万亿美元算力洪峰托起半导体牛市! 八千亿美元是“美国幻觉” 全球AI资本开支跨入万亿美元时代
高盛最新的测算数据还显示出，2022年以来累计的全球范围AI投资预计将在2026年末达到创纪录的1.8万亿美元，而各项领先指标仍处于2022年以来区间高端，意味着近期资本支出拐点尚未出现。
SK海力士(SKHY.US)赴日本寻找下一座产能堡垒 华尔街继续押注“AI存储荒”
SK海力士公司正在研究在日本成立合资企业生产存储芯片的可行性，以满足人工智能领域日益增长的需求，同时控制生产成本。该公司正在考虑合资工厂的多个选址，董事长崔泰元表示，他们正在寻找“电力和水资源充足”的地点。
追随三星，台积电所有制程，涨价10~15%？
AI需求爆发致台积电先进产能全面告急，N2/N3几乎被苹果、英伟达包揽。继三星7月率先对4/5纳米制程涨价10~15%后，台积电计划跟进，N3已率先上调15%，N2、N5最迟2027年初再涨5~10%，N12/N16/N28等成熟制程也将补涨至10%。强劲定价权促使华尔街大幅上调其盈利预期和目标价。
AI基建狂潮的产业软件赢家浮出水面：参与“AI工厂”全生命周期打开欧特克(ADSK.US)估值空间
欧特克负责AI工厂与数据中心的设计施工数字化，MaintainX则补齐投运后的数字化设备维护与运营环节。
Robinhood 链再现市值过亿金狗，币股配对 Meme 反哺 RWA
连涨五个月的欧洲股市迎来压力测试! 阿斯麦领衔的半导体设备与HALO主题能否打破“九月魔咒”?
欧洲股市持续五个月的上涨行情即将迎来一段历史上最为艰难的时期，而与此同时，宏观经济风险也在不断累积。对于斯托克欧洲600指数而言，9月往往是一年中表现最差的月份，过去五年该指数平均下跌2.1%。
Rubin量产之际英伟达(NVDA.US)收紧50%分成模式 用“去循环化”治理平复市场焦虑
英伟达已暂停其新融资计划中的一些交易，该计划旨在向人工智能云公司提供信贷支持，以换取部分营收。
穆迪：确认台积电的Aa3评级；前景展望上调至积极。
AI基建狂潮席卷美国！算力设备进口激增推动贸易逆差创2025年3月以来新高
7月商品贸易逆差意外扩大至1,188亿美元，远高于市场预期的1,005亿美元，并创2025年3月以来最大规模。
杰克逊霍尔未开幕，但是美联储“鹰声”先至! 施密德直言利率仍不够紧，加息风险重回交易 台
堪萨斯城联邦储备银行主席杰夫·施密德表示，在通胀率持续高于2%的目标之际，央行的利率设定并未抑制美国经济。
SemiAnalysis创始人：到2028年，全球大部分AI算力只属于两家公司
铠侠宣布在日本建第三座晶圆厂，联手闪迪扩产NAND闪存
为应对AI数据中心需求激增与全球供应紧张，铠侠将在岩手县现有基地新建第三座晶圆厂，联手闪迪扩产高端3D NAND闪存，以在高端存储赛道卡位。该项目将申请日本政府补贴。分析指出，此次扩产，铠侠大概率已锁定至少覆盖至2028年的长期客户合同，资金实力充足。
AI存储需求引爆扩产潮！铠侠拟于日本岩手县新建第三座晶圆厂
据知情人士透露，日本存储芯片巨头铠侠正在日本北部岩手县的生产基地建设一座新的晶圆制造工厂，以提高产能，满足持续强劲的人工智能(AI)相关存储需求。
铠侠拟投资超1万亿日元在岩手县新建闪存工厂，主攻AI存储需求
OpenAI公布首颗自研推理芯片成绩，下一代已进入制造阶段
随着越来越多消费者开始使用苹果电脑来创建和运行AI智能体，苹果(AAPL.US)推出了新款Mac Mini和Mac Studio，搭载升级后的芯片以及针对人工智能应用的其他改进。苹果在周二的公告中强调，其为iPhone和Mac打造的芯片都配备了称为神经网络引擎的专用组件，用于运行AI模型；同时，公司采用了一种能够消除部分内存瓶颈的RAM架构。苹果在新闻稿中表示：“借助这些框架和新款芯片，开发者可以直接在Mac上运行和微调大型AI模型。”Mac Mini现在可以配置两款新型芯片：M6和M5 Pro。它是首款搭载M6系列芯片的苹果电脑，该芯片采用台积电(TSM.US)的2纳米工艺制造。
