Komputasi kuantum memasuki titik balik bersejarah: mengucapkan selamat tinggal pada "eksperimen fisika", rantai pasokan dan manufaktur menjadi kunci kemenangan

Industri komputasi kuantum sedang mengalami perubahan paradigma yang mendalam. Jefferies berpendapat bahwa tantangan inti industri telah bergeser dari “apakah kita dapat membuat qubit yang baik” menjadi “apakah kita dapat menggunakan qubit itu untuk membangun komputer yang benar-benar bisa digunakan”. Pergeseran ini menunjukkan bahwa keunggulan kompetitif kini bergeser dari murni inovasi fisika ke rekayasa sistem, manajemen manufaktur, dan penataan ekosistem secara menyeluruh.

Menurut Trading Angin, tim analis Jefferies merilis laporan setelah menghadiri Konferensi Dunia Kuantum (QWC), menyatakan bahwa “papan skor” industri ini sedang disusun ulang: performa logika qubit, overhead koreksi kesalahan, kedalaman sirkuit, latensi dekoding, konektivitas jaringan, dan integrasi tingkat sistem telah menjadi indikator inti dalam mengukur kemajuan. Sementara itu, Kantor Proyek Departemen Energi Amerika Serikat memimpin dalam merumuskan standar pengukuran yang seragam, dengan peran pemerintah berubah dari pemberi dana menjadi pembuat aturan industri.

Laporan tersebut juga menyatakan bahwa “National Quantum Initiative Reauthorization Act” (NQI Reauthorization Act) diperkirakan akan disahkan dalam waktu dekat, yang akan menjadi katalis positif bagi perusahaan yang telah memiliki kontrak federal—termasuk D-Wave Quantum (QBTS), Quantinuum (QNT), dan Rigetti Computing (RGTI).

Dampak perubahan ini bagi investor sangat jelas dan langsung: Perusahaan yang mampu membangun hambatan dalam pengulangan proses manufaktur, ketahanan rantai pasok, dan kapabilitas integrasi sistem akan memperoleh keunggulan awal dalam persaingan komersial. Jefferies mempertahankan penilaian positif secara keseluruhan pada sektor kuantum, dan menilai bahwa transisi industri menuju tolok ukur sistem dan terukur memberikan jalur komersialisasi yang semakin jelas bagi investor.

Pemerintah Membentuk Ulang Standar Industri, Dana Federal Kini Berbasis Kinerja

Industri kuantum secara historis kekurangan kerangka evaluasi yang seragam, namun keadaan ini sedang berubah.

Laporan Jefferies menunjukkan bahwa komputer klasik hanya membuat kesalahan setiap sekitar 10¹⁶ operasi, sementara target toleransi kesalahan penuh di bidang kuantum saat ini didefinisikan pada tingkat 10⁶, dengan 10⁹ masih dianggap sebagai tingkat tinggi. Selisih antara “keberadaan qubit logis” dan “qubit logis yang mengungguli qubit fisik” tetap menjadi realitas di bidang ini.

Makna intervensi pemerintah adalah untuk memutus tradisi klaim sepihak oleh perusahaan. Proyek pihak ketiga sekarang mengharuskan perusahaan menyediakan data seperti tingkat kesalahan logika, fidelitas gerbang, operasi toleran kesalahan, kedalaman sirkuit, dan beban kerja ilmiah yang efektif, sehingga perusahaan tidak bisa lagi mengandalkan tolok ukurnya sendiri untuk menyesatkan. Pola pendanaan juga berubah—modal tahap awal digunakan untuk membangun infrastruktur, dan sisa dana dapat diakses hanya jika mencapai tonggak R&D tertentu.

Perlu dicatat, validasi komersial kini secara berbalik mendorong permintaan pemerintah, tidak seperti sebelumnya yang didominasi pemerintah. Perintah eksekutif yang dirilis pada Juni tahun ini bahkan memperkenalkan pembeli yang sebelumnya belum pernah mengevaluasi teknologi kuantum ke dalam pasar. “National Quantum Initiative Reauthorization Act” lebih lanjut mewajibkan perumusan strategi kerja sama kuantum internasional, melibatkan Departemen Luar Negeri dalam subkomite lintas instansi, dan memperpanjang otorisasi hingga 2034. Jefferies menilai, klausul rantai pasok dalam undang-undang ini sangat mendukung strategi integrasi vertikal IonQ (IONQ) melalui SkyWater.

Arsitektur Terdistribusi Bangkit, Jaringan Kuantum Bergerak Menuju Realita

Masalah batas ekspansi prosesor kuantum tunggal menjadi salah satu topik utama dalam diskusi QWC tahun ini.

