Cena ropy naftowej gwałtownie wzrosła jako największe wsparcie! Marathon Petroleum (MPC.US) wzrost w tym roku o ponad 200% pokonując czołowych gigantów branży chipów, akcje osiągnęły 52-tygodniowe maksimum i nadal mają pozytywne prognozy

Według informacji z aplikacji Zhihui Finance, Marathon Petroleum (MPC.US) osiągnął w tym roku wyjątkowo dobre wyniki, a wzrost ceny akcji przewyższył nawet największe spółki technologiczne oraz firmy z branży półprzewodników. Dane pokazują, że od początku roku notowania tej rafinerii wzrosły o ponad 200%, pozostawiając w tyle takie akcje półprzewodnikowe jak NVIDIA (NVDA.US), Intel (INTC.US), AMD (AMD.US), Qualcomm (QCOM.US) oraz Broadcom (AVGO.US). Mocne rezultaty tej spółki pozwoliły jej wyprzedzić główne fundusze ETF z sektora energetycznego i technologicznego, w tym Energy Select Sector SPDR Fund (XLE), VanEck Semiconductor ETF (SMH) oraz Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ).

Bez wątpienia, kluczowym czynnikiem dla tak dobrych wyników spółki było powiększenie się marż rafineryjnych (crack spread), napędzane wzrostem cen ropy, a także wyższe opłaty i przerób w segmentach pośrednich. Z danych za drugi kwartał wynika, że przychody Marathon Petroleum wzrosły rok do roku o ponad 5%, osiągając 52,33 miliarda dolarów, znacznie powyżej konsensusu analityków wynoszącego 41,44 miliarda dolarów. Zysk na akcję wyniósł 17,73 dolara, zdecydowanie przewyższając wynik 3,96 dolara na akcję w drugim kwartale 2025 roku. Marża rafineryjno-marketingowa w drugim kwartale także znacznie się poprawiła, osiągając 36,33 dolara na baryłkę wobec 17,58 dolara rok wcześniej.

Dodatkowo, w drugim kwartale Marathon Petroleum zrealizował dwie inwestycje rafineryjne o wysokiej stopie zwrotu i zwiększające uzysk produktów, dotyczące rafinerii El Paso w Teksasie oraz rafinerii Robinson w Illinois.

Marathon Petroleum poinformował, że inwestycja poprawiająca uzysk produktów w rafinerii El Paso wzmocniła zdolność zakładu do produkcji wyspecjalizowanej benzyny, obsługując rynki El Paso, Phoenix i Meksyku, co dodatkowo umacnia „jej przewagę geograficzną i pozycję konkurencyjną”. Równocześnie, inwestycja w rafinerię Robinson pozwoliła firmie na zwiększenie dziennej produkcji paliwa lotniczego o ok. 10 tysięcy baryłek, zaspokajając rosnący popyt na rynku regionalnym.

Marathon Petroleum przedstawi wyniki za trzeci kwartał 3 listopada. Spółka spodziewa się, że całkowite przeroby rafinerii sięgną 3,005 miliona baryłek dziennie, z czego 2,82 miliona baryłek będzie stanowiła ropa, a 185 tysięcy baryłek – inne surowce i komponenty do mieszania.

Marathon Petroleum osiągnęła 52-tygodniowe maksimum na poziomie 493,98 dolarów. Mimo silnego wzrostu kursu, bank inwestycyjny Raymond James uważa, że spółka ma jeszcze potencjał do dalszego wzrostu. Instytucja ta podniosła cenę docelową dla Marathon Petroleum z 445 do 560 dolarów i utrzymała rekomendację „przeważaj rynek”. Oznacza to, że według ostatniego kursu zamknięcia akcje mają jeszcze niemal 16% potencjału wzrostowego.

Równocześnie, według danych Koyfin, spośród 19 analityków śledzących tę spółkę, 9 posiada rekomendację „kupuj” lub wyższą, a kolejnych 9 zaleca „trzymaj”. Tylko jeden analityk rekomenduje sprzedaż. Średnia 12-miesięczna cena docelowa dla akcji Marathon Petroleum wynosi jednak 442,33 dolara, co oznacza, że względem najnowszego kursu zamknięcia spółka ma potencjał spadkowy przekraczający 6%.