Məlumat mərkəzlərinə qarşı etirazlar ABŞ aralıq seçkilərində həssas mövzuya çevrilir, Pensilvaniya ölkənin “ən sərt” məlumat mərkəzi tənzimləmə qaydalarını təqdim edir
AI məlumat mərkəzlərinin elektrik qiymətinin artmasına səbəb olması Amerika vətəndaşlarının etirazına səbəb olub və artıq ABŞ-da ara seçkilərin əsas mövzusuna çevrilib, bu isə AI şirkətləri üçün əlavə risk yaradır. Çərşənbə axşamı Pennsylvania-da tənzimləmə qəbul edildi və data mərkəzlərindən elektrik təminatını özləri həll etmələri tələb olundu. Bank of America qeyd edib ki, əgər Respublikaçılar noyabrda keçiriləcək ara seçkilərdə yaxşı nəticə göstərsələr, Amerika fond bazarı yüksələcək; əgər Demokratlar Senatı qazanıb Texas ştatının qubernatoru postunu əldə etsələr, gələn il fond bazarı 10%-dən çox düşə bilər.
Süni intellektin infrastrukturunun qurulması ilə bağlı ictimai narazılıq ABŞ-da ara seçkilərin əsas mövzusuna çevrilir və Wall Street analitikləri artıq bu siyasi riskləri səhm bazarı proqnoz modellərinə daxil etməyə başlayıblar.
ABŞ Bankı strateqləri qeyd edir ki, əgər respublikaçılar noyabr ara seçkilərində güclü nəticə əldə edərsə, Amerika fond bazarı yüksələcək. Əgər demokratlar Senatı və Texas ştatı qubernatorluğunu qazanarsa, səhm bazarında gələn il 10%-dən çox eniş ola bilər.
Bundan əvvəl Evercore ISI və BCA Research də xatırlatmışdılar ki, seçicilərin süni intellektə qarşı populist reaksiyası fond bazarına təzyiq yarada bilər.
Bu proqnozların arxasında ştat hökumətlərinin data mərkəzlərinin qurulmasına münasibətinin əhəmiyyətli şəkildə dəyişməsi dayanır – vergi güzəştlərindən audit göstərişlərinə, tikinti qadağalarına qədər tənzimləmə sərtləşməsi tendensiyası artıq ABŞ üzrə yayılıb.
Çərşənbə axşamı, ABŞ-da Pennsylvania ştatı ölkənin "ən sərt" data mərkəzi tənzimləmə qaydalarını tətbiq etdi, tələblərə görə, inkişaf etdiricilər enerji təminatını özləri həll etməlidirlər, elektrik xərclərini tam ödəməli və mərhələli şəkildə təmiz enerji istifadə payını artırmalıdırlar; həmçinin yerli icmaya hörmət etməli, şəffaf olmalı və yerli əməkdaşların işə alınmasına üstünlük verməlidirlər.
Bazar səviyyəsində bu siyasət qeyri-müəyyənliyi artıq birjalardakı fərdi səhm trendinə təsir etməyə başlayıb. Caterpillar şirkətinin səhm qiyməti AI data mərkəzi konstruksiyasının yavaşlaması gözləntiləri səbəbindən sıxılaraq düşüb; elektrik avadanlığı şirkətləri GE Vernova və Bloom Energy isə data mərkəzlərinin öz elektrik təminatına ehtiyaclarının artması ilə yeni inkişaf motivi əldə ediblər.
Philadelphia Semiconductor Index (SOX) bu həftə çərşənbə axşamı 5% enişlə yekunlaşıb, son həftələrdə ciddi dəyişkenlik trendini davam etdirib, baxmayaraq ki, ilin başından bu indeksin ümumi artımı hələ də 72%-ə çatır.
