Las negociaciones entre Estados Unidos e Irán afectan al mercado; los futuros del Nasdaq vuelven a subir, los rendimientos de los bonos estadounidenses fluctúan en niveles altos, y tanto el oro como el petróleo aumentan.

El aumento de los precios del petróleo y el resurgimiento de las expectativas de subidas de tipos por parte de la Reserva Federal impulsaron los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a máximos de varios años, mientras que los mercados bursátiles globales cayeron a su nivel más bajo en una semana.

El martes, el índice global MSCI cayó un 0,2%, alcanzando su nivel más bajo desde el 18 de septiembre. Los futuros del Nasdaq pasaron a terreno positivo después de haber caído un 0,5%; los mercados bursátiles europeos mostraron resultados mixtos, mientras que los índices de Japón y Corea cerraron con descensos. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años subió 1 punto base hasta el 5,25% tras alcanzar el lunes su nivel más alto desde 2007; el rendimiento a 30 años también subió 1 punto base hasta el 5,56%.

En el plano geopolítico, según CCTV Internacional, el Ministro de Asuntos Exteriores de Irán regresará a Teherán a la espera de una respuesta de Estados Unidos. El crudo Brent subió por segundo día consecutivo, un 1,2% hasta los 99 dólares; el oro al contado subió un 0,7%, hasta 4.145 dólares la onza. El alza de los precios del crudo, el fortalecimiento de la actividad comercial estadounidense y las preocupaciones por la creciente deuda gubernamental propiciaron la mayor venta de bonos del Tesoro estadounidense desde abril de 2025. El repunte de los rendimientos eleva los costes de endeudamiento, poniendo presión sobre las perspectivas de crecimiento económico y beneficios empresariales.

Chris Larkin, de E*Trade subsidiaria de Morgan Stanley, indicó que el mercado carece de motivación general ante el aumento de los rendimientos y de los precios del petróleo. Dado que la Reserva Federal sigue centrada en la inflación, salvo que los datos del mercado laboral de esta semana sorprendan significativamente, es probable que el comportamiento del mercado siga siendo más débil en comparación con los mercados de tipos de interés y de energía.

Los movimientos clave del mercado son los siguientes:

• Los futuros del Nasdaq pasaron a positivo después de haber caído un 0,5%. Las acciones vinculadas al almacenamiento de datos en el mercado estadounidense subieron ligeramente en la preapertura; Micron Technology subió un 1,6%, SK Hynix y SanDisk subieron un 1,4%.

• El índice Euro Stoxx 50 subió un 0,27% en la apertura, el DAX de Alemania bajó un 0,13%, el FTSE 100 del Reino Unido subió un 0,19% y el CAC 40 de Francia subió un 0,06%.

• El Nikkei 225 de Japón cerró con una caída del 0,6% en 65.481,27 puntos. El Topix japonés cerró con una caída del 1,7% en 4.041,13 puntos. El KOSPI surcoreano bajó un 0,27% hasta 6.870,81 puntos.

• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años subió 1 punto base hasta un 5,25%.

• El índice Bloomberg Dollar Spot subió un 0,1%.

• El oro al contado subió un 0,7%, hasta los 4.145 dólares la onza.

• El Brent subió un 1,2% hasta 99 dólares.

Los futuros del Nasdaq se recuperan, mientras los rendimientos de los bonos estadounidenses fluctúan en niveles elevados

Los futuros del Nasdaq pasaron a terreno positivo después de haber caído un 0,5%. Kyle Rodda, analista senior de mercados en Capital.com, señaló que los sólidos resultados empresariales seguirán impulsando las acciones y contrarrestando la presión de la subida de rendimientos y los riesgos de valoración de la inteligencia artificial.

Esta semana, los operadores seguirán de cerca una serie de datos económicos estadounidenses para evaluar si la economía sigue siendo lo suficientemente fuerte como para respaldar un endurecimiento adicional por parte de la Reserva Federal. El índice de confianza del consumidor y los datos de vacantes JOLTS de agosto se publicarán el martes, seguidos del gasto de los consumidores y los datos de inflación, y el viernes se publicará el informe de empleo no agrícola.

El lunes, el rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años alcanzó su nivel más alto desde 2007, y hoy volvió a subir 1 punto base hasta el 5,25%. Después de la reciente liquidación en el mercado de bonos, algunos inversores empiezan a mostrarse optimistas respecto al mismo.

Chris Iggo, un inversor a largo plazo de bonos, afirmó que, tras cuatro años difíciles, el mercado de bonos está a punto de repuntar. Jim Bianco, veterano de Wall Street, se mostró alcista sobre los bonos estadounidenses por primera vez en seis años y afirmó: "Esto es inversión en valor, si los rendimientos siguen subiendo, seguiré comprando".

Rebote del oro, petróleo al alza, Irán confirma la entrega del “plan de 7 días” a EE.UU. y espera respuesta

El precio del oro aumentó un 0,7%, situándose en 4.145 dólares la onza. Anteriormente, durante la sesión asiática, el precio cayó por debajo del nivel de soporte clave de 4.230 dólares, lo que desencadenó ventas técnicas y una caída adicional por debajo de las medias móviles de 50 y 100 días, acercándose a mínimos de agosto.

Esta caída fue impulsada por varios factores:los tipos de interés reales en EE.UU. alcanzaron máximos de 18 años, inversores chinos cerraron posiciones antes del largo feriado nacional y la negativa de Trump a la propuesta de alto al fuego de Irán avivó la incertidumbre geopolítica. Adam Gillard, experto en metales preciosos de Goldman Sachs, indicó que la combinación de estos factores ha generado una "presión unilateral a la baja" sobre el oro. La atención del mercado seguirá centrada en los flujos a los ETF, una variable clave para resistir la presión de los tipos de interés.

El crudo Brent subió un 1,2% hasta los 99 dólares. En el ámbito geopolítico, según CCTV Internacional, citando hoy (29 de septiembre) a la agencia de noticias Mehr de Irán, el Ministro de Asuntos Exteriores de Irán, Araghchi, explicó en una entrevista que uno de los principales objetivos de su viaje a Nueva York para asistir a la 81ª Asamblea General de la ONU era transmitir al mundo la postura de Irán sobre cuestiones de guerra, en particular sobre el Estrecho de Ormuz.

Araghchi también confirmó que ese día se reunió nuevamente con Qatar, que actuó como mediador, y transmitió a EE.UU., a través de Qatar, el “plan de 7 días”, esperando una respuesta oficial por parte de EE.UU. a través del intermediario. Consultado si permanecería en Nueva York a la espera de la respuesta estadounidense, Araghchi señaló que regresaría a Teherán y que, cuando Qatar obtuviera una respuesta, sabrían cómo hacérsela llegar a Irán.