Previsión del mercado estadounidense | Los futuros de los tres principales índices bursátiles presentan variaciones mixtas, los datos de PCE están por revelarse y el informe financiero de Micron (MU.US) se publicará después del cierre.

Tendencias del mercado antes de la apertura

1. El 30 de septiembre (miércoles) antes de la apertura de Wall Street, los futuros de los tres principales índices bursátiles estadounidenses mostraron resultados mixtos. Al momento de redactar este informe, el futuro del Dow Jones subía un 0.01%, el futuro del S&P 500 subía un 0.03% y el futuro del Nasdaq bajaba un 0.09%.

2. Al momento de redactar este informe, el índice DAX de Alemania bajaba un 0.13%, el índice FTSE 100 del Reino Unido subía un 0.07%, el índice CAC40 de Francia bajaba un 0.53% y el índice Euro Stoxx 50 bajaba un 0.28%.

3. Al momento de redactar este informe, el petróleo WTI subía un 1.51%, cotizando a 90.73 dólares por barril. El Brent subía un 1.76%, cotizando a 97.85 dólares por barril.

Noticias del mercado

¡El PCE de agosto en Estados Unidos podría enfriar aún más las expectativas! Se prevé que la inflación subyacente siga siendo obstinada, y puede que la Fed tenga dificultades para encontrar pruebas de que “no es necesario subir más las tasas”. Según las previsiones del mercado, el indicador de inflación favorito de la Fed, el PCE global de agosto y el PCE subyacente (excluyendo alimentos y energía) deberían aumentar un 0.3% intermensual. Interanualmente, el PCE general se espera que suba un 3.7% y el PCE subyacente un 3.3%, ambos en línea con julio y aún muy por encima del objetivo del 2% de la Fed. En otras palabras, casi no hay señales de que la inflación vaya a remitir en el corto plazo. Esto significa que tras la subida de tasas de septiembre, el debate sobre si actuar de nuevo en octubre o diciembre será aún más intenso.

Las tasas hipotecarias de Estados Unidos aumentan por sexta semana consecutiva, golpeando la demanda de refinanciamiento y compra de viviendas. El índice ajustado de la Mortgage Bankers Association de EE.UU. muestra que la demanda semanal de hipotecas cayó un 6%. La semana pasada, el tipo de interés medio para hipotecas fijas a 30 años con saldo estándar subió del 7.12% al 7.30%. En préstamos con un pago inicial del 20%, los puntos incluidos en el préstamo aumentaron de 0.73 a 0.75. La demanda de refinanciamiento fue la más afectada, ya que pocos prestatarios pueden beneficiarse en el entorno actual de tasas más altas. Las solicitudes de refinanciamiento hipotecario descendieron un 9% respecto a la semana anterior y se encuentran un 56% por debajo del mismo periodo del año pasado. La proporción de refinanciamiento en el volumen total de originación de hipotecas bajó del 39.3% al 38.3%. El economista de MBA, Joel Kan, declaró: “Los refinanciamientos respaldados por el gobierno descendieron un 13%, con caídas semanales de dos dígitos en las solicitudes de préstamos FHA y VA.”

JPMorgan: Las exportaciones de petróleo de Oriente Medio se han recuperado al 90% del nivel previo al conflicto. El último informe de JPMorgan indica que, con la reanudación del oleoducto este-oeste de Arabia Saudita, las exportaciones de petróleo de Oriente Medio están repuntando rápidamente. En los últimos cinco días, el promedio móvil de diez días de exportaciones regionales de crudo y productos refinados se ha mantenido alrededor de los 20.5 millones de barriles diarios, equivalente al 89% del nivel normal de 2025, y sólo un 11% por debajo de antes del conflicto. Sin embargo, la recuperación es desigual. Las exportaciones de crudo ya han repuntado a 17.5 millones de barriles diarios, equivalentes al 98% del nivel previo, mostrando que el mercado de crudo está casi completamente recuperado; las exportaciones de productos refinados siguen siendo de unos 3 millones de barriles diarios, sólo el 58% del nivel normal, con claras restricciones en el suministro de diésel y queroseno. JPMorgan enfatiza que la reanudación del transporte no significa que la situación de seguridad haya mejorado; más bien, demuestra que el sector energético puede seguir operando en un entorno de alto riesgo sostenido. Actualmente, el mayor déficit en el mercado de petróleo de Oriente Medio ha pasado del crudo a los productos refinados.