华尔街投资风向骤变！长债收益率激增之际科技多头“大撤退”，银行与黄金、铜矿争夺主线
信息技术板块上周是美国股票市场净卖出规模遥遥领先其他细分板块的投资主题，并且这种大规模抛售几乎完全由多头卖盘势力所推动。
9月来临之际，美银给出“投资启示录”：股票资产可能失血，黄金领衔的大宗商品接管配置主线
随着9月临近，美国银行近日的一份报告重点列出了投资者需们要关注的重要季节性趋势，尤其是在市场进入美国总统四年任期周期第二年之际。
瑞银研报解读：博通 AI 指引微调、英伟达延伸至算力基础设施、Terafab 启动建设
美股异动 | 半导体板块集体走低 费城半导体指数跌超3.5%
半导体板块集体走低，费城半导体指数跌超3.5%
40万亿美元债山压顶 但是AI算力基建狂潮停不下来! 万亿美元巨浪续命算力超级周期
40万亿美元债务并未终结AI算力投资热潮，反而使产业进入“信用仍开放、资本却更昂贵”的第二阶段。
一份财报攸关“AI信仰”，一场演讲影响风险偏好! 英伟达与沃什将裁决轮动牛市命运
市场即将迎来关键的一周，英伟达公司将于周三发布财报，美联储主席凯文·沃什将于周五发表主题演讲。资金持续从人工智能领域撤离，流向市场其他领域的资金不断减少，高盛人工智能投资组合与剔除人工智能后的标普500指数之间的40天相关性已大幅转为负值。
高盛大幅上调全球晶圆厂设备支出：存储与先进代工成主引擎
高盛最新报告将2026至2028年全球晶圆厂设备支出预测大幅上调至1500亿、2180亿及2810亿美元，增速预期远超此前判断。台积电N2制程扩产、三星SK Hynix押注HBM4、SpaceX与特斯拉Terafab项目168亿美元承诺，多重引擎共振，半导体资本开支景气周期有望一路延续至2028年。
被低估的英伟达“新叙事”：“自研开源模型”与“供应链锁定”
汇丰认为，英伟达大力押注开源小语言模型（SLM），通过免费优化的生态体系引导数百万开发者在其硬件上运行AI应用，将客户群从少数云巨头扩展至更广泛生态；以及通过多年期协议系统锁定产能，令竞争对手面临供应链劣势。这两条叙事线有望成为驱动其估值重新定价的关键催化剂。
英伟达服务器被曝涨价15%，部分客户已收到涨价通知
媒体援引知情人士报道称，此次涨价将从明年初出货的系统开始生效，影响范围包括搭载旗舰级Vera Rubin和Grace Blackwell芯片的系统。给微软、谷歌和甲骨文等大厂代工服务器的工厂，已经发出了涨价通知。具体涨幅将取决于英伟达芯片的代际和存储配置。
TACO预期落空! 美加贸易谈判破裂 美国启动50%关税 加拿大暂停谈判并着手“等额反制”
卡尼暂停贸易谈判，并誓言对美国新加征的关税采取对等报复措施。一位高级政府官员表示，由于美国将实施新的50%关税，因此没有安排进一步的会谈。
长期限美债收益率攀升之际，杰克逊霍尔风头压过英伟达业绩! 沃什讲话或决定风险资产下一程
来自Allspring Global Investments 的安·米莱蒂表示，华尔街更应该关注下周杰克逊霍尔全球央行经济研讨会的内容，而不是英伟达业绩。米莱蒂表示，投资者在杰克逊霍尔峰会召开前应该保持较低的预期。
SemiAnalysis最新访谈：存储还有翻倍空间，CPU只是配角，CPO落地推迟至2029年
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