El CFO de Western Digital rechaza la teoría de que la demanda de IA ha alcanzado su pico: no hay señales de debilitamiento, si se enfría podría ayudarnos a alcanzar la brecha de demanda.
El CFO de Western Digital respalda la demanda de almacenamiento impulsada por la inteligencia artificial, señalando que los gigantes de la nube están aumentando continuamente su gasto de capital y ya están discutiendo las necesidades de suministro para 2030-2031. Aunque los resultados trimestrales superaron las expectativas y se elevaron las previsiones de beneficios, el gasto de capital de la compañía aumentó más del doble respecto al mismo período del año pasado, lo que presiona el flujo de caja libre y despierta preocupaciones en el mercado sobre la sostenibilidad del retorno de la inversión en centros de datos orientados a inteligencia artificial. Las acciones cerraron el viernes con una caída de aproximadamente el 3%.
El director financiero de Western Digital defiende con firmeza las perspectivas de la demanda de almacenamiento para IA, pero la agresiva planificación de gasto de capital de la compañía genera dudas entre los inversores, ejerciendo presión sobre las acciones el viernes.
Como menciona Wallstreetcn, en la conferencia telefónica del primer trimestre del 22 de octubre, el CFO de Western Digital, Kris Sennesael, afirmó que los clientes de servicios en la nube a hiperescala "no muestran señales de vacilación", continúan ampliando su gasto de capital y están discutiendo con la empresa sobre la demanda de suministro para 2030 y 2031.
A pesar de que los resultados trimestrales superaron las expectativas y se elevó la previsión de beneficios, el notable aumento del plan de gasto de capital eclipsó estas noticias positivas, suscitando preocupación en el mercado sobre la sostenibilidad de la inversión en centros de datos de IA. El viernes, Western Digital cerró la sesión con una caída aproximada del 3%.
En la actualidad, el segmento de almacenamiento y otras áreas relacionadas con IA están bajo presión generalizada, ya que aumentan las dudas en el mercado sobre si la fuerte inversión en centros de datos e infraestructuras de computación podrá traducirse en retornos a corto plazo.
El gasto de capital se dispara y la caja libre queda bajo presión
En el último ejercicio fiscal, el gasto de capital de Western Digital más que se duplicó en comparación con el mismo periodo del año anterior, destinado principalmente a aumentar la capacidad de producción de discos duros de alta capacidad. Según datos de Bloomberg Industry Research, esta decisión redujo el margen de flujo de caja libre de la compañía en aproximadamente tres puntos porcentuales.
En la conferencia telefónica, Sennesael manifestó que se espera que el gasto de capital se mantenga en torno al 4%‑6% de los ingresos durante los próximos cinco años, aunque en los próximos dos años será "ligeramente superior" a la media de ese rango. Esta declaración inquietó al mercado, y algunos inversores empezaron a temer por la flexibilidad financiera a corto plazo.
Ante las críticas externas, Sennesael defendió a la empresa citando una estructura de clientes más diversificada. Indicó que tanto los grandes proveedores de nube, como nuevos servicios en la nube y laboratorios de vanguardia que desarrollan modelos de IA, siguen incrementando sus inversiones en almacenamiento.
Añadió además que, incluso si el impulso de crecimiento de la IA se ralentizara, "podría ayudar a la empresa a ponerse al día con el actual desfase entre oferta y demanda", dando a entender que la actual escasez sirve en realidad de soporte.
No obstante, la firma de investigación de mercado Vital Knowledge advirtió en un informe posterior a la publicación de resultados que la cuestión clave sigue siendo "si el gasto en centros de datos puede mantener el ritmo actual y si los enormes pedidos retrasados se traducirán finalmente en ingresos reales".
En el plano de resultados, Western Digital demostró solidez. La empresa prevé que el beneficio ajustado por acción para el segundo trimestre podría alcanzar hasta 6 dólares, superando ampliamente la estimación media de los analistas, que era de 4,80 dólares. Al mismo tiempo, la empresa aumentó su dividendo trimestral en un 17%, demostrando la confianza de la dirección en la capacidad de generar beneficios a medio plazo.
Sin embargo, una previsión de resultados tan destacada no consiguió disipar por completo las dudas del mercado sobre el ritmo de expansión del gasto de capital, reflejándose en una caída de la cotización, lo que pone de manifiesto que persisten desacuerdos entre los inversores sobre el ciclo de retorno de las inversiones en IA.
Disclaimer: The content of this article solely reflects the author's opinion and does not represent the platform in any capacity. This article is not intended to serve as a reference for making investment decisions.
You may also like
SK Hynix abandona el plan de IPO de Solidigm en Estados Unidos; analistas afirman que la futura reducción del suministro de NAND beneficiará a Micron y SanDisk
El equipo de analistas de LYNX Equity Strategies señaló que, si los fondos de la IPO de Solidigm se utilizaran para expandir la capacidad de producción de NAND en Estados Unidos, esto podría aumentar la oferta global en tres años o más, lo que a su vez presionaría los precios a la baja. Ahora que esta fuente de financiación se ha cerrado, ese riesgo ha desaparecido, lo cual representa un beneficio sustancial tanto para Micron como para SanDisk; para Intel, en cambio, representa una leve desventaja, ya que significa la pérdida de un posible proyecto de manufactura.
Ejecutivo revela nueva vía de monetización para Meta AI: Muse sin anuncios pero servicios empresariales serán de pago, comisiones en compras con agentes inteligentes.
El responsable de Meta AI, Alexandr Wang, afirmó que Muse estará disponible gratuitamente para los usuarios comunes y que Meta no tiene planes de incluir publicidad. Meta planea ofrecer servicios de pago a empresas, aunque no se han revelado los precios ni la fecha de lanzamiento. También señaló que la propia infraestructura, los sistemas de seguridad y los centros de datos de Meta otorgan a Muse una ventaja competitiva difícil de replicar para sus rivales.
Informe: El gobierno de Trump planea eliminar aranceles sobre algunos productos canadienses para impulsar las elecciones de medio mandato
Según informes de los medios, la administración de Trump planea eximir del 50% de los aranceles a ciertos productos agrícolas y forestales canadienses, con un anuncio previsto para este viernes a más tardar. Para mantener sin cambios el nivel general de aranceles, esta reducción podría ser compensada mediante la imposición de aranceles adicionales sobre otros productos canadienses. Esta medida tiene como objetivo principal ayudar a la senadora federal de Maine, Susan Collins, a mantener su escaño en las elecciones de mitad de período y también podría beneficiar a otros candidatos republicanos en estados que dependen del comercio.
Crypto prices
More
