhe von 96,5 Milliarden US-Dollar beträgt der Wert seines Anteils etwa 17 Milliarden US-Dollar. Dies ist die größte Transaktion in der Geschichte von Iconiq. Sollte Anthropic es schaffen, mit einer Bewertung von bis zu 200 Milliarden US-Dollar einen erfolgreichen Börsengang zu absolvieren – so erwarten es einige – könnte sich der Wert von Iconiqs Investment verdoppeln.

Anthropic bereitet seinen Börsengang vor, der seit der Gründung des Unternehmens im Jahr 2021 den führenden Venture-Capital-Fonds, Tech-Unternehmen und unabhängigen Investoren, die den Claude-Chatbot-Entwickler unterstützt haben, Milliarden von Dollar Gewinn bringen wird. Zu den Gewinnern zählen sowohl vorausschauende Early-Anhänger als auch relativ spät eingestiegene Investoren, die vom rasanten Anstieg der Unternehmensbewertung und dessen schnellen Aufstieg im letzten Jahr profitierten.

Laut Insidern ist Spark Capital der einzige bekannte Venture-Capital-Fonds mit einem Sitz im Aufsichtsrat von Anthropic und investierte 75 Millionen US-Dollar im Jahr 2023 – die größte Einzelinvestition in seiner Geschichte. Beim aktuellen Bewertungsniveau sind Sparks Anteile 7 Milliarden US-Dollar wert.

Ein weiterer Insider berichtet, die diskret agierende Sound Ventures, gegründet von Broker Guy Oseary und Schauspieler Ashton Kutcher, investierte in derselben Runde mit einer Bewertung von 5 Milliarden US-Dollar 35 Millionen US-Dollar und steuerte später in Folgefinanzierungen insgesamt 400 Millionen US-Dollar bei. Der aktuelle Anteil ist Milliarden wert. Heute wird Sound Ventures von Oseary und Managing Partner Effie Epstein geführt, Kutcher hat Anfang dieses Jahres aufgehört.

Im Vergleich dazu hat das bekannte Venture-Capital-Unternehmen Sequoia Capital, das früh OpenAI förderte, Anthropic erst Anfang dieses Jahres zum ersten Mal unterstützt. Doch laut Insidern hat Sequoia 3 Milliarden US-Dollar in das Start-up investiert und etwa 1 % der Anteile erworben – was eine solide Grundlage für erhebliche Renditen schafft.

Informierten Kreisen zufolge hat der Staatsfonds GIC aus Singapur nach seiner ersten Investition im vergangenen Jahr mehr als 4,5 Milliarden US-Dollar in Anthropic investiert und hält ebenfalls rund 1 % der Anteile. Im August dieses Jahres ging Anthropic eine strategische Partnerschaft mit GIC und Macquarie Asset Management ein, um gemeinsam Rechenzentren zu bauen.

Anthropic, Sequoia, Iconiq, Sound und GIC lehnten eine Stellungnahme ab. Spark hat auf eine Anfrage nicht reagiert.

Anthropic wird voraussichtlich in den nächsten Tagen die IPO-Unterlagen öffentlich einreichen und damit einen seltenen Reichtumsrausch einleiten – dies wird das Nettovermögen der sieben milliardenschweren Mitgründer steigern und viele der Tausenden Mitarbeiter zu Millionären machen. Der Börsengang dürfte nicht nur im gesamten Tech- und Venture-Capital-Ökosystem für Resonanz sorgen, sondern könnte angesichts wachsender KI-Blasen-Sorgen auch zukünftigen KI-Investitionen neuen Schwung verleihen.

Wie Konkurrent OpenAI hat Anthropic aus verschiedenen Quellen Kapital aufgenommen, um die hohen Ausgaben für Chips, Rechenzentren und Talent zu decken und bessere KI-Modelle zu bauen sowie die steigende Akzeptanz der eigenen Technologie zu fördern. Einige der wichtigsten Zulieferer, darunter Google von Alphabet, Amazon und Nvidia, haben jeweils Milliarden in das Start-up gesteckt. Diese Transaktionen weckten Bedenken am Markt hinsichtlich zyklischer Finanzierungsmodelle, die den KI-Boom befeuern, aber sie werden nun auch den Tech-Giganten substanzielle Renditen bescheren.

In der Anfangsphase stützte sich Anthropic hauptsächlich auf wohlhabende Angel-Investoren wie Eric Schmidt, den ehemaligen CEO von Google, und FTX-Mitgründer Sam Bankman-Fried, der in Ungnade gefallen ist. Früher wurde berichtet, dass Schmidt etwa 1 % der Anteile an Anthropic hält und damit einer der persönlich größten Gewinner werden könnte.

Im Jahr 2023 wurde Menlo Ventures eines der ersten Venture-Capital-Unternehmen, das Anthropic unterstützte. Zu diesem Zeitpunkt galt der Entwickler als weniger fortgeschrittener Akteur hinter OpenAI und erzielte kaum nennenswerte Einnahmen. Menlo Ventures hat über 1 Milliarde US-Dollar in Anthropic investiert, darunter einen Scheck über 500 Millionen US-Dollar als Lead-Investor in der D-Finanzierungsrunde – die größte Wette in der Firmengeschichte.

Wie früher berichtet, entspricht Menlos Anteil nach der letzten Finanzierungsrunde 14 Milliarden US-Dollar, was laut Insidern weniger als 2 % der Anteile bedeutet. Ein weiteres Insider berichtet, dass Lightspeed Venture Partners erstmals in der D-Runde investiert hat und auch an späteren Runden beteiligt war; auch ihr Anteil liegt unter 2 %. Zu den weiteren Haupt-Venture-Capital-Anteilseignern von Anthropic zählen Peter Thiels Founders Fund, Altimeter, Coatue und Greenoaks.

Vertreter von Menlo und Lightspeed lehnten eine Stellungnahme ab.

„Gegensätzliches Investieren ist der Weg zum Gewinn“, sagte Menlo-Partner Venky Ganesan im Juni im Interview über die frühe Investition seines Unternehmens in Anthropic, „das war ein einsamer Moment; fast niemand wollte investieren.“