セクターアップデート：テクノロジー

NVIDIA、Intel、AMDは台湾の高級ICサブストレートを奪い合い、50億ドルの前払いを豪快に投じました。「資金投入で注文を確保」する動きにより、台湾系サブストレートメーカー三社は記録的な1612億台湾ドルを拡張投資しました。大手企業が巨額の資金で生産能力を確保し、AIの核心材料の極端な不足が明らかとなっています。

S&Pダウ・ジョーンズ・インデックス社が新しい株式分類ルールを採用したことで、グロース株とバリュー株は再び再編されることになります。

先週、個人投資家が61 billionsドルを3倍レバレッジのチップETFに流入しましたが、今週木曜日には1日で20.5%急落し、加速下落のタイミングにほぼ正確に踏み込む形となりました。10月の累計下落率は43%を超え、非レバレッジ商品同期の15.9%下落を大幅に上回っています。根本的な原因は、AI投資のリターンに市場が疑問を持っていることにあり、テクノロジー大手の積極的な支出が利益予想を達成できるかどうかが最大の懸念となっています。レバレッジツールによって、この判断ミスの代償が何倍にも拡大されています。