Aposta em IA avança! Meta (META.US) pretende emitir ações classe C para captação de recursos, controle de Zuckerberg permanece inalterado

De acordo com o aplicativo de notícias financeiras brasileiro, a Meta (META.US) criou uma nova classe de ações sem direito a voto para levantar fundos destinados aos seus elevados gastos no setor de inteligência artificial (IA). A companhia anunciou que seu conselho de administração aprovou o estabelecimento de ações ordinárias Classe C sem direito a voto, com planos de listagem pública, prevista para entrar em vigor em janeiro de 2027. A empresa pretende realizar uma distribuição única de ações, concedendo aos atuais acionistas de ações ordinárias Classe A e Classe B uma ação ordinária Classe C para cada ação detida, o que deve resultar, após a distribuição, em um preço de mercado para as ações ordinárias Classe A similar a um desdobramento de 2 por 1, sem alteração nos direitos de voto dos acionistas existentes.

Sabe-se que a aprovação do conselho da Meta foi baseada em recomendação unânime de um comitê especial composto por diretores independentes sem conflitos de interesse. Este comitê especial foi criado pelo conselho de administração para avaliar a estrutura de capital da companhia. O comitê especial e o conselho consideram, unanimemente, que a criação dessa nova classe de ações é prudente, justa e atende aos melhores interesses da Meta e dos seus acionistas, pelos seguintes motivos:

1. Criação de nova classe de ações para captar recursos, remuneração de colaboradores, possíveis aquisições e outras finalidades corporativas gerais — Em um cenário de transformação da indústria pela inteligência artificial, investimentos significativos são necessários para manter a competitividade, sustentar o crescimento, expandir a infraestrutura e implementar novas estratégias. O comitê especial determinou que a criação dessa classe de ações ordinárias permitirá que a Meta financie seu crescimento e ajude a empresa a manter a liderança frente à intensa concorrência nacional e internacional.

2. Criação contínua de máximo valor de longo prazo para todos os acionistas — Desde sua fundação, a Meta sempre priorizou os objetivos de longo prazo e a geração de valor. O preço das ações da empresa subiu mais de 1.700% desde o IPO, enquanto, no mesmo período, o índice S&P 500 valorizou apenas cerca de 495%. O comitê especial deseja que a Meta continue inovando e privilegiando o desenvolvimento de crescimento de longo prazo, sendo a emissão das ações Classe C fundamental para esse objetivo.

3. Garantir que o fundador e CEO Mark Zuckerberg continue liderando a Meta na nova era — O comitê especial entende unanimemente que Zuckerberg é a pessoa ideal para conduzir a Meta na nova era e no futuro. Reconhece que a criação de valor significativa para os acionistas da Meta deve-se, em grande parte, à sua liderança excepcional, visão única e criativa e notável capacidade de gestão. A emissão de ações ordinárias Classe C manterá o modelo de liderança fundador que tem sido uma marca do sucesso da empresa desde sua fundação.

O relatório financeiro do terceiro trimestre, divulgado pela Meta após o fechamento do mercado nos Estados Unidos na quarta-feira, mostrou que a receita aumentou 26% em relação ao ano anterior, totalizando US$ 64,601 bilhões, superando a expectativa do mercado de US$ 63,33 bilhões. O lucro líquido foi de US$ 9,86 bilhões, alta de 264% em relação ao ano anterior; o lucro diluído por ação foi de US$ 3,83, um aumento de 265%, ligeiramente acima das expectativas do mercado, que eram de US$ 3,85. Vale destacar que o expressivo crescimento do lucro líquido foi impulsionado principalmente por uma base fraca de comparação devido ao alto valor do imposto de renda registrado no mesmo período do ano anterior. O imposto de renda do terceiro trimestre foi de US$ 3,141 bilhões, muito inferior aos US$ 18,954 bilhões do ano anterior, reduzindo a alíquota efetiva de 87% para 24%.

O lucro operacional caiu 37% em relação ao ano anterior, para US$ 12,988 bilhões, e a margem operacional caiu de 40% no mesmo período do ano anterior para 20%. A Meta divulgou que o total de custos e despesas do terceiro trimestre disparou 68% no ano, para US$ 51,613 bilhões, incluindo uma despesa de US$ 9,89 bilhões referente ao acordo alcançado com procuradores-gerais de 52 estados dos EUA sobre ações judiciais relacionadas à saúde mental de jovens e ao uso de redes sociais. Excluindo esse valor, o lucro operacional do trimestre seria de US$ 22,877 bilhões e o lucro diluído por ação, US$ 7,40.

Por segmento, o grupo de aplicativos da Meta registrou receita de US$ 64,158 bilhões no terceiro trimestre, dos quais US$ 63,061 bilhões vieram de publicidade, um aumento de cerca de 26% ano a ano. O número de impressões de anúncios aumentou 10% e o preço médio dos anúncios subiu 14% em relação ao mesmo período do ano anterior. O setor Reality Labs teve receita de US$ 443 milhões, abaixo dos US$ 470 milhões do ano passado, e prejuízo operacional de US$ 4,129 bilhões.

Em relação aos usuários, a média diária de usuários ativos das famílias de aplicativos da Meta em setembro atingiu 3,64 bilhões, um aumento de 3% em relação ao ano anterior. Em termos de fluxo de caixa, o fluxo de caixa operacional no terceiro trimestre foi de US$ 32,786 bilhões, os investimentos em capital (incluindo o pagamento do principal de leasing financeiro) atingiram US$ 34,906 bilhões, resultando em fluxo de caixa livre negativo de US$ 2,12 bilhões. No final de setembro, a empresa mantinha US$ 82,449 bilhões em caixa, equivalentes de caixa e títulos negociáveis.

Para o quarto trimestre, a Meta prevê receita entre US$ 73 bilhões e US$ 76 bilhões. A empresa revisou para cima a previsão de despesas totais para 2026, para uma faixa entre US$ 175 bilhões e US$ 179 bilhões, refletindo as despesas legais registradas no terceiro trimestre; ao mesmo tempo, reduziu a faixa projetada de investimentos em capital para o ano, dos anteriores US$ 130 bilhões a US$ 145 bilhões para US$ 135 bilhões a US$ 145 bilhões.

A Meta prevê que as perdas do Reality Labs em 2023 ficarão entre US$ 18 bilhões e US$ 19 bilhões, com perspectiva de redução para cerca de US$ 15 bilhões em 2027. A empresa declarou que continuará investindo de forma agressiva em infraestrutura e novos produtos de inteligência artificial, e que espera que esses investimentos resultem em melhoria no desempenho dos negócios de publicidade e novas oportunidades de produtos, sustentando o forte crescimento da receita geral até 2027.