Pre-market azionario USA | I futures dei tre principali indici azionari scendono tutti, Brent supera i 100 dollari, Besant annuncerà a breve la scala del riacquisto dei titoli del Tesoro USA, evento di presentazione Apple in arrivo

Tendenze di mercato pre-apertura

1. Mercoledì 9 settembre, prima dell'apertura di Wall Street, i futures sui tre principali indici azionari statunitensi sono tutti in calo. Al momento della stesura, i futures sul Dow Jones sono in calo dello 0,65%, quelli sull'indice S&P 500 dello 0,38% e quelli sul Nasdaq in calo dello 0,57%.

2. Al momento della scrittura, l'indice tedesco DAX scende dell'1,71%, l'indice FTSE 100 britannico scende dell'1,25%, il CAC40 francese perde il 2,12%, mentre l'indice Euro Stoxx 50 scende del 2,05%.

3. Al momento della scrittura, il petrolio WTI è in crescita del 2,86%, quotato a 95,69 dollari al barile. Il Brent cresce del 3,02%, quotato a 100,88 dollari al barile.

Notizie di mercato

Wall Street osserva la quantità del buyback dei Treasury di Besant; gli analisti ipotizzano un tetto massimo di 10 miliardi di dollari. Il Segretario al Tesoro statunitense Besant annuncerà presto l'ammontare del buyback dei Treasury a lungo termine. Secondo le previsioni degli analisti, il valore potrebbe essere tra i 5 e i 10 miliardi di dollari per singola operazione; Morgan Stanley individua un massimo di circa 10 miliardi di dollari. Se dovesse raggiungere questo livello, l'emissione netta trimestrale di scadenze superiori a 20 anni potrebbe ridursi del 55%. Barclays prevede che il Tesoro manterrà margini di flessibilità nell'aggiustamento. Il mercato presterà attenzione alla dimensione, frequenza e guidance di medio-lungo periodo del buyback; lo spread swap a 30 anni potrebbe riflettere più direttamente il giudizio del mercato sui cambiamenti nell'offerta.

La Federal Reserve potrebbe modificare la frequenza delle riunioni, diversi funzionari restano aperti alla proposta. Almeno un terzo dei funzionari della Federal Reserve ha dichiarato di essere disposto a considerare una riduzione della frequenza delle riunioni per decidere sui tassi di interesse. Non è certo se questa ipotesi verrà adottata a breve termine. Il comitato di politica monetaria della Fed non ha ancora discusso alcun dettaglio. Alcuni dei funzionari disposti a valutare la proposta hanno dichiarato di voler approfondire le potenziali implicazioni e considerare se questa modifica dovrebbe essere legata ad altri eventuali cambiamenti nelle strategie di comunicazione della Fed. Non è chiaro se la proposta di Walsh verrà discussa nel dettaglio durante la riunione prevista per il 15-16 settembre. Le questioni relative all'alta inflazione e l’eventuale primo rialzo dei tassi in tre anni potrebbero dominare la prossima riunione.

Cresce la tensione in Medio Oriente, il future Brent supera i 100 dollari. I future sul petrolio Brent sono saliti mercoledì sopra i 100 dollari al barile, per la prima volta dal 24 luglio, a causa dell'aggravarsi dei conflitti in Medio Oriente che alimentano il timore di tensioni sull'offerta regionale. Dall'inizio dello scorso mese, il prezzo del Brent è aumentato del 25% e si sta affievolendo la speranza di una soluzione permanente allo scontro tra Stati Uniti e Iran. Un numero crescente di istituti bancari, tra cui Goldman Sachs, Bank of America e HSBC, ha recentemente rivisto al rialzo le previsioni sul prezzo del petrolio. Secondo dati del capo economista di Rystad Energy, Claudio Galimberti, nella settimana precedente al riavvio dei rapporti tra Stati Uniti e Iran il 30 agosto, circa 8-9 milioni di barili al giorno transitavano attraverso lo Stretto di Hormuz, il doppio rispetto alla settimana prima, ma recentemente il flusso è sceso a meno di 2 milioni di barili al giorno.