Irán afirma haber recibido respuesta de EE.UU. a su propuesta para reabrir el Estrecho de Ormuz. El día 30, el portavoz del gobierno iraní, Mohajerani, declaró que durante la reunión del gabinete de ese día, el ministro de Asuntos Exteriores Araghchi informó sobre su viaje a Nueva York y las reuniones mantenidas, incluyendo la propuesta que Irán envió a EE.UU. a través de un mediador sobre las condiciones para reabrir el Estrecho de Ormuz. Araghchi señaló que ya han recibido respuesta de EE.UU. Irán no ha revelado más detalles por el momento. El ministro de exteriores iraní Araghchi declaró el día 28 que Irán presentó, a través de Qatar como mediador, las condiciones para reabrir el Estrecho de Ormuz y reanudar las negociaciones; Qatar transmitirá la propuesta a EE.UU. e Irán espera una respuesta oficial estadounidense. Ese mismo día, el presidente de EE.UU., Donald Trump, confirmó que ambas partes habían intercambiado información a través de un mediador, pero negó los informes sobre el levantamiento condicionado de sanciones a Irán.

Varias empresas tecnológicas estadounidenses firman acuerdo de autorregulación de la seguridad en inteligencia artificial. El 29 de septiembre, responsables de varias empresas tecnológicas estadounidenses firmaron en la Casa Blanca un documento titulado “Acuerdo sobre superinteligencia de la Casa Blanca: Compromiso conjunto de responsabilidad de frontera”. El acuerdo exige a las empresas comprometerse a reforzar la gestión de seguridad de los modelos avanzados de IA. Los participantes también celebrarán reuniones periódicas para desarrollar estándares y normas del sector.

Noticias de valores individuales

Wall Street espera con ansias: ¿dará Micron (MU.US) una sorpresa con su informe de resultados? Impulsada por la fuerte ola de la IA, Micron Technology está a punto de publicar, tras el cierre del miércoles, unos resultados muy esperados que el mercado anticipa serán excelentes. Según la previsión de Visible Alpha, los ingresos del cuarto trimestre fiscal de Micron podrían alcanzar 50,950 millones de dólares, un aumento interanual del 350%. El beneficio por acción ajustado se espera en 31.63 dólares, más de 10 veces superior al de hace un año. El analista de JPMorgan, Harlan Sur, señala que los inversores deberían prestar atención a posibles “sorpresas” que la dirección podría anunciar: planes de retorno de capital a gran escala, lo que suele significar grandes recompras de acciones o aumentos de dividendos. Las acciones de Micron subían un 0.3% antes de la apertura.

Se informa que Apple (AAPL.US) planea una gran incursión en el mercado de hogares inteligentes. Según los informes, Apple planea dar un paso firme en el mercado de hogares inteligentes el 13 de octubre, marcando una expansión clave en su línea de productos bajo el liderazgo del nuevo CEO, Tenus. Fuente cercanas informan que el núcleo de esta estrategia es un dispositivo de control inteligente para el hogar, con nombre en clave J490. Apple también planea lanzar la primera actualización del HomePod mini desde su debut en 2020 y el primer nuevo set-top box Apple TV desde 2022. Estos productos también mostrarán la nueva versión del asistente inteligente Siri, desarrollada durante años por Apple. El lanzamiento de Siri mejorado se había retrasado varias veces, pero estos dispositivos para hogares inteligentes representan el esfuerzo de Apple por alcanzar el liderazgo en inteligencia artificial. Según fuentes, este dispositivo de control para el hogar tendría una pantalla cuadrada de aproximadamente 6 pulgadas y estaría disponible tanto en versión de pared como de escritorio; el nuevo HomePod mini y Apple TV mantendrán el diseño actual pero incorporarán procesadores más rápidos para soportar el modelo de IA mejorado de Siri.

