Prospektus Anthropic "memicu keserakahan"! CoreWeave memimpin rebound perdagangan AI

Anthropic mengajukan permohonan IPO pada hari Senin, dan prospektus menunjukkan bahwa pendapatan semester pertama tahun ini mencapai 16,3 miliar dolar AS, meningkat hampir 14 kali lipat secara tahunan. Angka ini jauh melebihi ekspektasi pesimis sebagian investor sebelumnya, yang langsung membalikkan sentimen di Wall Street.

Pada hari Selasa, Indeks Komposit Nasdaq ditutup naik 1,2%, melanjutkan kenaikan 0,8% pada hari Senin. Seluruh sektor infrastruktur seperti komputasi awan AI, penyimpanan data, dan konektivitas optik naik, dipimpin oleh saham-saham yang sebelumnya terpukul oleh kekhawatiran suku bunga dan tekanan makroekonomi.

CoreWeave melesat 8% pada hari Selasa, dan Nebius Group bahkan naik 11,2%, menjadi dua saham infrastruktur AI paling menonjol hari itu.

Sektor penyimpanan data juga turut mendapat manfaat. Western Digital naik 7%, Seagate Technology naik 3,7%.

Selain itu, Dell ditutup naik 7,5% pada hari Selasa dan sejak awal tahun saham ini sudah terbang karena tren server AI. Saham konektivitas optik Coherent naik 6,4%, Lumentum naik 5,9%. Pemasok chip koneksi AI seperti Credo dan Astera Labs masing-masing melesat 10,8% dan 10,5%.

Komitmen modal jangka panjang Anthropic terhadap daya komputasi secara langsung membuktikan prospek permintaan pada jalur infrastruktur seperti penyedia layanan awan baru, penyimpanan data, dan konektivitas optik. Perlu dicatat, reli ini terjadi di tengah latar belakang di mana Elon Musk baru-baru ini secara terbuka mengambil posisi pesimis — Musk memprediksi bahwa generasi baru penyedia layanan awan akan menghadapi kekurangan modal. Ia mengatakan, lebih dari 200 perusahaan penyedia awan baru akan mengalami konsolidasi dan hanya sebagian kecil yang akan mampu bertahan. Pasar jelas memilih untuk bertindak, mengabaikan peringatan tersebut.

Data prospektus “mengejutkan”, IPO berpotensi kelebihan permintaan berat

Analis InvestorPlace Louis Navellier menulis pada laporan kepada kliennya bahwa S-1 prospectus Anthropic "memicu antusiasme besar".

Ia langsung menyoroti data inti: pendapatan semester pertama sebesar 16,3 miliar dolar AS, meningkat hampir 14 kali lipat secara tahunan.

Meski perusahaan masih mengalami kerugian operasional, Navellier menilai pertumbuhan pendapatan yang "mengejutkan" ini akan mendorong IPO mengalami "kelebihan permintaan berat" — yakni permintaan saham di pasar jauh melebihi jumlah yang diterbitkan.

Komitmen modal jangka panjang jadi logika utama kenaikan saham infrastruktur

Senior Portfolio Manager Tortoise Capital, Rob Thummel, menjelaskan pada MarketWatch logika investasi di balik reli saat ini.

"Anthropic telah membuat komitmen besar jangka panjang pada belanja modal," ujarnya. Seiring permintaan daya komputasi terus meningkat, permintaan infrastruktur yang menopang deployment ini juga akan tumbuh — hal ini langsung menguntungkan para penyedia layanan awan baru yang menyewakan daya komputasi kepada klien.

Thummel juga menyoroti serangkaian kontrak yang ditandatangani Anthropic untuk mengunci daya komputasi di masa depan, yang menurutnya mencerminkan kepercayaan bahwa permintaan infrastruktur AI "akan tetap kuat untuk waktu yang cukup lama".

Lazard: Pasar masih sangat antusias terhadap aset jenis ini

Manajer Portofolio Lazard Asset Management, Celine Woo, mengatakan kepada MarketWatch bahwa meskipun harga dan permintaan Anthropic IPO masih belum pasti, prospektus ini sendiri jelas menjadi sinyal yang bullish.

"Dari sudut pandang investor, pasar masih sangat antusias memegang aset dengan model bisnis seperti ini," ujarnya.

Model bisnis Anthropic — begitu pula para pesaingnya — membutuhkan jumlah chip dan daya komputasi yang sangat besar untuk tetap beroperasi. Logika ini menopang seluruh rantai pasok AI.

Laporan keuangan para raksasa chip mendukung, pengeluaran perusahaan teknologi besar tetap tinggi

Kepala Strategi Saham Eropa Morningstar, Michael Field, dalam laporan hari Senin menunjukkan bahwa ASML (naik 2,9%) dan TSMC (naik 3%) sama-sama melampaui ekspektasi berkat tingginya permintaan teknologi chip canggih, dan memberi proyeksi "optimis" untuk sektor ini.

Namun, belanja AI perusahaan teknologi besar pun tidak menunjukkan tanda-tanda melambat. Setelah Meta melaporkan kinerja kuat pekan lalu, pada hari Senin perusahaan ini mengumumkan rencana mengumpulkan dana hingga 95 miliar dolar AS melalui pembiayaan ekuitas. Alphabet, Microsoft, dan Amazon dijadwalkan untuk merilis laporan keuangan masing-masing pada akhir pekan ini.