Informe diario de Bitget UEX｜Los precios del petróleo y los rendimientos de los bonos estadounidenses presionan las acciones estadounidenses; Nvidia sube a pesar de la tendencia; las instituciones continúan aumentando sus posiciones en BTC y ETH (29 de septiembre de 2026)

I. Foco de atención de hoy

Commodities internacionales

El precio del crudo se fortalece de nuevo, los riesgos de suministro aumentan el sentimiento de aversión al riesgo en el mercado

• Las negociaciones entre Estados Unidos e Irán aún no logran avances significativos, el mercado reevalúa los riesgos de suministro relacionados con el Estrecho de Ormuz.

• Brent Crude repunta a cerca de 106 dólares por barril, WTI Crude sube a más de 94 dólares.

• El rebote en los precios de la energía y el aumento en los rendimientos de los bonos estadounidenses suprimen conjuntamente los activos de riesgo; el rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. superó momentáneamente el 5.2%.

Impacto en el mercado: Los altos precios del petróleo benefician a las empresas energéticas, pero aumentan la presión de costes en sectores de transporte, manufactura y consumo. Si los precios de la energía permanecen en niveles elevados, las expectativas de inflación y las tasas de interés a largo plazo podrían mantenerse fuertes, limitando así el margen de recuperación del valor de las acciones tecnológicas y los criptoactivos.

Tecnología e Inteligencia Artificial

NVIDIA amplía su programa de recompra de acciones y lanza una plataforma de seguridad para agentes de IA

• El directorio de NVIDIA autoriza un monto adicional de 150,000 millones de dólares en recompra de acciones, lo que eleva el total autorizado restante a aproximadamente 235,000 millones de dólares.

• La compañía también lanzó la plataforma NVIDIA Open Agent Safety, que fortalece la gestión de permisos, la monitorización de seguridad y el aislamiento de anomalías en agentes de IA mediante componentes como OpenShell y Sentry.

• El 28 de septiembre, NVIDIA cerró con un alza de 1.66%, siendo la única compañía en subir entre las siete grandes tecnológicas.

Impacto en el mercado: La gran recompra muestra la confianza de la dirección en el flujo de caja y la demanda de IA, pero si la recompra puede sostener la valoración a largo plazo aún depende del crecimiento sostenido de ingresos en data centers, demanda de inferencia de IA y flujo de caja libre. El sector de hardware de IA sigue presentando divergencias internas con el capital concentrándose en líderes con mayor certeza fundamental.

Datos macroeconómicos

La confianza del consumidor y los datos de vivienda pondrán a prueba el impacto de tasas de interés elevadas

• Hoy a las 21:00 hora de Pekín se publicará el índice de precios de la vivienda S&P CoreLogic Case-Shiller de julio en EE.UU.

• A las 22:00 hora de Pekín, se conocerá el índice de confianza del consumidor Conference Board de septiembre para EE.UU.

• El mercado luego centrará su atención en los datos de inflación PCE, ingresos y gastos personales de EE.UU. correspondientes a agosto, publicados el 30 de septiembre.

Impacto en el mercado: Si la confianza del consumidor o el mercado inmobiliario disminuyen notablemente, podrían consolidarse las expectativas de desaceleración del crecimiento económico; pero si la inflación persiste, el margen de maniobra de la Reserva Federal seguirá siendo limitado. La tirantez entre tasas de interés y expectativas de crecimiento sigue siendo el principal factor de valuación para las bolsas y el criptomercado en el corto plazo.

II. Revisión del mercado

Desempeño de commodities y divisas

• Oro al contado: alrededor de 4,122.42 dólares/onza, baja diaria de aproximadamente 3.79%.

• Plata al contado: alrededor de 61.00 dólares/onza, caída diaria superior al 4%.

• Futuros WTI Crude: aproximadamente 94.50 dólares/barril, contrato noviembre 2026.

• Brent Crude: alrededor de 106.10 dólares/barril.

• Índice dólar estadounidense (DXY): cerca de 101.21.

Análisis de impulsores: Los precios del petróleo rebotan impulsados por el revalorizado riesgo de oferta; el dólar estadounidense y los bonos estadounidenses se mantienen elevados, ejerciendo presión sobre el oro y la plata. Los metales preciosos experimentan tomas de ganancias en el corto plazo, lo que muestra que las operaciones defensivas son aún muy volátiles bajo un entorno de tasas altas.

Desempeño de criptomonedas

• BTC: cerca de 83,548 USDT, baja de alrededor del 1.19% en 24 horas.

• ETH: cerca de 2,681.87 USDT, caída de aproximadamente 0.17% en 24 horas.

• Capitalización total de criptomercado: aproximadamente 2.85 billones de dólares estadounidenses.

Observación de flujo principal y análisis de volumen-precio: Los datos semanales publicados el 28 de septiembre muestran que Strategy compró 1,665 BTC adicionales en una semana, invirtiendo unos 143 millones de dólares, con un precio medio de compra de unos 85,681 dólares, aumentando la posición a 847,666 BTC. El precio actual de BTC está por debajo del precio medio de compra de este lote, lo que indica que la entrada institucional no brinda soporte inmediato al precio.

BitMine aumentó su posición en 17,362 ETH al mismo tiempo, con una tenencia total que supera los 6 millones de ETH, aproximadamente el 4.9% del suministro circulante de ETH. Durante la caída de precios de BTC y ETH, el volumen de negociación en 24 horas aumentó notablemente, lo que indica ventas y rotación a corto plazo. En general, los balances de las empresas cotizadas siguen aprovechando caídas en el precio, pero las presiones macroeconómicas de momento superan el respaldo de compras institucionales al precio spot.