Se informa que Meta (META.US) solicita importantes créditos fiscales por I+D para centros de datos de IA. Meta está aprovechando el crédito fiscal para investigaciones experimentales en EE. UU. para solicitar beneficios fiscales de varios miles de millones de dólares para sus centros de datos de inteligencia artificial. La empresa describe sus proyectos de centros de datos, valorados en miles de millones de dólares, como “actividades experimentales de I+D” y afirma que los chips de computación de IA adquiridos de proveedores como Nvidia son insumos para estos experimentos, y por tanto cumplen los requisitos para la deducción. Documentos muestran que el año pasado, esta política ayudó a Meta a reducir sus impuestos en casi 4,000 millones de dólares, convirtiéndose en uno de los mayores beneficiarios de empresas cotizadas. Sin embargo, responsables contables internos de Meta han advertido sobre los riesgos legales, pues el IRS estadounidense podría cuestionar estas solicitudes. Andre Shevchuck, socio de la consultora fiscal BPM, afirmó que clasificar los centros de datos de IA como proyectos experimentales de I+D “excede lo habitual”. El IRS ha revisado anteriormente prácticas de empresas que incluyen gastos comerciales ordinarios dentro del ámbito de la deducción por I+D. Las acciones de Meta caían un 0.4% antes de la apertura.

Tesla (TSLA.US) firma acuerdos de financiación por 30,000 millones de dólares, incluyendo líneas de crédito renovable y préstamos con retiro diferido. Según los documentos de la SEC, Tesla (TSLA.US) firmó varios acuerdos de financiación, incluyendo una línea de préstamo a plazo de retiro diferido de 20,000 millones de dólares a tres años, una línea de crédito renovable a cinco años de 8,000 millones de dólares y una línea de crédito renovable de 2,000 millones de dólares a 364 días. Los documentos muestran que Tesla también canceló su acuerdo de crédito renovable anterior. La nueva línea de crédito renovable a cinco años permite emitir cartas de crédito por hasta 500 millones de dólares, y la línea de préstamo con retiro diferido de tres años vence el 29 de septiembre de 2029. Además, la línea de crédito renovable de Tesla puede aumentar hasta 4,000 millones de dólares adicionales, llegando a un máximo de 14,000 millones de dólares. Las acciones de Tesla caían un 0.6% antes de la apertura.

¡La competencia por recursos de IA se intensifica! Anthropic revela acuerdo por 84,500 millones de dólares, muy superior a la estimación de mayo; el motor de crecimiento de IA de SpaceX (SPCX.US) se acelera aún más. Según los informes, Anthropic, líder mundial en grandes modelos y aplicaciones de IA, ha firmado un acuerdo para pagar hasta 84,500 millones de dólares por recursos de computación de IA de SpaceX (SPCX.US), fundada y dirigida por Musk, hasta 2029. Esto significa que Anthropic aceptó pagar casi el doble que la estimación anterior por recursos de computación, destacando que, cuanto más rápido avance la comercialización de los modelos, más estratégicos serán los clústeres de computación capaces de ser entregados y operar de forma estable. Este monto supera ampliamente el volumen del acuerdo divulgado en mayo. SpaceX reveló en su expediente de salida a bolsa que Anthropic acordó pagar 1,250 millones de dólares mensuales por recursos de IA durante hasta tres años. El acuerdo puede cancelarse con 90 días de aviso. Si se ejecuta completamente durante tres años, el monto total rondaría los 45,000 millones de dólares.

