10月1日朝の金融ニュース：7日間の提案の意見の相違が解決されていない、イランが46か所の施設の警戒レベルを引き上げ、金価格の強気派が力不足、9月の原油価格が大幅上昇

ヒュイトンウェブ 10月1日報道—— 10月1日アジア市場早朝、スポットゴールドは4153.35ドル/オンス付近で取引され、金価格は水曜日に下落し、同時に9月の金価格は6％以上下落、エネルギー価格の上昇が米国インフレデータ予想下回りの支援を上回ったためです。

木曜日（東八区10月1日）アジア市場早朝、スポットゴールドは4153.35ドル/オンス付近で取引され、金価格は水曜日に下落し、同時に9月は6％以上下落しました。これはエネルギー価格の上昇が米国インフレデータ予想下回りの支援を上回ったためです。米・イラン情勢は膠着し、石油価格が9月に上昇、ブレント原油は8％近く、米国の原油は4％以上上昇しました。中東の原油輸出が回復傾向にも関わらず、イランは46カ所のインフラ警戒レベルを引き上げ、またイラン外相はドーハで米国からのフィードバックを受けており、7日間提案に関して依然として両者の見解が分かれています。米国原油は現在90.20ドル/バレル付近で取引されています。

本日の注目ポイント

株式市場

米国株は水曜日まちまちで、ダウ工業株30種平均は0.86%下落し50906.05ポイント、S&P500指数は0.25%下落し7651.54ポイント、ナスダック指数は0.24%上昇し26861.06ポイントです。月間でみると、S&P500は0.45%下落、ナスダックは1.86%上昇、ダウは4.29%下落、ダウは5ヶ月連続の上昇を終え、S&P500は過去4ヶ月で3度目の月間下落、ナスダックは2ヶ月連続で上昇しました。S&P500とナスダックはいずれも2四半期連続で上昇、過去6四半期で5度目、ダウは過去3四半期で2度目の下落となります。

予想を下回るインフレデータにより、市場のFRB10月利上げへの期待は後退しました。米国商務省によると、8月の個人消費支出（PCE）物価指数は前年同月比3.4%上昇、エコノミスト予想の3.7%を下回りました。

その他のデータでは、第2四半期GDPの前期比年率確報値が2.2%増に上方修正され、個人消費の堅調やAI基盤構築への投資が押し上げ要因となりました。米・イラン紛争により原油・ディーゼル価格が高騰し、インフレ懸念と国債利回りが上昇、FRB関係者は今月25ベーシスポイントの利上げ後、価格圧力が緩和されなければ追加利上げの可能性を示唆しています。

シカゴマーカンタイル取引所FedWatchツールによると、市場はFRBの10月25ベーシスポイント利上げを予想する確率は約37%に低下、前営業日は51%、1週間前は71%近くでした。アナリストはまた、米経済分析局がPCE計算方法を変更したこともデータ低下の一因だと指摘しています。

Ameriprise FinancialのチーフマーケットストラテジストAnthony Saglimbene氏は、市場は経済成長が続き高金利に耐えられるか注目していると述べ、「もし高金利が長引けば債券セクターに損害を与え、クレジットを制限する可能性がある。投資家がこれらの環境が成長や企業収益を損なうと考えれば、市場は即座にネガティブに反応するだろう」と指摘しました。

大型とグロース株の多くが小幅高、Microsoft、Apple、Nvidiaはいずれも上昇し、S&P500のテクノロジー部門は0.6%上昇して当日最も良いセクターとなりましたが、11主要セクター中9つは下落しました。

ADP全国雇用報告によると、9月の民間雇用は9万人増、8月分は3.6万人増へ下方修正。FRB理事のクック氏は、労働市場を傷つけずインフレを抑制することに取り組むと述べました。

金市場

スポットゴールドは水曜日に0.59%下落し、4157.02ドル/オンスで取引を終え、週間では3.03%、月間では6.55%の下落となりました。エネルギー価格上昇が米国インフレデータ予想下回りの支援を上回ったためです。このデータにより、FRB直近の利上げ観測も低下しました。



独立貴金属トレーダーのTai Wong氏は、エネルギー価格の上昇で国債が上昇幅を失う中、貴金属も再び圧力を受けているとし、「コアPCEデータが予想を下回り10月利上げの可能性が大きく低下したものの、金にとって依然として期待外れの日となった」とコメントしました。