Texas ABŞ fond bazarının istiqamət göstəricisinə çevrilir, qubernator seçimi yatırım hissiyatını müəyyən edir
ABŞ Bankı strateqləri Michael Hartnett rəhbərlik etdiyi komanda Texas ştatı qubernator seçimini bazar proqnozlarının əsasına qoyur.
Onların analiz çərçivəsində hazırki qubernator Greg Abbott və demokrat ştat nümayəndəsi Gina Hinojosa arasındakı seçki mübarizəsi mahiyyətcə bir referendumdur – bir tərəfdə texnologiya şirkətləri AI infrastrukturunu genişləndirmək istəyirlər, digər tərəfdə isə seçicilər enerji qiymətləri, inflyasiya təzyiqi və data mərkəzlərinin icmaya təsiri barədə narahatdırlar.
Texas ABŞ-da həm aktiv, həm də planlaşdırılan data mərkəzi sayına görə ilk sıralarda gələn ştatlardan biridir və eyni zamanda respublikaçılarınənənəvi bazasıdır. Hartnett komandası qeyd edir ki, əgər bu respublikaçı bazada data mərkəzlərinin qurulmasına dair konkret siyasət sərtləşməsi baş verərsə, bu, aydın mesaj göndərəcək – anti-AI infrastruktur hissiyatı artıq partiya sərhədlərini aşaraq bütün siyasi spektrdə konsensusa çevrilir.
Yatırım məsləhətçisi və konsultasiya şirkəti Veda Partners-in həmtəsisçisi Henrietta Treyz qeyd edir ki, "Süni intellekt sahəsində böyük şirkətlər ciddi risk altındadır."
O, həmçinin vurğulayır ki, ştatlarda tətbiq olunan AI tənzimləmə qaydaları federal səviyyəli qanunvericilik üçün nümunə olacaq. Hərçənd növbəti Konqres ara seçkilərdən öncə tam qanunvericilik qəbul etmək ehtimalı azdır, lakin seçki bitdikdə, nümayəndələr bu mövzunu nəzərdən keçirəcək və investorlar gələcək tənzimləmə istiqamətini dəyərləndirə biləcək.
Pennsylvania ABŞ-da "ən sərt" data mərkəzi tənzimləmə qaydalarını tətbiq etdi
Amerikanın Pennsylvania ştatı qubernatoru Josh Shapiro fərman imzaladı və data mərkəzi inkişaf etdiricilərinin layihə başlamadan əvvəl ciddi tələblərə cavab verməsini, icma təsdiqi almasını və məxfi müqavilələrdən istifadə etməməsini tələb etdi.
Shapiro söylədi ki, fərman data mərkəzi inkişaf etdiricilərinin "qanuni qüvvəyə malik razılaşma imzalamasını tələb edir; bu onları GRID tələblərindən çıxmağa məcbur edir və tələblərə əməl edilməyəcək halda sərt cəzalar müəyyən olunur."
GRID tələbləri inkişaf etdiricilərinə elektrik təminatını özləri həll etməyi, elektrik xərclərini ödəməyi və mərhələli şəkildə təmiz enerji payını artırmağı diktə edir; həmçinin yerli icmaya hörmət etmək, şəffaf olmaq, yerli işə qəbul prioritet vermək və məzmunlu bir icma faydaları razılaşmasını təqdim etmək tələb olunur.
Audit fərmanı və tikinti qadağası bir arada, infrastruktur yatırımının motivləri yenidən qurulur
Abbott bu ay elektrik şəbəkəsinə qoşulmaq üçün müraciət edən bütün data mərkəzi layihələrinə audit fərmanı verib və bu addım sürətlə bazarda tənzimləmə sərtləşməsi ilə bağlı narahatlıq yaradıb.
Jefferies analitikləri Julien Dumoulin-Smith müştərilərə göndərdiyi hesabatda bu addımı elektrik şirkətləri üçün "soyuq xəbərdarlıq" adlandırır və audit fərmanının "Texasda və ABŞ-da data mərkəzlərinə qarşı hisslərin artmasının ən son əlaməti" olduğunu deyir.
