Previsión del mercado estadounidense | Los futuros de los tres principales índices bursátiles suben, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años alcanza su máximo desde 2002, Micron (MU.US) entra en volatilidad tras resultados

Tendencias del mercado antes de la apertura

1. El jueves 1 de octubre, antes de la apertura en EE.UU., los futuros de los tres principales índices bursátiles estadounidenses subieron al unísono. Al momento de redactar, los futuros del Dow Jones subían un 0,41%, los del S&P 500 un 0,43% y los del Nasdaq un 0,62%.

2. Al momento de redactar, el índice DAX alemán subía un 0,05%, el FTSE 100 británico caía un 0,91%, el CAC40 francés retrocedía un 0,49% y el Euro Stoxx 50 bajaba un 0,34%.

3. Al momento de redactar, el petróleo WTI subía un 1,34% a 91,63 dólares/barril. El Brent ganaba un 1,87% a 99,86 dólares/barril.

Noticias del mercado

La rentabilidad del bono estadounidense a 10 años alcanza su nivel más alto desde 2002, el índice del dólar se eleva al máximo de los últimos tres meses. El rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro de EE.UU. ha subido al mayor nivel desde 2002, mientras el índice del dólar rompe el máximo anterior de julio y alcanza niveles no vistos desde finales de junio. La persistente inflación, el endeudamiento masivo del gobierno y el sólido crecimiento económico mantienen las expectativas de tipos de interés elevados en el mercado. Con la subida de los precios del petróleo, la rentabilidad del bono estadounidense a 10 años aumentó en un momento 4 puntos básicos a 5,33%, superando el máximo de 2007. El bono estadounidense a 30 años también alcanza su nivel más alto desde 2002. El mercado de bonos estadounidense lleva varios meses de caídas continuas. Los bonos soberanos globales están bajo presión y el alto precio del petróleo relacionado con la guerra en Oriente Medio está teniendo un efecto dominó sobre la economía global, empujando a los inversores a apostar que bancos centrales, incluida la Reserva Federal, subirán aún más los tipos de interés.

EE.UU. presiona a Europa para liberar reservas de diésel y así reducir los precios del petróleo. Según fuentes informadas, el gobierno estadounidense ya comunicó a Alemania y Francia que deberían utilizar sus reservas de emergencia de diésel para aliviar los precios globales del combustible, o podrían enfrentarse a una posible prohibición de exportación de diésel por parte de EE.UU. En los últimos años, la cuota de EE.UU. en el suministro de diésel de Europa ha aumentado cada vez más. Ante el fuerte aumento de los precios minoristas del diésel en EE.UU. y la presión inflacionaria que amenaza las elecciones de mitad de mandato, el presidente Trump y sus asesores han celebrado consultas de emergencia para debatir si imponer una prohibición de exportación de diésel. Trump afirmó el 30 de septiembre que aún está evaluando opciones para estabilizar los precios del petróleo, incluida la prohibición de exportación, aunque reconoce que si bien esto reduciría el precio del diésel, podría aumentar el de la gasolina.

Las negociaciones entre EE.UU. e Irán quedan estancadas; Rubio ordena la salida de la delegación iraní. Según reportes, un funcionario estadounidense y otra fuente informada afirmaron que, tras el estancamiento de las conversaciones entre EE.UU. e Irán, Rubio exigió el lunes que la delegación iraní ante la ONU abandone inmediatamente Estados Unidos. Aunque la delegación iraní probablemente ya planeaba irse pronto, la acción de Rubio constituye una poco habitual reprimenda diplomática, y pone de manifiesto la profunda desconfianza entre ambas naciones cuando los intentos de mediación para poner fin a la guerra no logran avances. Un mediador catarí intentó anteriormente promover un diálogo exitoso, con poco progreso ya que ambas partes se mostraron reacias a ceder. Los funcionarios iraníes requeridos a abandonar Nueva York incluyen al ministro de Asuntos Exteriores Araghchi.