Laporan Jefferies menyatakan bahwa, seiring semakin tampaknya keterbatasan pada kompleksitas kendali, kebutuhan pendinginan, perutean kabel, transmisi laser, kalibrasi, hasil produksi, interkoneksi, dan ukuran fisik, semakin banyak perusahaan memperkirakan solusi akhir akan melibatkan jaringan multiprosesor—logika yang serupa dengan klaster multiprosesor pada komputasi klasik melalui jaringan berkecepatan tinggi.

Pergeseran arsitektur ini berdampak signifikan terhadap rantai nilai. Pada mesin tunggal, nilai bertumpu pada qubit, sistem kendali, pendinginan suhu rendah, dan perangkat lunak; sementara pada mesin terdistribusi, muncul infrastruktur baru seperti penyimpanan kuantum, konverter, konektivitas foton, penukaran, distribusi keterikatan, kontrol jaringan, dan kompilasi terdistribusi. Jefferies menilai, IONQ merupakan penerima manfaat utama dari tren ini karena investasi berkelanjutan mereka di sektor konektivitas jaringan dan foton.

Pada saat yang sama, arsitektur heterogen CPU+GPU+QPU telah diakui QWC sebagai bentuk akhir yang paling mungkin. IONQ mengumumkan bahwa sistem Superion 256 miliknya akan terhubung secara langsung ke NVIDIA GB200 NVL72 melalui NVQLink, sementara tumpukan teknologi QNT juga mengikuti logika serupa, mendukung operasi code klasik dan kuantum secara sinkron, dengan bagian klasik dijalankan di GPU. Arsitektur ini mengintegrasikan komputasi kuantum ke dalam ekosistem komputasi kinerja tinggi dan pusat data yang sudah ada, alih-alih mengharuskan perusahaan menciptakan ekosistem baru, sehingga menurunkan hambatan komersialisasi secara signifikan.

Manufaktur dan Rantai Pasok Menjadi Variabel Persaingan Inti

Fokus persaingan dalam komputasi kuantum kini bergeser dari laboratorium ke lantai pabrik.

Jefferies mengutip studi global atas 160 perusahaan kuantum yang menunjukkan bahwa 90% perusahaan bergantung setidaknya pada satu pemasok luar negeri, dan 74% melayani pelanggan luar negeri. Ketika produksi QPU berkembang dari 5 unit menjadi 50 atau bahkan ribuan unit, replikasi manufaktur, teknik pengepakan, ketersediaan komponen dan stabilitas laser akan menjadi faktor pembeda utama.

Bottleneck rantai pasok terbagi dua: pertama, komponen khusus kuantum yang pasokannya langka, bahkan ada tahap yang hanya bergantung pada satu sumber saja; kedua, komponen elektronik standar yang masalah utamanya adalah waktu pengiriman. Mineral penting seperti indium dan gallium sangat kurang diproduksi di AS, sementara serat optik, lensa, dan perangkat mikro-optik membuat perusahaan kuantum harus bersaing langsung dengan penyedia layanan cloud berskala besar dalam hal pengadaan komoditas. Laporan itu menekankan bahwa talenta adalah bottleneck paling sulit diatasi dalam rantai pasok.

Dalam hal strategi, Jefferies menilai Quantinuum, IONQ, dan Rigetti Computing memiliki keunggulan relatif. Quantinuum memanfaatkan relasi pemasok jangka panjang dan kemitraan manufaktur terstruktur untuk memperkuat jalur produksi massal yang dapat diandalkan tanpa harus mengembangkan kapasitas pabrik sendiri. IONQ mengakuisisi SkyWater untuk integrasi vertikal, mengontrol roadmap teknologi dan mempercepat iterasi; Rigetti Computing juga memiliki fasilitas wafer sendiri untuk mengendalikan roadmap dan kecepatan iterasi.

Selain itu, Jefferies juga optimis terhadap peluang investasi di “infrastruktur” kuantum. Infrastruktur pendinginan suhu rendah menjadi tema penting di ruang pamer QWC tahun ini, dan laporan memperkirakan kemajuan pada CMOS suhu rendah, densitas I/O tinggi, multiplexing, pengepakan, dan pengujian otomatis akan menghadirkan peluang besar bagi pemasok semikonduktor dan peralatan tradisional.

Kemajuan komersialisasi yang ditampilkan pada QWC juga memberikan dukungan sementara pada narasi jangka panjang industri. Quantinuum mengumumkan akan menginstal sistem Superion 256 di kampus Florida International University (FIU), memvalidasi model penjualan sistem lokal. D-Wave Quantum (QBTS) mengumumkan kerja sama dengan CGI, dengan memasukkan sistem Advantage2 dan hybrid solver ke dalam portofolio produk CGI. Jefferies menekankan, QBTS sudah memiliki keunggulan yang belum dimiliki sebagian besar pemasok model gerbang—yakni sistem siap pakai yang bisa langsung digunakan pelanggan untuk beban kerja optimasi tertentu mulai hari ini.