Platforma marketingowa AI Braze (BRZE.US) ogłasza lepsze wyniki, ale akcje spadają po sesji! Przychody i EPS za drugi kwartał powyżej oczekiwań, podniesiono prognozę roczną

Według informacji przekazanych przez aplikację Zhihong Finance, platforma marketingowa oparta na sztucznej inteligencji (AI) Braze (BRZE.US) opublikowała wyniki za drugi kwartał fiskalny lepsze od oczekiwań i jednocześnie podniosła całoroczną prognozę na rok fiskalny 2027. Raport finansowy pokazuje, że w drugim kwartale zakończonym 31 lipca Braze osiągnęło przychody w wysokości 227,2 milionów dolarów, co oznacza wzrost o 26% rok do roku i jest lepsze od średnich prognoz analityków wynoszących 220,3 milionów dolarów; strata netto wyniosła 18,9 milionów dolarów, co oznacza spadek o 32% w porównaniu do 27,9 milionów dolarów straty netto w analogicznym okresie ubiegłego roku; skorygowany zysk na akcję wyniósł 0,19 dolarów, przewyższając średnie prognozy analityków na poziomie 0,15 dolarów.

Braze zaznaczyło, że wzrost przychodów wynikał głównie ze sprzedaży dodatkowej, odnowień oraz pozyskania nowych klientów. Pod względem segmentów biznesowych, przychody z subskrypcji wzrosły rok do roku o 21%, osiągając poziom 207,7 milionów dolarów, co jest lepsze od średnich oczekiwań analityków na poziomie 204,2 milionów dolarów; przychody z usług profesjonalnych i innych usług wzrosły rok do roku o 136%, osiągając 19,6 milionów dolarów, przewyższając prognozy analityków na poziomie 15,93 milionów dolarów.

Na koniec drugiego kwartału Braze obsługiwało 2 789 klientów, więcej niż 2 422 klientów w analogicznym okresie ubiegłego roku, w tym 361 klientów z rocznym przychodem powtarzalnym (ARR) na poziomie co najmniej 500 tysięcy dolarów. Zarówno w całej bazie klientów, jak i wśród największych klientów poprawiły się wskaźniki retencji netto. Na dzień 31 lipca wartość pozostałych zobowiązań umownych sięgnęła 1,09 miliarda dolarów. Z tego 691,1 milionów dolarów stanowią przychody bieżące, które mają zostać rozpoznane w ciągu najbliższego roku.

Warto zauważyć, że marża brutto według standardu GAAP spadła z 67,7% do 66,8%, natomiast nie-GAAP marża brutto spadła z 69,3% do 68,6%. Braze nie podał konkretnej przyczyny tego spadku, dlatego utrzymująca się presja na marżę pozostaje kwestią, na którą należy zwrócić uwagę.

Warto jednak podkreślić, że tempo wzrostu kosztów operacyjnych było znacznie niższe niż tempo wzrostu przychodów — w drugim kwartale koszty operacyjne wzrosły rok do roku o 6% do 170 milionów dolarów, co jest dużo niższą dynamiką niż 26-procentowy wzrost przychodów. Oznacza to, że mimo spadku marży brutto, dźwignia operacyjna spółki uległa poprawie.

Prezes Bill Magnuson przypisał tegoroczne wyniki Braze roli, jaką firma odgrywa w pomaganiu klientom w osiąganiu znaczących zwrotów z inwestycji. Podkreślił, że w miarę jak klienci coraz bardziej koncentrują się na ROI, produkty takie jak BrazeAI Operator, BrazeAI Agent Console oraz BrazeAI Decisioning Studio są szybciej wdrażane.

Braze wzmocnił także swoje możliwości w zakresie AI, zawierając trzyletnie strategiczne partnerstwo z AWS oraz pogłębiając integrację z Databricks CustomerLake. Wśród nowych klientów znaleźli się m.in. Chime, Wilson Sporting Goods, Foxtel Group oraz kilka marek międzynarodowych.

Jeśli chodzi o trzeci kwartał, Braze prognozuje przychody na poziomie 229 do 230 milionów dolarów, co jest lepsze od średniej prognozy analityków wynoszącej 227,5 miliona dolarów; oczekuje się, że skorygowany zysk na akcję wyniesie 0,13 do 0,14 dolarów, co jest poniżej średniej prognozy analityków wynoszącej 0,16 dolarów.

Braze podniosło również całoroczne prognozy finansowe. Obecnie spółka oczekuje, że w roku fiskalnym 2027 osiągnie przychody w wysokości 910 do 913 milionów dolarów, podczas gdy wcześniejsze prognozy wskazywały na 895 do 899 milionów dolarów, a średnia prognoz analityków wynosiła 898,2 miliona dolarów; oczekiwane skorygowane zyski na akcję za cały rok powinny wynieść 0,64 do 0,65 dolarów, poprzednio prognozowano 0,61 do 0,65 dolarów, a średnia analityków wynosiła 0,63 dolarów.

Jednakże do czasu publikacji wiadomości, akcje Braze spadły we wtorek po zakończeniu sesji giełdowej o prawie 13%.