Od przemysłu lotniczego do sztucznej inteligencji: 3 spółki napędzające dywidendy
Niektóre z największych światowych marek w branży lotniczej i sztucznej inteligencji (AI) zdecydowanie zwiększają swoje dywidendy. Nie są to zwykłe podwyżki; wszystkie trzy firmy podnoszą swoje dywidendy o co najmniej 10%, a dwie z nich robią to o ponad 25%.
Podwyżki pojawiają się wraz z aktualizacjami wskazującymi na poprawę fundamentów. Jedna z firm odnotowała gwałtowny wzrost zamówień i rosnący portfel zleceń, inna podniosła prognozy dla kluczowego segmentu napędzanego przez centra danych, a trzecia zwróciła uwagę na wyraźny wzrost rocznych rezerwacji, z AI powiązaną z wieloma największymi transakcjami. Rentowność nadal się różni, ale wielkość podwyżek jest imponująca. Łącznie te ogłoszenia pokazują, że wzrost dywidend przyspiesza w sektorze lotniczym i infrastrukturze powiązanej z AI.
GE: Zamówienia i dywidendy rosną o ponad 30%
GE Aerospace (NYSE: GE) to jedna z trzech firm powstałych po rozpadzie General Electric w 2024 roku. Od momentu debiutu jako samodzielna spółka giełdowa, akcje notują znakomite wyniki. W 2025 roku dały łączny zwrot na poziomie 86%.
Mimo spadku kursu po ostatnim raporcie finansowym, biznes GE Aerospace osiągnął solidne wyniki za cały rok 2025. Przychody wzrosły o 21%, zamówienia o 32%, a firma zakończyła rok z ogromnym portfelem zleceń o wartości 190 miliardów dolarów. Wolne przepływy pieniężne także wzrosły, aż o 24%. Silny popyt na komercyjne silniki odrzutowe firmy był kluczowym czynnikiem tych rezultatów.
Patrząc na 2026 rok, firma spodziewa się solidnego, choć nieco wolniejszego wzrostu. Przewiduje wzrost przychodów o niski, dwucyfrowy procent oraz wzrost wolnych przepływów pieniężnych w zakresie od 4% do 9%.
W obliczu imponujących wyników, GE Aerospace nagradza inwestorów znaczącą, 31-procentową podwyżką dywidendy. Jej kwartalna wypłata wzrośnie do 47 centów na akcję, co daje szacowaną stopę dywidendy na poziomie około 0,6%. Firma wypłaci kolejną dywidendę 27 kwietnia dla akcjonariuszy posiadających akcje na zamknięcie 9 marca.
MPWR: Wzrost dywidendy i prognoz dla centrów danych
Akcje giganta układów zasilania Monolithic Power Systems (NASDAQ: MPWR) również wystrzeliły w 2025 roku, dając łączny zwrot na poziomie 54%. W 2026 roku są już wyżej o 29%. Monolithic dostarcza układy i systemy zasilania do wielu różnych segmentów rynku, od centrów danych AI po zastosowania motoryzacyjne.
Imponująco, najnowsze wyniki firmy pokazały, że wszystkie sześć jej segmentów końcowych wzrosło o co najmniej 15% rok do roku w IV kwartale. Firma znacząco podniosła również prognozy w segmencie danych korporacyjnych, gdzie generuje sprzedaż dla klientów z centrów danych. Spodziewa się tam wzrostu o 50% jako „minimum”, podczas gdy wcześniejsze szacunki zakładały 30–40%.
Monolithic ogłosił także bardzo znaczącą podwyżkę dywidendy o 28%, podnosząc kwartalną wypłatę do 2 dolarów na akcję. Daje to szacowaną stopę dywidendy na poziomie około 0,7%. Choć nie jest to wysoka wartość bezwzględna, jest to jedna z najlepszych stawek wśród spółek półprzewodnikowych o wysokim wzroście.
Wśród spółek półprzewodnikowych S&P 500, które zwiększyły przychody o ponad 20% w ciągu ostatnich 12 miesięcy, rentowność Monolithic jest drugą najwyższą, zaraz po Broadcom (NASDAQ: AVGO). Monolithic wypłaci kolejną dywidendę 15 kwietnia dla akcjonariuszy posiadających akcje na zamknięcie 31 marca.
EQIX odbija w 2026 roku, sygnalizuje kolejne podwyżki dywidend
Na końcu zestawienia znajduje się jeden z największych na świecie funduszy inwestujących w nieruchomości centrów danych (REIT), Equinix (NASDAQ: EQIX). Akcje Equinix nie radziły sobie dobrze w 2025 roku, przynosząc łączny zwrot na poziomie -17%. Wynikało to głównie z konferencji Investor Day w połowie roku. Długoterminowe wytyczne dotyczące nakładów inwestycyjnych firmy znacznie przekroczyły oczekiwania, co przełożyło się na niemal 18-procentowy spadek akcji w dwa dni.
Jednak w 2026 roku akcje silnie odbiły, osiągając dotychczas łączny zwrot na poziomie 25%. Po ostatnim raporcie finansowym Equinix, kurs akcji poszedł w górę, a roczne rezerwacje wzrosły o 42%. Co istotne, wdrożenia AI odpowiadały za około 60% największych transakcji firmy w IV kwartale.