OpenAI abbassa i prezzi per competere con l’open source e collabora con Samsung sui chip. Secondo le notizie, OpenAI sta riducendo i prezzi dei propri prodotti per sfidare i modelli open source e sta esplorando nuovi modelli di tariffazione basati sulle performance, in risposta alle preoccupazioni delle aziende sul ritorno dell'investimento in AI. Inoltre, l'azienda rafforza la collaborazione con Samsung Electronics per lo sviluppo congiunto della prossima generazione di chip. Grazie alla rapida crescita del mercato coreano, gli utenti business di ChatGPT sono cresciuti di circa 27 volte in un anno, rendendo la Corea il più grande mercato di abbonamenti a pagamento dopo gli Stati Uniti.

Iraq, secondo maggior produttore di OPEC+, punta a un forte aumento della quota produttiva - obiettivo di riferimento 6 milioni di barili/giorno. Secondo fonti informate, l'Iraq sta cercando di aumentare significativamente la propria quota di produzione di petrolio durante la revisione delle capacità produttive dei membri OPEC+ per fissare i tetti di produzione previsti per il 2026. In quanto secondo produttore del gruppo, l'Iraq vuole fissare come riferimento una capacità di 6 milioni di barili al giorno, ben al di sopra degli attuali livelli. Questa richiesta implica che l'Iraq mira a espandere ulteriormente la propria quota di produzione rispetto ai livelli attuali. Le discussioni sono ancora riservate e il Ministero del Petrolio iracheno non ha risposto alle richieste di commento. La decisione finale verrà annunciata dopo la conclusione delle valutazioni di capacità da parte di tutti i membri dell’OPEC+.

Controllare il petrolio non basta? L’amministrazione Trump guarda all’oro e alle altre risorse minerarie del Venezuela. Secondo tre fonti, l'amministrazione Trump sta cercando di ampliare le modalità di accesso degli Stati Uniti alle risorse minerarie venezuelane (incluso l'oro), con l’obiettivo di estendere il controllo e l'influenza su queste preziose risorse naturali del paese sudamericano, oltre il petrolio. Questa mossa potrebbe facilitare l’ingresso di capitali americani nell’industria mineraria venezuelana e garantire l’approvvigionamento di minerali chiave. Sono in corso valutazioni su diverse misure, tra cui la possibile firma di un ordine esecutivo sui minerali strategici (ancora in bozza). Nel frattempo, sono stati avviati dialoghi con diverse società per valutare l’interesse a investire o partecipare alle attività minerarie in Venezuela. La Casa Bianca ha dichiarato che i due paesi stanno “traendo beneficio dalla cooperazione e dagli investimenti da parte di aziende occidentali”, ma un funzionario ha affermato che al momento non è necessario un ordine esecutivo.

Notizie sulle singole azioni

Apple (AAPL.US), evento autunnale in arrivo! Primo debutto pubblico per il nuovo CEO Turnas e l'iPhone Duo pieghevole parte da 2000 dollari. Apple terrà il suo evento autunnale denominato “Surprise and Shine” mercoledì (1.00 del mattino ora di Pechino, 10 settembre). Sarà la prima grande apparizione pubblica di Turnas come amministratore delegato (CEO) di Apple. Oltre al nuovo iPhone con schermo pieghevole, l'azienda dovrebbe presentare anche iPhone 18 Pro, iPhone 18 Pro Max, il nuovo Apple Watch e una versione aggiornata di AirPods.

Forte rialzo pre-market! Meta (META.US) lancia l’assistente AI personale Muse. L’8 settembre, Meta ha presentato ufficialmente Muse, l’assistente AI personale dotato di macchina virtuale cloud, disponibile 24/7 con capacità di riflessione notturna e pianificazione proattiva. Sul piano business, Meta offrirà gratuitamente 100 milioni di Token a settimana e prevede in futuro di monetizzare previa una piccola commissione sulle transazioni commerciali concluse tramite l’AI. Per garantire la sicurezza dei dati, Meta ha ingaggiato il fondatore di Signal per sviluppare un’architettura di massima riservatezza per le macchine virtuali. Al momento della stesura, Meta è in forte rialzo del 5% nel pre-market di mercoledì a Wall Street.

