Акции упали до четырехмесячного минимума из-за шока на рынке нефти, напугавшего инвесторов

23 марта (Reuters) — Инвесторы уходят из облигаций и других активов, подверженных инфляции, поскольку мировые рынки готовятся к длительным перебоям в поставках энергии на фоне продолжающейся войны на Ближнем Востоке.

В пятницу индексы Уолл-стрит резко упали, а в Азии в понедельник рынки акций в Сеуле, Шанхае, Токио и Сиднее понесли потери, что опустило индикатор мировых акций MSCI до самого низкого уровня с ноября. [MKTS/GLOB]

Иран пригрозил нанести удары по энергетической и водной инфраструктуре по всему Персидскому заливу, если президент США Дональд Трамп выполнит свою угрозу атаковать энергетическую сеть страны.

Вот что говорят инвесторы о ситуации:

ФРАНСИС ТАН, ГЛАВНЫЙ СТРАТЕГ ПО АЗИИ, INDOSUEZ WEALTH MANAGEMENT, СИНГАПУР

«Эта (эскалация) заставляет инвесторов осознать, что мы на самом деле еще не находимся в финале всей этой истории. На самом деле, ситуация, похоже, ухудшается после ультиматума Трампа, а также двух баллистических ракет, которые показал Иран. Ситуация может охватить еще более широкие регионы.

Интересно будет посмотреть, будут ли ближневосточные экономики продавать часть золота, чтобы поддержать то, что они считают заметно более слабым экономическим ростом в будущем. Они также являются одними из ключевых инвесторов в этот AI-бум, так что... возможно, мы увидим, как некоторые суверенные фонды будут переводить активы в наличные.

Клиенты выбирают более защитную стратегию, фиксируют прибыль и реализуют те успехи, которые были накоплены в течение последнего года и более.»

КАРЕН ЙОРРИТСМА, ГЛАВА ДЕПАРТАМЕНТА АВСТРАЛИЙСКИХ АКЦИЙ, RBC CAPITAL MARKETS, СИДНЕЙ

«На фоне роста рынка царило огромное недоверие к оценкам активов. И то, что мы видим сейчас, — это довольно быстрый выход. Если у вас не было уверенности в оценке на росте рынка, то когда ситуация становится сложной, либо отсутствует прозрачность, либо результат разочаровывает, такие инвесторы просто покидают рынок, ведь изначально не были убеждены в ценах. Мы определенно видим последствия этого.

Баланс наличности растет. На всех рынках, в Азии, США — по всем направлениям наблюдается снижение левериджа. Я думаю, это вполне логично.»

ААРОН КОСТЕЛЛО, ГЛАВА ПО АЗИИ, CAMBRIDGE ASSOCIATES:

«В пятницу рынки обновили минимумы, а этим утром продолжается распродажа, потому что, думаю, понимают: сначала может быть эскалация, а только потом — деэскалация... Чем дольше продолжается эта ситуация, тем выше риск для мировой экономики.

Сейчас у компаний и стран есть резервы и запасы, но они в итоге будут исчерпаны, если кризис не завершится. Поэтому рынки начинают это закладывать в цены.»

ЛОРИ ХАЙНЕЛ, ГЛОБАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР ПО ИНВЕСТИЦИЯМ, STATE STREET INVESTMENT MANAGEMENT:

«Мы не видели масштабных оттоков из акций. Мы зафиксировали небольшое перераспределение внутри рынка акций в более защитные активы, такие как крупные компании США, которые имеют хорошие перспективы роста.

Мы считаем, что сочетание более высоких процентных ставок и желания инвесторов искать тихую гавань привело к небольшому увеличению спроса на долларовые активы.

До начала конфликта наблюдалось явное перераспределение в сторону Азии… Пока рано говорить о развороте этой тенденции, но чем дольше затянется конфликт, тем уязвимее будет Азия из-за зависимости от энергии.»

ВАСУ МЕНОН, МЕНЕДЖЕР ДИРЕКТОР ПО ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ, OCBC, СИНГАПУР:

«Любая атака по электростанциям и возможный ответ Ирана — например, блокировка Ормузского пролива на неопределенное время или удары по энергетической инфраструктуре США и Израиля — резко обострит ситуацию и дополнительно дестабилизирует рынки в ближайшей перспективе.

Цены на нефть уже выросли более чем на 80% за год и могут подняться еще выше, если ситуация ухудшится. Финансовые рынки реагируют заранее, и под давлением оказываются циклические сектора и компании, чувствительные к росту цен на нефть.

Для целенаправленного поиска выгодных покупок потребуется большая стабильность в регионе.»

ЧАРУ ЧАНАНА, ГЛАВНЫЙ СТРАТЕГ ПО ИНВЕСТИЦИЯМ, SAXO, СИНГАПУР:

«Рынок начинает видеть в этом не просто очередное геополитическое обострение. Судя по пятничной распродаже облигаций, росту доходностей казначейских и европейских бумаг, участники рынка переоценивают инфляционные ожидания и меняют прогнозы по темпам снижения ставок — появилась тревога по поводу более стойкой стагфляции.

Это сложная среда для акций и облигаций, потому что традиционная стратегия диверсификации в таких ситуациях работает хуже всего. Особенно тяжело долгосрочным секторам, таким как технологии, где рост доходности урезает оценки, а также горнодобывающей промышленности, где с одной стороны падает спрос из-за слабых прогнозов по росту, а с другой ужесточение денежно-кредитных условий давит на циклические акции.»

МЭТТ СИМПСОН, СТАРШИЙ АНАЛИТИК РЫНКОВ, STONEX, БРИСБЕН:

«Последний ультиматум Трампа встряхнул рынки после затишья — и стал своевременным напоминанием, что ситуация может резко обостриться после любого поста в Truth Social. Нефть — самый чистый индикатор того, насколько все плохо вокруг Ормузского пролива. Поскольку суть проблемы не изменилась, не меняются и цены на нефть. А вот на рынках акций сейчас наказывается самоуспокоенность. Тот факт, что золото падает вместе с акциями, свидетельствует о переходе инвесторов в наличные из других активов.»