Boeing (BA.US) gana otro contrato: vence a Northrop Grumman (NOC.US) por el pedido del caza F/A-XX de sexta generación para la Marina de EE.UU., con contrato de desarrollo de 20,000 millones de dólares. El Departamento de Defensa de EE.UU. anunció el martes que Boeing (BA.US) ha sido elegida para construir el próximo caza furtivo de nueva generación de la Marina estadounidense. Es la segunda vez consecutiva que Boeing se adjudica un gran pedido de avión de combate, poniendo fin a meses de incertidumbre en un proyecto clave para la estrategia del Pacífico estadounidense. Boeing venció a Northrop Grumman (NOC.US) en el contrato de desarrollo, valorado en 20,000 millones de dólares, para producir aviones de prueba. Con el incremento de la capacidad y los posibles pedidos de clientes extranjeros, el proyecto podría alcanzarse varios cientos de miles de millones de dólares a lo largo de su ciclo de vida. Las acciones de Boeing subían más del 2% antes de la apertura.

Robinhood (HOOD.US) lanza nuevos productos innovadores: trading de acciones en fin de semana, contratos de rendimiento y futuros perpetuos sobre criptomonedas. Robinhood planea lanzar operaciones bursátiles en fin de semana, siendo el primer caso en el mercado estadounidense moderno. Este bróker, pionero en la ampliación del horario de negociación para minoristas, anunció el martes que sus clientes pronto podrán operar una selección de acciones y ETFs también los fines de semana, extendiendo el horario actual desde las 8 p.m. del domingo hasta las 8 p.m. del viernes horario del este de EE.UU. a todo el fin de semana. Esta función se realizará mediante el enrutamiento de órdenes al mercado operado por Bruce Markets. Steve Quirk, director de intermediación de Robinhood, dijo: “Las noticias de última hora no esperan a la campana de apertura.” Las acciones de Robinhood subían un 2.7% antes de la apertura.

Datos económicos importantes y eventos programados

20:15 hora de Beijing: variación del empleo ADP de EE.UU. en septiembre

20:30 hora de Beijing: tasa mensual de gasto personal de EE.UU. en agosto, tasa anual del índice de precios PCE de EE.UU. en agosto, tasa anual del índice de precios PCE subyacente de EE.UU. en agosto, tasa trimestral anualizada definitiva del PIB real de EE.UU. segundo trimestre, tasa trimestral anualizada definitiva del índice de precios del PIB de EE.UU. segundo trimestre, tasa trimestral anualizada definitiva del índice de precios PCE subyacente de EE.UU. segundo trimestre, tasa trimestral anualizada definitiva del gasto del consumidor de EE.UU. segundo trimestre, tasa trimestral del deflactor implícito del PIB de EE.UU. segundo trimestre, valor preliminar de la tasa mensual de inventarios mayoristas de EE.UU. en agosto

21:45 hora de Beijing: PMI de Chicago de EE.UU. en septiembre

22:30 hora de Beijing: variación semanal de inventarios de crudo EIA de EE.UU. al 25 de septiembre, variación semanal de inventarios de gasolina, de destilados, de petróleo en Cushing, y de importación semanal de crudo EIA de EE.UU.

A la 01:30 del día siguiente hora de Beijing: miembro votante del FOMC en 2027 y presidente de la Reserva Federal de Richmond, Barkin, da discurso de bienvenida en un evento

A las 03:25 del día siguiente hora de Beijing: la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, da un discurso

A las 04:00 del día siguiente hora de Beijing: Micron publica resultados tras el cierre de Wall Street

A las 05:10 del día siguiente hora de Beijing: miembro votante del FOMC en 2027 y presidente de la Fed de Chicago, Goolsbee, da un discurso

A las 06:00 del día siguiente hora de Beijing: miembro votante del FOMC en 2026 y presidente de la Fed de Minneapolis, Kashkari, da un discurso