Stephens снижает целевую цену Hormel (HRL) до $25, ожидает давление на маржу в краткосрочной перспективе, несмотря на улучшение в 2026 году
Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) включена в число 13 самых дешевых аристократов дивидендов для инвестирования.
11 февраля компания Stephens снизила свою ценовую рекомендацию по Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) с 27 до 25 долларов. Рейтинг по акции был сохранен на уровне "Equal Weight". Компания указала на краткосрочное давление в первом квартале, в основном связанное с временным разрывом между изменениями цен и изменениями затрат на сырье. Хотя руководство ожидает значительного улучшения прибыли в этом году, маржа остается под давлением. Валовая прибыльная маржа составила 15,7%, что отражает это давление. Тем не менее, трое аналитиков недавно повысили свои прогнозы по прибыли на предстоящий период.
Stephens сообщила, что Hormel ожидает улучшения прибыли по мере развития 2026 года. Данные USDA свидетельствуют о более высоких уровнях убоя свиней и увеличении их веса весной и летом, что может снизить давление на затраты на сырье и поддержать прибыльность. Компания также отметила риск, связанный с высокопатогенным птичьим гриппом, и его потенциальное влияние на операции Hormel с индейкой. Более ограниченное предложение может повысить цены. Однако эта выгода может быть ограничена контрактами компании по принципу "затраты плюс", которые ограничивают возможное расширение маржи.
Несмотря на текущие трудности, масштаб деятельности Hormel остается ключевым преимуществом. Ее продукция является основой ассортимента супермаркетов и магазинов шаговой доступности, что обеспечивает стабильный объем продаж. В третьем квартале чистые продажи превысили 3 миллиарда долларов. Чистая прибыль по GAAP составила около 184 миллионов долларов. Оба показателя выросли по сравнению с прошлым годом, хотя прибыль оказалась ниже ожиданий Уолл-стрит.
Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) работает как глобальная компания с фирменными продуктами питания, разрабатывая и распространяя продукцию на розничных, ресторанных и международных рынках.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Министр финансов Японии вновь выразил обеспокоенность: заниженная стоимость иены является «большой проблемой», Япония будет тесно сотрудничать с США для поддержания порядка на валютном рынке.
Министр финансов Японии Кацуки Катаяма заявил, что слабость японской иены остается предметом п остоянного внимания. Япония и США продолжат поддерживать тесные контакты для обеспечения упорядоченного функционирования валютного рынка.
"Конец" глобализации: историческая борьба за металлы!
Консалтинговый гигант Bain предупреждает: мировой индустрии AI потребуется ежегодный доход в 6 триллионов долларов, чтобы поддерживать «расточительный» тренд дата-центров
Bain заявил, что к 2031 году мировой отрасли искусственного интеллекта (AI) потребуется обеспечить годовой доход в размере 6 триллионов долларов, чтобы оправдать огромные капитальные вложения в строительство дата-центров по всему миру.
У Samsung Electronics выход 2-нм чипов приближается к 60%, компания нацелена на конкуренцию с TSMC и стремится получить заказы от технологических гигантов.
У подразделения по производству по контракту компании Samsung Electronics уровень выхода годной продукции на 2-нм технологич еском процессе увеличился до примерно 60%, что значительно выше по сравнению с 30% в середине прошлого года. После стабилизации уровня выхода годной продукции Samsung сосредоточила инженерные усилия на оптимизации энергопотребления и теплоотвода, а также ускорила разработку более производительного второго поколения процесса SF2P с целью начала массового производства в этом году. В стратегическом плане Samsung планирует в следующем году поставить 2-нм чипы для Tesla, используя этот шаг как плацдарм для выхода на рынок крупных технологических клиентов.
Цены на крипто
Далее
