Registro de oferta pública da Anthropic “desperta ganância”! CoreWeave lidera recuperação das negociações de IA

A Anthropic apresentou seu pedido de IPO na segunda-feira, revelando no prospecto que sua receita no primeiro semestre deste ano atingiu US$ 16,3 bilhões, um crescimento anual de quase 14 vezes. Esse número superou em muito as previsões pessimistas de alguns investidores, provocando uma rápida reversão do humor em Wall Street.

Na terça-feira, o índice composto da Nasdaq fechou em alta de 1,2%, continuando o ganho de 0,8% da segunda-feira. Setores de infraestrutura ligados à IA, computação em nuvem, armazenamento e conexões ópticas subiram em bloco, com as ações anteriormente afetadas por preocupações com juros e pressões macroeconômicas liderando os ganhos.

A CoreWeave disparou 8% na terça-feira, enquanto o Nebius Group subiu ainda mais, com valorização de 11,2%, tornando-se as duas ações de infraestrutura de IA que mais se destacaram no dia.

O setor de armazenamento também foi beneficiado. Western Digital subiu 7% e Seagate Technology 3,7%.

Além disso, a Dell fechou em alta de 7,5% na terça-feira, tendo se valorizado consideravelmente este ano em meio ao boom de servidores para IA. Entre as empresas de conexões ópticas, Coherent subiu 6,4% e Lumentum 5,9%. As fornecedoras de chips de conexão para IA, Credo e Astera Labs, dispararam 10,8% e 10,5%, respectivamente.

O compromisso de longo prazo da Anthropic com a capacidade computacional valida diretamente as perspectivas de demanda para as novas prestadoras de serviço em nuvem, armazenamento e conexões ópticas. Vale destacar que essa recuperação ocorreu mesmo após Elon Musk ter feito declarações pessimistas no fim de semana — Musk previu que a nova geração de provedores de nuvem enfrentaria escassez de capital. Segundo ele, mais de 200 dessas empresas passarão por consolidação; algumas sobreviverão, mas não muitas. O mercado, contudo, escolheu ignorar o alerta e seguiu com otimismo.

Dados do prospecto “chocantes”, IPO pode ser excessivamente demandado

De acordo com o analista da InvestorPlace, Louis Navellier, em comunicado enviado aos clientes, o prospecto S-1 da Anthropic “está gerando enorme entusiasmo”.

Ele destacou diretamente o dado central: receita de US$ 16,3 bilhões no primeiro semestre, quase 14 vezes acima do mesmo período do ano anterior.

Embora a empresa ainda opere com prejuízos, Navellier acredita que esse crescimento “chocante” da receita levará o IPO a ser “excessivamente demandado” — ou seja, a procura pelas ações será muito maior que a quantidade disponível na oferta.

Compromissos de capital de longo prazo, a verdadeira lógica da alta das ações de infraestrutura

O gestor sênior de portfólio da Tortoise Capital, Rob Thummel, explicou à MarketWatch a lógica de investimento por trás deste movimento de alta.

“A Anthropic fez compromissos significativos e de longo prazo em despesas de capital”, afirmou. Com a demanda por capacidade computacional crescendo constantemente, a necessidade por infraestrutura que suporte essas operações cresce na mesma proporção — beneficiando diretamente os novos provedores de nuvem que alugam capacidade computacional para clientes.

Thummel também destacou a série de contratos que a Anthropic assinou para garantir capacidade computacional no futuro, afirmando que isso reflete a confiança de que a demanda por infraestrutura de IA “continuará forte por um período bastante prolongado”.

Lazard: Mercado continua com apetite por esse tipo de ativo

Celine Woo, gestora de portfólio da Lazard Asset Management, disse à MarketWatch que, apesar de ainda não estarem claros o preço e a demanda pelo IPO da Anthropic, o próprio prospecto já é um forte sinal positivo.

“Do ponto de vista dos investidores, o mercado continua com apetite por ativos de modelos de negócios como esse”, afirmou ela.

O modelo de negócios da Anthropic — e de suas concorrentes — depende de grandes quantidades de chips e potência computacional para operar. Essa lógica está sustentando toda a cadeia de suprimentos de IA.

Resultados das gigantes de chips favorecem tecnologia, big techs seguem investindo pesado

Segundo Michael Field, estrategista-chefe de ações europeias da Morningstar, em relatório divulgado na segunda-feira, ASML (alta de 2,9%) e TSMC (alta de 3%) superaram as expectativas devido à alta demanda por tecnologia de chips avançados e projetam “perspectiva otimista” para o setor.

As despesas das big techs com IA também não dão sinais de desaceleração. Após apresentar balanço robusto na semana passada, a Meta anunciou na segunda-feira planos para captar até US$ 95 bilhões via financiamento de ações. Alphabet, Microsoft e Amazon devem divulgar seus resultados nos próximos dias.