O əlavə edir ki, tənzimləyicilər yeni data mərkəzlərində elektrik təchizatının özləri tərəfindən təmin edilməsini (yəni BYOG – öz elektrik istehsalı) tələb edirlər, ictimai elektrik şəbəkəsindənsə asılı olmaq istəmirlər.
Bu siyasət dəyişimi tənzimlənən bəzi ictimai xidmət şirkətlərinə təzyiq yaradıb və bazarda American Electric Power Company Inc. və NRG Energy Inc. kimi şirkətlərin perspektivinə dair fikirlər artıq fərqlənir.
New York ştatı isə daha da uzağa gedib. Bu ştat yeni böyük data mərkəzlərinin tikintisinə dayandırma tətbiq edib və bu qərar AI infrastruktur qurmaq üçün tələblə sıx bağlı Caterpillar şirkətinə birbaşa təsir edib – onların elektrik avadanlığı data mərkəzi dalğası ilə bağlı tələbin artması ilə önə çıxırdı.
Müqayisə üçün, Morgan Stanley analitikləri Michelle Weaver rəhbərlik etdiyi tədqiqat qrupu həftəlik hesabatda qeyd edir ki, data mərkəzlərinin öz elektrik təminatı təzyiqi artdıqca GE Vernova və Bloom Energy bundan faydalana bilər.
Komanda yazır: "Data mərkəzlərinə qarşı yerli narazılıq artdıqca, siyasi addımlar cəmləşir və ara seçkilər yaxınlaşdıqca bu mövzunun siyasi diqqəti sürətlə yüksələcək."
Uzunmüddətli tənzimləmə çərçivəsinin tətbiqi AI yatırımına daha böyük müəyyənlik gətirə bilər
Qısa müddətdə siyasət qeyri-müəyyənliyi bazar dəyişkenliyini artırsa da, bəzi bazar iştirakçıları hesab edir ki, tənzimləmə çərçivəsinin formalaşması süni intellekt sahəsinə uzunmüddətli investisiyalar üçün daha möhkəm baza təmin edəcək.
Jefferies-in Qlobal Washington, davamlı inkişaf və transformasiya strategiyası rəhbəri Aniket Shah qeyd edir ki, AI infrastrukturunun səhm qiymətləri qısa müddətdə dəyişken qalacaq, ancaq federal hökumət bazaya daxil olub, hazırda parçalana ştat tənzimləmə qaydalarını birləşdirəndə investorlar üçün axırda güclü olumlu nəticə olacaq.
"Bu, digər adi texnologiyalar kimi tənzimlənən bir texnologiyaya çevriləcək," – o deyir – "Bu, AI üçün uzunmüddətli investisiyalara faydalı olacaq, çünki texnologiyanın davamlılığı üçün tənzimləmə vacibdir."
Bütün bazara gəldikdə isə, Wall Street süni intellektlə bağlı alqı-satqıya hələlik pessimist yanaşmır. S&P 500 indeksi tarixi yüksək səviyyələrə yaxın olaraq qalır və süni intellekt sənayesi zəncirində əsas fayda verən aksiyalar bazarda yenə də üstünlük təşkil edir.
Philadelphia Semiconductor Index-in illik artımı 72%-ə çatıb və il sonuna qədər davam etsə, 2003-dən bəri ən yaxşı illik nəticəsini göstərəcək; kapital qoyuluşu hələ də əsas çip istehsalçılarına doğru axır və əsas trend hələ dəyişməyib.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
沃ş aktiv şəkildə AI-nin uzunmüddətli perspektivini müəyyənləşdirir, Oktyabrda FED-in faiz yolu hələ də bilinmir! ABŞ dövlət istiqrazlarının gəlirliliyi azalır və texnologiya sektorunun geri dönüşü üçün imkanlar açılır?