Amazon (AMZN.US), dettagli della prima emissione obbligazionaria in sterline: quattro tranche, scadenze da 3 a 19 anni, spread tra 70 e 110 punti base. Mercoledì Amazon ha avviato la sua prima emissione di obbligazioni denominate in sterline, suddivisa in quattro tranche con durate tra i 3 e i 19 anni, continuando a raccogliere capitali sui mercati globali per la sua “corsa agli armamenti” AI. Secondo fonti, la durata delle obbligazioni va da 3 a 19 anni; gli spread preliminari rispetto ai gilt britannici sono di circa 70 punti base per la scadenza a 3 anni, 90 per quella a 6 anni, 105 per quella a 12 anni e 110 per quella a 19 anni. Il pricing definitivo è previsto nel corso della serata di mercoledì (ora locale).

Si dice che il progetto data center AI da 5 miliardi di Google (GOOGL.US) e Blackstone (BX.US) abbia subito ritardi. Secondo fonti informate, Project Braid—l’iniziativa cloud AI da 5 miliardi di dollari co-finanziata da Google e Blackstone—ha subito ritardi nella costruzione dei data center. Blackstone avrebbe investito 5 miliardi di dollari e il progetto prevedeva l'affitto di risorse di calcolo AI Google dal 2027. Inizialmente Google aveva affidato la costruzione del data center di Cheyenne, Wyoming, a Crusoe, uno sviluppatore di data center AI, ma ha poi revocato l'incarico per occuparsene direttamente e procedere con nuove autorizzazioni. Fonti affermano che Google abbia perso fiducia nella capacità di Crusoe di consegnare il progetto nei tempi previsti. Inoltre, un’altra sede ha riscontrato problemi a causa della mancanza di trasformatori. Il responsabile di Project Braid ha dichiarato che il progetto prosegue e che nel prossimo anno saranno comunque disponibili 500 MW di capacità computazionale.

Uber (UBER.US) punta a raccogliere circa 4,5 miliardi di euro tramite la sua prima emissione obbligazionaria europea. Secondo fonti informate, Uber emetterà obbligazioni a tasso fisso con scadenze che vanno da tre a vent’anni. Grazie alla forte domanda degli investitori, le offerte cumulativamente hanno superato i 21 miliardi di euro, permettendo di restringere significativamente gli spread rispetto alla guidance iniziale: lo spread delle obbligazioni con la durata più breve si è ristretto a 45 bp sopra il tasso swap centrale, mentre quello per la durata più lunga si è portato a 170 bp. La fonte ha chiesto l’anonimato non essendo autorizzata a parlare pubblicamente.

L’amministrazione Trump concede un prestito di 1,9 miliardi di dollari a NextEra Energy (NEE.US) per riattivare la centrale nucleare in Iowa. Martedì l’amministrazione Trump ha annunciato la concessione di un prestito di 1,9 miliardi di dollari a NextEra Energy per finanziare la riapertura della centrale nucleare Duane Arnold in Iowa. La centrale era ferma dal 2020 in seguito ai danni causati dalla tempesta Derecho e, una volta riaperta, sarà l’unica centrale nucleare dello Stato, fornendo energia a oltre 500.000 famiglie. Lo scorso anno Google ha firmato un accordo con NextEra Energy per acquistare l’elettricità generata dall’impianto per supportare le sue infrastrutture AI e cloud; questo prestito rappresenta un sostegno federale chiave per il progetto.

Dati economici importanti ed eventi in programma

Ore 20:15 (Pechino): pubblicazione settimanale ADP sull’occupazione negli Stati Uniti fino alla settimana del 22 agosto.

Ore 23:00 (Pechino): il Dipartimento del Tesoro USA annuncia il tetto massimo per il buyback di Treasury statunitensi con scadenza tra 10 e 20 anni.

Ore 00:00 del giorno successivo (Pechino): pubblicazione del rapporto mensile di previsione a breve termine sull’energia da parte dell’EIA.

Ore 01:00 del giorno successivo (Pechino): Apple tiene l’evento autunnale di presentazione prodotto “Surprise and Shine”; la presidente della BCE Christine Lagarde pronuncerà un discorso al banchetto ufficiale della Bundesbank; asta dei Treasury USA a 10 anni del 9 settembre.

Ore 04:30 del giorno successivo (Pechino): variazione settimanale delle scorte di greggio API negli Stati Uniti fino al 4 settembre.