Softbank completa su última inversión adicional de 10.000 millones de dólares en OpenAI, acumulando un total de 64.600 millones de dólares invertidos. Softbank anunció el 1 de octubre que completó a través del Vision Fund 2 la tercera y última inversión adicional en OpenAI, por 10.000 millones de dólares. Así, las inversiones adicionales previamente anunciadas, totalizando 30.000 millones de dólares, han sido completadas. Tras esta ronda, la inversión total de Softbank en OpenAI asciende a 64.600 millones de dólares, lo que representa aproximadamente un 13% de participación. Los fondos provienen de bonos senior en moneda extranjera emitidos por Softbank el 24 de septiembre.

Senadores bipartidistas de EE.UU. proponen regulación de responsabilidad sobre la IA para que las empresas se hagan responsables de las invasiones de agentes inteligentes. Los senadores republicano Josh Hawley y demócrata Chris Murphy planean presentar una ley sobre responsabilidad en inteligencia artificial. Aunque Trump ha dejado clara la postura de su administración (la industria debe autorregularse), cada vez más republicanos sostienen que hacen falta nuevas leyes. Según informes, la “Ley de Responsabilidad sobre Agentes Inteligentes de IA” buscará que las empresas respondan penal y civilmente en caso de hackeos. Los legisladores creen que la ley actual deja demasiadas incertidumbres sobre quién es responsable si un agente de IA invade un sistema. Esta postura contrasta con la de funcionarios gubernamentales, que consideran que la legislación vigente puede abordar los daños causados por la IA.

Japón publicará detalles sobre el plan de inversión masiva de la administración Takamichi para los primeros cinco años. El gobierno liderado por el primer ministro japonesa Sanae Takamichi planea concretar los costes detallados de los primeros cinco años del plan de inversión, que alcanza un total de 2,3 billones de dólares durante 14 años, como primer paso para disipar la incertidumbre sobre esta gigantesca iniciativa. Según documentos presentados el jueves al Comité de Estrategia de Crecimiento de Japón, el gobierno listará antes de fin de año las áreas de inversión y montos domésticos hasta aproximadamente 2030, precisando así detalles sobre la estrategia de crecimiento previamente anunciada. Un funcionario de la oficina del gabinete manifestó que el gobierno planea proporcionar también un desglose entre inversión pública y privada.

EE.UU. y Corea del Sur lanzarán una inversión de 200.000 millones de dólares; Trump anuncia tres grandes proyectos energéticos. El presidente estadounidense Trump manifestó anteriormente: “Me reuní en Nueva York con el presidente surcoreano Lee Jae-myung, y acordamos lanzar una nueva inversión de 200.000 millones de dólares en EE.UU. Según el acuerdo estratégico de comercio e inversión de 350.000 millones de dólares alcanzado con el presidente Lee Jae-myung el año pasado, construiremos proyectos de energía y electricidad en todo el país. En primer lugar, EE.UU. y Corea impulsarán un proyecto nuclear de 120.000 millones de dólares para construir ocho grandes reactores nucleares en EE.UU.: seis AP1000 de Westinghouse y dos APR-1400 coreanos. En segundo lugar, ambos países han acordado lanzar un proyecto de 50.000 millones de dólares para licuefacción de gas natural en Alaska, aprovechando los abundantes recursos del estado, construyendo nueva infraestructura de gas natural y contando con mano de obra estadounidense. Por último, en Texas, en Essinar, se desarrollará un gran proyecto de energía a gas natural por 22.000 millones de dólares y una capacidad instalada de 6,4 GW. Esto agregará una oferta considerable y fiable de energía en Texas.”

