El gigante de consultoría Bain advierte: la industria global de IA necesita alcanzar ingresos anuales de 6 billones de dólares para sostener la "marea de gasto" de los centros de datos.

Según informó Zhihong Finance APP, el gigante mundial de consultoría Bain & Company señaló que para 2031, la industria global de inteligencia artificial (IA) deberá alcanzar ingresos anuales de 6 billones de dólares para justificar las enormes inversiones de capital realizadas a nivel mundial en la construcción de centros de datos.

Bain & Company indicó este martes en su informe anual sobre tecnología global que los servicios de IA para consumidores y empresas existentes podrían aportar, como mucho, 1,8 billones de dólares, lo que significa que todavía sería necesario generar 4,2 billones de dólares en nuevos ingresos. Bain afirmó que este déficit de ingresos podría provenir de áreas que aún están en etapas iniciales, como las máquinas autónomas y los robots, así como de sectores emergentes como el desarrollo de medicamentos, la salud mental y la producción de energía.

David Crawford, principal autor del informe y jefe global de Tecnología, Medios y Telecomunicaciones de Bain, declaró: “La industria necesita una ola de innovación cuyo alcance supere ampliamente al espacio de innovación liberado por el internet móvil y la computación en la nube”. “La construcción de infraestructura de IA va muy por delante de la curva de demanda; para financiarla de manera sostenible, será necesario incrementar alrededor de un punto porcentual el crecimiento anual del PIB mundial.”

Bain sostiene que, aunque la discusión actual se centra principalmente en la productividad de los empleados, desde la perspectiva de los beneficios económicos de la infraestructura de IA, además de la mejora de la productividad, es necesario crear nuevos ingresos por varios billones de dólares.

Además, Bain estima que para 2030, el gasto en centros de datos alcanzará entre 5 y 6,5 billones de dólares y añadirá al menos 150 gigavatios de capacidad, lo que intensificará aún más la presión sobre los recursos energéticos de los países. La empresa señaló que para 2031, el gasto anual en infraestructura de IA —incluidos centros de datos, capacidad de cómputo, así como actualizaciones de aceleradores y chips de memoria— podría llegar como máximo a 1,5 billones de dólares.

Actualmente, los desarrolladores de centros de datos ya enfrentan problemas de escasez de transformadores y de suministro de agua y electricidad, además de la fuerte oposición de los residentes locales. Solo en el segundo trimestre en Estados Unidos, proyectos de centros de datos por valor de 68.000 millones de dólares fueron bloqueados o retrasados por estas razones.

El informe de Bain destaca que, para lograr que el ritmo actual de desarrollo de la IA sea sostenible, todavía existen numerosos obstáculos de cara al futuro. Empresas como Microsoft (MSFT.US), Google (GOOGL.US), Amazon (AMZN.US), Meta Platforms (META.US) y Oracle (ORCL.US) están invirtiendo billones de dólares en la construcción de centros de datos para satisfacer la creciente demanda de recursos informáticos impulsada por la IA. La escala y el costo de los centros de datos se duplican aproximadamente cada 12 a 16 meses en parte debido al fuerte aumento de precios de componentes como los chips, equipos de red y otros materiales de Nvidia (NVDA.US) y SK hynix (SKHY.US).

A medida que los proveedores de servicios de IA aún no logran obtener rendimientos claros, el informe se publica en un momento en el que está aumentando el debate sobre el retorno de la inversión en IA. Los críticos temen que la creciente relación de dependencia mutua entre los fabricantes de tecnología y los desarrolladores de IA esté impulsando expectativas de mercado excesivas, expectativas que a su vez requieren nuevas inyecciones de fondos.

Cabe mencionar que la incapacidad para convertir el enorme gasto de capital en IA en retornos sostenibles es una de las razones por las cuales Michael Burry continúa apostando en contra de las operaciones relacionadas con IA. Este inversor, famoso por apostar a la baja contra el mercado inmobiliario estadounidense antes de la crisis financiera global, afirmó recientemente que la burbuja de la IA podría estallar antes de lo inicialmente previsto. Actualmente está sustituyendo sus posiciones cortas en activos vinculados a la IA por opciones de venta (puts) con el fin de obtener un apalancamiento más rentable en un horizonte temporal más corto.

En el boletín de inversiones publicado el lunes, Burry escribió: “En esencia, estoy adelantando la línea de tiempo. Así, quiero que las posiciones cortas tengan más apalancamiento. Cuando la ventana temporal concuerde más con las expectativas, el riesgo de apalancamiento será más asumible. En términos de apalancamiento, nada mejor que las opciones—en este caso, opciones de venta; dado que los indicadores de volatilidad como el VIX están inusualmente bajos, los precios de estas opciones son relativamente asequibles.” Reveló que parte de estos cambios de cartera tienen el objetivo de reducir la carga fiscal, pero la razón principal es que considera que “la burbuja de la IA podría estallar antes de lo previsto”. Las nuevas posiciones en opciones de venta significan que apuesta por una reversión en las operaciones de IA antes del verano del próximo año.