Equinix ogłosił także 10-procentową podwyżkę dywidendy, podnosząc szacowaną stopę dywidendy do niemal 2,2%. Firma planuje wypłacić tę dywidendę 18 marca dla akcjonariuszy posiadających akcje na zamknięcie 25 lutego. Ponadto podczas Investor Day Equinix zapowiedział, że celem jest coroczny wzrost dywidendy o 8% lub więcej przez najbliższe pięć lat. Pokazuje to jasne zaangażowanie firmy w zwracanie coraz większych środków akcjonariuszom.
GE, MPWR, EQIX: Duże podwyżki dywidend dla liderów lotnictwa i AI
GE, MPWR i EQIX zdecydowanie stawiają na dywidendy, zwiększając je w przedziale od 10% do 31%. Podwyżki te idą w parze z wyraźnymi sygnałami operacyjnymi widocznymi już w wynikach: większe zamówienia i portfel zleceń w GE, wyższe prognozy wzrostu w segmencie danych korporacyjnych Monolithic oraz odbicie rezerwacji w Equinix, z AI powiązaną z wieloma największymi transakcjami. Ta kombinacja – dwucyfrowy wzrost dywidend przy jednoczesnej poprawie wskaźników biznesowych – sprawia, że te zmiany w polityce dywidendowej wyróżniają się na tle rynku.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Oddziały antyterrorystyczne na ulicach, Luwr zamknięty! We Francji w weekend wybuchła nowa fala protestów, a fala niepokojów może rozprzestrzenić się na Europę
Francja pogrąża się w nowej fali gwałtownych protestów – 70 tysięcy funkcjonariuszy sił bezpieczeństwa zostało pilnie zmobilizowanych, w wielu miastach wprowadzono godzinę policyjną, a Macron przyznał się do błędów w zarządzaniu sytuacją. Rynki finansowe już dały ostrzegawczy sygnał – różnica w rentownościach obligacji Francji i Niemiec wzrosła do najwyższego poziomu od czasu kryzysu zadłużenia w strefie euro, wskaźnik PMI spadł poniżej granicy rozwoju, luksusowe butiki zostały zabite deskami, Luwr zamknięto, a władze miejskie Paryża przewidują straty rzędu dziesiątek milionów euro. Fala niepokojów grozi rozszerzeniem się na całą Europę.
Kiedyś szaleńczo kupowali, dziś „arsenał” zmniejszył się o 51 bilionów wonów! Koreańscy inwestorzy detaliczni nie są już w stanie kupować
W ciągu czterech miesięcy "arsenał" detalicznych inwestorów z Korei spadł o 36,5%, wracając do poziomu z początku roku. Mimo że inwestorzy detaliczni łącznie netto kupili akcje o wartości ponad 75 bilionów wonów i nadal przejmują pozycje, napływ nowych środków został przerwany, a tempo uzupełniania znacznie odbiega od tempa zużycia. Dodatkowo, KOSPI w tym miesiącu gwałtownie spadł prawie o 20%, inwestorzy zagraniczni kontynuują netto sprzedaż, a obawy związane z ryzykiem kredytowym dotyczącym AI pogłębiają sytuację. W efekcie, bez wsparcia środków prywatnych, koreański rynek akcji w krótkiej perspektywie prawdopodobnie nie doczeka się trwałego odbicia.
Rozpad „transakcji konsensusu” i narodziny nowego konsensusu! Goldman Sachs wyjaśnia: Dlaczego instytucje obecnie znacznie zmniejszają swoje zaangażowanie w AI
Ekstremalnie zatłoczone transakcje typu "long na AI, short na wszystko inne" są obecnie boleśnie rozmontowywane — rynek nie zadowala się już "spalaniem gotówki jako narracją". Najwięksi dostawcy usług chmurowych muszą przy jednoczesnych nakładach inwestycyjnych rzędu 1,1 biliona dolarów wykazać rzeczywiste, wymierne przychody. Luka energetyczna na poziomie 40–50 gigawatów, rosnące koszty finansowania i zmiana makroekonomicznego paradygmatu z czasów "nadmiernych wydatków" powodują, że inwestowanie w AI przestaje być kwestią wiary, a staje się brutalnym testem zdolności do monetyzacji.
Wydatki kapitałowe na AI w impasie: przyspieszenie zwiększa presję na przepływy pieniężne, spowolnienie podważa narrację wzrostu
Nomura Securities uważa, że narracja inwestycyjna wokół AI jest obecnie uwikłana w wewnętrzne sprzeczności: jeśli giganci chmury przyspieszą wydatki kapitałowe, wolny przepływ gotówki będzie wciąż konsumowany, co prowadzi do wątpliwości dotyczących trwałości finansowania; jeśli jednak zwolnią, oznacza to, że popyt na AI oraz oczekiwania dotyczące zysków nie zostaną spełnione. Oba scenariusze prowadzą do zbycia aktywów. Nagromadzone długie pozycje podczas wrześniowej „gorączki inteligentnych agentów” po wywołaniu negatywnych katalizatorów doprowadziły do masowych stop-lossów, które rozprzestrzeniły się również na rynek amerykańskich obligacji skarbowych, kursy walut i rynek towarowy, prowadząc do systemowego delewarowania.
Ceny krypto
Więcej