Noticias de acciones individuales

¡Acciones de Micron (MU.US) inestables tras los resultados! Proyección de ingresos trimestrales supera expectativas, CEO predice que el próximo gran mercado incremental será la IA física. Micron Technology reportó ingresos de 54.229 millones de dólares en el Q4 del año fiscal 2026, frente a 11.315 millones el año anterior, con expectativas del mercado en 50.584 millones. Además, presentó previsiones de ventas superiores para el trimestre actual, impulsado por la creciente demanda asociada a la inteligencia artificial. La compañía estima que para el primer trimestre del próximo año fiscal, los ingresos rondarán entre 60.000 y 63.000 millones de dólares, mientras que los analistas promediaban 56.800 millones. Micron prevé que la oferta y demanda de memoria y almacenamiento sean mucho más ajustadas en los años fiscales 2027 y 2028 que en 2026. Descontando ciertos conceptos, las ganancias serán alrededor de 38,15 dólares por acción, contra un pronóstico de 36,02. No obstante, las acciones de Micron mostraron volatilidad en la preapertura del viernes. En la conferencia de resultados, el presidente y CEO Sanjay Mehrotra mencionó que, además de los centros de datos, el próximo gran mercado incremental será la IA física: “Los coches autónomos son el primer gran despliegue de IA física, y creemos que con el tiempo se extenderá a robots humanoides y otros sistemas inteligentes autónomos.”

Accenture (ACN.US) presenta sólidos resultados financieros, ignorando preocupaciones sobre la disrupción por la IA. Accenture reportó resultados del cuarto trimestre mejores de lo esperado, lo que hizo subir fuertemente sus acciones y disipó temporalmente el temor creciente a que la inteligencia artificial pueda revolucionar la industria de la consultoría. Los ingresos totales del trimestre ascendieron a 18.700 millones de dólares, por encima de la previsión de los analistas de 18.030 millones. El beneficio ajustado por acción fue de 3,29 dólares, también por encima de los 3,18 estimados por Wall Street.

Líderes de IA como Nvidia (NVDA.US) y Meta (META.US) cuestionan las "excesivas advertencias" de Anthropic. Según fuentes informadas, durante un evento en la Casa Blanca, altos ejecutivos tecnológicos como Jensen Huang, CEO de Nvidia, preguntaron al CEO de Anthropic, Dario Amodei, por qué éste había enfatizado públicamente los riesgos de los modelos de IA, como ciberataques y desempleo extremo, considerándolo demasiado radical. Amodei respondió que la industria debe comunicar honestamente las capacidades y riesgos potenciales de la IA al público, en vez de minimizarlos. Esta discusión coincidió con una reunión entre Trump y unos diez ejecutivos de IA, destinada a impulsar el establecimiento de mecanismos de autorregulación. Anthropic aboga por medidas de seguridad más estrictas y ha criticado la subestimación de los riesgos de la IA por parte de empresas y gobiernos; por su parte, directivos de Nvidia y Mark Zuckerberg, CEO de Meta, prefieren un enfoque de autorregulación y desarrollo acelerado de la IA. Previamente, Anthropic, OpenAI y Google consideraron crear un órgano regulador de IA inspirado en la autorregulación financiera, pero la iniciativa se descartó porque líderes como Huang, Zuckerberg y Musk, CEO de SpaceX (SPCX.US), temían que tal mecanismo concentrase aún más poder en las grandes empresas de IA.

TSMC (TSM.US) contempla crear un nuevo campus en Texas para fabricar más chips de IA. Según fuentes, TSMC está evaluando una expansión internacional para satisfacer la demanda continua de hardware de inteligencia artificial. Hasta la fecha, la división norteamericana ha representado más del 75% de los ingresos por obleas de TSMC, con empresas de chips de IA como Nvidia y AMD (AMD.US) generando enormes pedidos de sus tecnologías más avanzadas. Si TSMC decide finalmente invertir en Texas, el proyecto incluiría varias plantas de fabricación de chips, cada una con un coste de al menos 20.000 millones de dólares. Estos planes aún están en fases preliminares y la inversión depende de si el Congreso de EE.UU. extiende un crédito fiscal a la fabricación avanzada que expira a fin de año.