米商務省経済分析局は水曜日、8月のPCE価格指数は前月比0.3%上昇、7月分は0.1%増に下方修正。8月のコアPCE価格指数は前年比3.0%、7月分も3.0%に下方修正されました。シカゴマーカンタイル取引所FedWatchツールによると、金融市場は現在、FRB10月利上げの可能性を約39%とみており、PCEデータ発表前の約45%から低下、12月の利上げの可能性は90%となっています。

データ発表後、ドルは下落したが依然、月間では上昇し、ドル建て金の海外買い手にとって割高となっています。一方、イラン戦争終了を目指す米・イラン協議が行き詰まり、石油価格が大幅上昇、エネルギー価格の高止まり懸念が台頭し、このためインフレが長期化するとともに金融政策はさらに引き締めへ向かう可能性があります。

スポットシルバーは1.77%下落しオンス当たり60.37ドル、プラチナは0.4%下落し1699.40ドル、パラジウムは1.5%下落し1204.53ドルで、3つの貴金属とも月間で下落しました。

原油市場

原油価格は水曜日に上昇し、米国原油は1.57%上昇し90.34ドル/バレル、ブレント原油は2.4%上昇し97.90ドル/バレルで取引を終えました。米・イラン和平協議の停滞と米国燃料市場の逼迫が要因です。



カタールは火曜日、テヘランとワシントン間のシャトル外交が突破口になることを期待すると述べましたが、米国のトランプ大統領はAxiosとCNNの報道を否定、両メディアは米国当局者の話として、トランプ大統領がイラン核問題の「具体的」な行動と引き換えに制裁緩和と凍結資金を解放する意思があると伝えました。

サウジアラビアは火曜日、東西パイプライン再稼働後、紅海港Yanbuからタンカーにおける積載を再開しました。ゴールドマンサックスの火曜日レポートによると、9月の輸出量倍増とともに、湾岸地域の石油輸出はこの1週間で日量2330万バレルに回復、2025年平均水準と同等だと推計されています。

JPモルガンの見積もりでは、過去5日間の石油輸出量10日間平均は日量2050万バレルで、2025年水準の89％に当たります。関係者2名によると、OPEC+産油国連盟は日曜日会合で11月の生産目標を据え置く可能性もあります。

三菱UFJフィナンシャルグループのアナリストは、原油供給の回復は価格圧力を和らげるはずだが、石油製品不足と高い運賃によりエネルギー市場全体の逼迫は続く可能性があると分析しています。

2人の関係筋によると、ホワイトハウスはEUに非常用ディーゼル在庫の使用を促し、世界価格の抑制を図っているとのことです。

米エネルギー情報局が水曜日に発表したデータによれば、先週の米国のガソリン在庫は170万バレル減少し2億440万バレル、ディーゼルや暖房油など留分油在庫は230万バレル減少し1億520万バレル、米国原油在庫は92.2万バレル増加し4億2730万バレルとなりました。

外国為替市場

ドルインデックスは水曜日、値を上げ101.45で終了、月間では2%超上昇となりました。インフレデータが予想を下回り、ニューヨークメロン銀行のFX＆マクロストラテジストJohn Vellis氏は、改訂版PCEデータそのものか他要因かは断定できないとしつつ、このデータ発表は最初は国債価格の上昇・利回り低下・ドル安を促したと述べました。「我々は強いGDPデータを見ており、利回り曲線は長期側が上昇し、短期側は依然低い。利回り曲線はさらに急勾配になり、2年物国債利回りの低下は10月利上げ予想減退を示し、ドルも同時に下落した」と指摘しています。



米商務省のデータによると、FRBが重視するインフレ指標である個人消費支出（PCE）価格指数は8月に0.3%上昇。シカゴマーカンタイル取引所FedWatchツールによれば、トレーダーは現時点でFRBの10月利上げを37%と見ています。1週間前の70%から低下。LMAXグループのマーケットストラテジストJoel Kruger氏は、ニューヨーク連邦準備銀行ウィリアムズ総裁が追加利上げの緊急性に疑問を呈したことを受け、水曜日の弱いPCEレポートは市場のFRB連続利上げ観測を大きく下方修正、その再プライシングが米国債利回りを押し下げ、ドルの利回り優位性を縮小し、ドル売りの明確なファンダメンタルズ材料になったと解説しました。