Vaşın IMF-dəki bu dəfəki çıxışları qabaqcıl AI texnologiyalarının uzunmüddətli iqtisadiyyata təsirini bir daha vurğuladı, lakin oktyabrda faiz artımının dayandırılacağına dair öhdəlik vermədi. Son günlərdə kəskin satış və düzəliş tendensiyası ilə üzləşən qlobal yarımkeçirici sektorunun səhmləri üçün müsbət məqam odur ki, o, yaxın müddətdə faiz artımına dair gözləntiləri daha da gücləndirmədi.
Tesla-nın idman avtomobili, həqiqətən uçacaq!
Tesla-nın ikinci nəsil Roadster superkarı SpaceX-in sınaq meydançasında möhtəşəm şəkildə təqdim olundu və 2017-ci ildə ilk dəfə sifarişlər başladığından bəri 9 il gecikib, kütləvi istehsal planı isə 2028-ci ilə nəzərdə tutulub. Yeni modeldə fan əsaslı sorucu sistem və sıxılmış havalı təkanverici qurğu quraşdırılıb, bu da real "uçuş"u mümkün edir. Musk təsdiq edib ki, bu, Tesla-nın əl ilə idarə olunmağa dəstək verən son modeli olacaq. Analitiklərin proqnozuna görə, ilk illərdə satılan 7,000 ədəd yaxın 2 milyard dollar gəlir gətirə bilər və yüksək mənfəət marjası onun əsas kommersiya dəyəridir.
Maliyyə hesabatı mövsümü başladı! Citadel Securities: qarşıdakı bir neçə həftə ABŞ səhmlərinin əsas göstəriciləri üçün həqiqi bir təzyiq testidir
ABŞ-da üçüncü rüblük maliyyə hesabat mövsümü başlayıb və bazar S&P 500 üzrə hər bir səhmdar üçün gəlirin ötən ilin eyni dövrünə görə 27% artacağını gözləyir, bu isə 2010-cu ildən bəri üçüncü ən yüksək hesabat mövsümü standartıdır. Lakin artım əsasən cəmlənmişdir - yalnız Micron və Nvidia şirkətləri proqnoz edilən artımın 36%-ni təmin edir. Bir həftə ərzində pərakəndə investorlardan xalis alışlar 9,1 milyard dollara yüksəlib və yarımkeçiricilər üzrə alış tempi tarixi rekord səviyyəyə çatıb. Citadel Securities xəbərdarlıq edir ki, indeks üzrə dəyişkənlik son 30 ilin ən sabit səviyyəsinə enib, lakin ayrı-ayrı səhmlər üzrə risklər səssizcə artır və xüsusi səhm seçimi sadə indeks artırmasından üstündür.
Təhlükəli siqnallar? CoreWeave-in üç qurucusu IPO-dan sonra 3,3 milyard dollar nağd çıxardı
Şirkətin təsisçiləri səhmlərini satmaq üçün vaxtı obyektiv şəkildə seçərək, səhm qiymətinin 60% dəyərdən düşməsindən yayına biliblər və bəziləri artıq sərvətlərinin təxminən 40%-ni nağdlaşdırıblar. Bu ölümcül müqayisənin arxasında şirkətin 52 milyard ABŞ dollarına çatan nəhəng borcu dayanır və beşillik defolt ehtimalı 60%-dən çoxdur. Hazırda şirkətin borcu 52 milyard dollara çatıb, 2026-2028 illərində toplam azad pul axınının mənfi olacağı və 71 milyard ABŞ dolları həcmində olacağı gözlənilir. “9%-lə borc alıb, 1%-lik gəlir qazanmaq” modeli isə AI sahəsinin “ipoteka böhranı” kimi ciddi şəkildə tənqid olunur, yüksək kredit levereci ilə hesablama gücü üçün maliyyələşmə oyunu bazarın son sualına çevrilib.