Broadcom (AVGO.US) otorgará hasta 42.000 millones de dólares en préstamos a Anthropic para el alquiler de sus chips. Según el prospecto de IPO de Anthropic, la empresa ha establecido alianzas significativas con algunos gigantes tecnológicos, destacando Broadcom. La colaboración abarca suministro de capacidad de cómputo, arrendamiento de equipos y financiación. Como parte de esta compleja relación, el expediente de IPO revela que Broadcom acordó conceder hasta 42.000 millones en préstamos a Anthropic para financiar el gasto en infraestructura. Así, Anthropic podría convertirse en 2024 en el mayor cliente del negocio principal de diseño de chips de Broadcom. Además, Broadcom podrá designar un socio financiero y estos instrumentos de deuda podrán convertirse en acciones de Anthropic.

Co-CEO de Netflix (NFLX.US) afirma que el crecimiento de la empresa ha sido inferior a lo esperado. Ted Sarandos, co-CEO de Netflix, dijo que el crecimiento de la compañía no ha alcanzado sus expectativas. En declaraciones del miércoles, Sarandos afirmó: “En general, nuestro crecimiento no es tan rápido como me gustaría, y estamos trabajando para acelerarlo. Sin embargo, también estamos haciendo cosas que suponen una gran resistencia a esas cifras.” Explicó que, aunque los ingresos de Netflix crecieron a doble dígito en todas las regiones, la interacción de usuarios aumentó solo un 2% en el último año fiscal. Para impulsar el crecimiento, Netflix está expandiéndose más allá de películas y series, destinando aproximadamente el 5% de los 20.000 millones de presupuesto a contenido en directo. Además, planean ampliar la distribución en cines de algunas películas importantes. Las acciones de Netflix han caído cerca de un 24% en el año, y la compañía prevé que el incremento de gastos en contenido ralentizará el crecimiento del ingreso y beneficio en el futuro.

SpaceX (SPCX.US) de Musk evalúa ajustar los precios de suscripciones de Grok y X. Según documentos pertinentes, SpaceXAI, propiedad de Musk, está pensando en modificar los planes de suscripción del chatbot Grok y la plataforma social X, planeando un servicio de suscripción unificado con cuatro niveles de precios. La versión gratuita daría acceso a Grok, pero con límites estrictos; el nivel más alto, “Ultra”, costaría 100 dólares mensuales e incluiría funciones de Grok Bot AI, orientadas a usuarios de alta frecuencia. SpaceXAI también planea ofrecer el plan “Lite” por 8 dólares al mes, con acceso a Grok, verificación en X y menos anuncios. Actualmente, SpaceXAI compite con empresas como Anthropic y OpenAI, buscando mejorar la capacidad de sus productos de IA y ampliar su base de clientes empresariales.

Datos económicos clave y eventos programados

20:30 hora de Beijing: Solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. para la semana terminada el 26 de septiembre.

21:05 hora de Beijing: Discursos de los presidentes de la Reserva Federal de Richmond (Barkin), Boston (Collins) y Kansas City (Schmid).

21:30 hora de Beijing: Discurso de Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo.

21:45 hora de Beijing: dato final del PMI manufacturero SPGI de EE.UU. de septiembre.

22:00 hora de Beijing: PMI manufacturero ISM de EE.UU. en septiembre y discurso del gobernador de la Reserva Federal, Waller.

01:30 (día siguiente) hora de Beijing: Discurso del vicepresidente de la Reserva Federal, Jefferson.

03:00 (día siguiente) hora de Beijing: Discurso del gobernador de la Reserva Federal, Bowman.

03:30 (día siguiente) hora de Beijing: El presidente de la Reserva Federal de Nueva York y votante permanente del FOMC, Williams, modera debate en seminario del banco central organizado por dicha institución.

06:45 (día siguiente) hora de Beijing: Discurso de Logan, presidenta de la Reserva Federal de Dallas y votante del FOMC para 2026.

Previsión de resultados

Viernes por la mañana: Nike (NKE.US)