ドル/円は157.29円で横ばい、ドル/スイスフランは0.26%上昇し0.83575フラン、9月は2ヶ月連続の上昇。ポンド/ドルは0.26%上昇し1.3265ドルだが、9月は下落、2ヶ月連続の上昇を終えました。

国際ニュース

CME「Fedウォッチ」によると、FRBは10月会合で政策金利を3.75%-4.00%据え置く確率は61.8%、25ベーシスポイント利上げの確率は38.2%。12月まで据え置く確率は13.3%、累計25ベーシスポイント利上げの確率は56.7%、50ベーシスポイント利上げの確率は30%です。



交渉状況を説明した関係者によると、イラン外相アラグチおよびチームは火曜日夜ドーハでカタール仲介と協議し、アラグチは米国の7日間提案へのフィードバックを受け取り、水曜日にテヘランでこれを協議予定です。交渉中の文書は信頼醸成と6月署名の米国・イラン覚書強化版への回帰を目的とした7日間プランを記載。主な相違点は内容自体でなく、実施の順番となっています。



ロシア政府は9月30日、地域紛争と供給不足が引き続き世界エネルギー市場を圧迫していることから、ディーゼル・船舶燃料・ガスオイルの直接輸出禁止措置を10月31日まで延長すると発表。声明によれば、国内燃料市場の安定維持が目的で、特に収穫期による機関車燃料需要の上昇で供給が逼迫しているためです。（新華社）



船舶トラッキング会社Kplerは9月28日、最新レポートを発表、中東主要産油国の9月石油輸出量は顕著に回復。サウジ、UAE、イラク、オマーン、カタール、クウェート、イランの9月平均日量は1633万バレル、イラン紛争勃発前2月の1951万バレルより約320万バレル少なくなっています。Kplerはこれより、中東9月の石油輸出量が戦前の約80%まで回復したと推計しています。（CCTV国際時訊）



交通運輸省は、今度の国慶節休暇では全国の移動者数が21.3億人に達すると見込んでいます。首都空港運行管理センター関係者は、旅行ピークは10月1日と7日、いずれも単日24.5万人を超える見込みと述べています。国内人気目的地は上海、広州、深セン、成都、重慶、貴陽など、国際的な人気目的地はホーチミン、バンコク、バリ島です。国際便予約数は前年同期比22.5%増、民間航空旅客数も史上最高を更新する見通しです。（CCTV Fainance）



世界最大の銅供給国であるチリの8月銅生産量は15年以上ぶりの最低記録を更新し、同国の景気後退傾向を強めています。これが世界市場で供給タイト・銅価格高騰の説明となっています。8月の生産減少はすでに困難なチリ鉱業界に追い打ちをかけました。7月、北部複数鉱山の嵐に続き、8月は厳しい冬や港湾の障害でさらに操業が影響。これらの要因が鉱石品位低下や最大規模鉱山の事故・運営困難など他の課題を一層深刻化させました。



アラビアテレビなどによれば、重要インフラへの潜在的な攻撃に備え、イラン民間防衛当局は46カ所の施設で戦備状態を強化しています。



EU委員会の提案草案によれば、EUは同組織への加盟を待つ国々に巨大な経済圏へのアクセスを開放する見込みです。条件はこれらの国がEU側と協調して敵対国・産業競争相手に共同対処することに同意する場合です。草案計画では、申請審査中の候補国（中には数十年待機）に前例のない「段階的単一市場統合」の機会、より円滑な貿易や参加型研究開発プロジェクトなどを提供。評価書では「単一市場は経済収斂の主要目標である」と記されています。

国内ニュース

9月30日国家電網発表、国慶休暇中、新エネルギー車の自家用車移動は人気上昇、スマート車載ネットワーク プラットフォーム予測によれば、充電ピークは10月1日、ピーク時間は7時（UTC+8）から20時（UTC+8）。10月5日・6日は帰省の主要タイミングとなり、高速道路の充電車両台数は高止まり、ピークは5日11時～21時、6日10時～22時（いずれもUTC+8）。地域では浙江、江蘇、安徽、山東、河北、河南、福建省の高速道路充電量が過去最高になる見込み。高速道路別では長深高速、瀋海高速、滬昆高速で充電スタンドが特に混雑が予測されます。（CCTV Fainance）



中国人民銀行：2026年10月8日、固定数量・金利入札・複数価格落札方式で1兆2000億元の買い切り型リバースレポを3ヶ月（89日）期で実施予定。