Model handlu kryptowalut GSR obniża alokację w Bitcoin do 17%, mocno stawiając na Solana

GSR, maker rynku kryptowalut, obniżył udział Bitcoina (BTC) w swoim portfelu modelowym Core3 do 16,9%, co stanowi najniższy udział spośród trzech śledzonych aktywów. Firma zwiększyła udział Solany (SOL) do 43,6%, czyniąc z niej największą pozycję w modelu. Core3 to cotygodniowo równoważony portfel sygnałowy GSR. Pokazuje on, gdzie zespół tradingowy firmy dostrzega względną siłę pomiędzy Bitcoinem, Etherem (ETH) a Solaną. Model nie przechowuje środków klientów. Zamiast tego przekształca krótkoterminową opinię GSR na temat rynku w strukturę udziałów, którą czytelnicy mogą śledzić.Solana wyprzedza Ether jako największa pozycjaUdział Ethera spadł do 39,5%, a Solana przejęła największą pozycję, którą wcześniej Ether zajmował podczas poprzedniego równoważenia GSR 5 sierpnia. Ta zmiana odzwierciedla krótkoterminowe wahania cen, a nie długoterminowe zyski. Solana zyskała 2,98% w ciągu ostatniego tygodnia. Bitcoin spadł o 1,02%, a Ether obniżył się o 0,20% w tym samym okresie, zgodnie z danymi dotyczącymi wyników, które stały za równoważeniem.Solana pozostaje najsłabszym aktywem z tej trójki w dłuższym okresie. Od początku roku spadła o około 36,69%, a w ciągu ostatniego roku o 60,80%. Ta różnica między krótkoterminowym impetem a długoterminowymi stratami odzwierciedla konstrukcję Core3. Model przedkłada ostatnią względną siłę nad wcześniejsze wyniki. To podejście pozwala zwiększyć ekspozycję na aktywo, które w danym roku zanotowało największy spadek. Solana jest na minusie 60% w ciągu ostatnich 12 miesięcy.Bitcoin notowany jest w okolicach 63 513 dolarów według bieżących wycen. Jego 30-dniowa zmienność na poziomie 26,82% jest najniższa spośród trzech aktywów – czynnik, który zwykle przemawia za większym udziałem Bitcoina w modelu skorygowanym o ryzyko. GSR poszło w tym tygodniu w przeciwnym kierunku. Firma postawiła na aktywo z silniejszym wzrostem w górę, a nie na to z najspokojniejszym wykresem. Solana notowana jest w okolicach 76 dolarów na stronie Solana Markets. Jej 60-dniowa zmienność na poziomie 48,84% jest najwyższa w grupie – prawie dziewiętnaście punktów powyżej 29,49% Bitcoina. To połączenie, czyli najwyższa alokacja przy największej zmienności, sprawia, że Solana jest czynnikiem decydującym o krótkoterminowych wynikach Core3.Model, który ustępuje własnemu benchmarkowiPonowne ustalenie udziałów następuje w momencie, gdy Core3 osiąga gorsze wyniki od prostego podejścia z równą wagą dla tych trzech aktywów. Core3 stracił 70,28% w ciągu ostatniego roku, podczas gdy portfel o równych udziale zanotował stratę 63,44%. Od początku roku jest on na minusie 35,58% w porównaniu do 32,22% straty benchmarku. Aktywne przechylanie portfela przez GSR zwiększyło ryzyko bez wzrostu zwrotu w tym okresie. Czy nowy udział z przewagą Solany zmniejszy tę różnicę, czy ją powiększy, zależy od tego, czy momentum SOL w tym tygodniu utrzyma się do następnego równoważenia.