Desempeño de índices bursátiles estadounidenses

• Promedio Industrial Dow Jones: cerró en 51,481.51 puntos, cayó 0.67%.

• Índice S&P 500: cerró en 7,683.69 puntos, bajó 0.77%.

• Nasdaq Composite Index: cerró en 26,820.38 puntos, bajó 0.92%.

Dinámica de las siete grandes tecnológicas

• NVDA: alrededor de 228.86 dólares, subió 1.66%.

• AAPL: alrededor de 338.40 dólares, cayó 0.76%.

• MSFT: alrededor de 509.22 dólares, bajó 1.33%.

• GOOGL: alrededor de 342.75 dólares, descendió 0.33%.

• AMZN: aproximadamente 246.15 dólares, disminuyó 1.35%.

• META: unos 715.62 dólares, cayó 4.81%.

• TSLA: cerca de 357.45 dólares, descendió 3.97%.

Resumen del desempeño y análisis de impulsores: Una subida y seis bajadas entre las siete grandes tecnológicas. NVIDIA sube a contracorriente respaldada por el plan de recompra; Meta y Tesla lideran las caídas. El alza en el petróleo y las tasas a largo plazo empujan al mercado a reducir posiciones en activos sobrevalorados y las tecnológicas con grandes ganancias recientes enfrentan mayor presión de toma de ganancias.

Observación de movimientos sectoriales

Sector energético: el aumento del precio del petróleo otorga soporte relativo

• Vuelven las preocupaciones sobre el suministro de crudo, lo que hace que empresas de producción y servicios petroleros resistan relativamente mejor.

• La atención posterior estará en el progreso de la recuperación de suministro y el impacto del alto precio del petróleo sobre la demanda final.

IA y semiconductores: continúa la divergencia entre líderes y compañías de segunda línea

• NVIDIA sube impulsada por el anuncio de recompra y la plataforma de seguridad de IA.

• AMD, Micron y otras empresas de semiconductores bajo presión, algunas acciones caen un 3% o más.

• El mercado pasa de apostar ampliamente por la expansión de IA a examinar pedidos, márgenes, flujo de caja libre y capacidad de retorno de capital.

III. Análisis de puntos clave de la bolsa estadounidense

1. NVIDIA (NVDA) - Enorme recompra infunde confianza, el flujo de caja de IA sigue siendo clave

Resumen del evento: El 28 de septiembre, NVIDIA subió 1.66% cerrando a unos 228.86 dólares. La empresa añadió autorización para recomprar 150,000 millones de dólares en acciones, elevando el monto restante a unos 235,000 millones de dólares, y lanzó una plataforma de seguridad y gobernanza para agentes de IA.

Interpretación del mercado: El plan de recompra muestra que la administración cree que el flujo de caja futuro será suficiente para financiar al mismo tiempo I+D, inversión en ecosistema y retornos para accionistas. La plataforma de seguridad para IA amplía la presencia de NVIDIA más allá de chips a software e infraestructura empresarial.

Implicaciones de inversión: Observar ingresos de data centers, demanda de productos posteriores a Blackwell, flujo de caja libre y progreso real de la recompra. La recompra puede amortiguar la volatilidad a corto plazo, pero el crecimiento de ganancias sigue siendo clave para la valoración de largo plazo.

2. Meta (META) - Fuerte corrección refleja toma de ganancias en máximos

Resumen del evento: Meta cayó 4.81%, cerrando en aproximadamente 715.62 dólares, siendo una de las compañías más débiles entre las siete grandes tecnológicas.

Interpretación del mercado: Tras haberse impulsado exitosamente gracias a las expectativas de monetización de IA y sus aplicaciones, la corrección de Meta probablemente refleja una reducción del apetito al riesgo y toma de ganancias en máximos, más que una situación fundamental singular. El mercado sigue esperando datos sobre retención de usuarios, conversión de pago y costes de operación de IA.

Implicaciones de inversión: A corto plazo, observar si el precio puede encontrar soporte en áreas de ruptura anteriores; a medio plazo, ver si los productos de IA pueden traducirse en ingresos cuantificables mientras se controla el coste de inferencia e infraestructura.

3. Micron (MU) - Inversores cautos antes del informe de resultados

Resumen del evento: Las acciones de Micron bajaron alrededor del 3% el 28 de septiembre; la empresa planea publicar sus resultados después del cierre del 30 de septiembre en la bolsa estadounidense.

Interpretación del mercado: El precio de los chips de memoria y la demanda de HBM siguen siendo la lógica central, pero antes de los resultados, los inversores evalúan si las altas expectativas pueden traducirse en ingresos, márgenes y entregas reales.

Implicaciones de inversión: Centrarse en los pedidos HBM, precios DRAM, gasto de capital y guías para el próximo trimestre. Si los resultados sólo cumplen las expectativas sin revisiones al alza, las acciones podrían continuar bajo presión de valoración.

IV. Dinámicas de mercado y proyectos

1. Strategy continúa incrementando su posición en BTC: la empresa anunció compras de 1,665 BTC en una semana, a un precio medio de unos 85,681 dólares, aumentando el total a 847,666 BTC. La compra sostenida indica que la estrategia de tesorería corporativa no ha cambiado, pero las pérdidas no realizadas a corto plazo pueden aumentar el enfoque en el coste de financiación y apalancamiento.

2. BitMine amplía su reserva de ETH: adquirió 17,362 ETH en una semana, con una posición total superior a seis millones de ETH, de los cuales unos 5.067 millones ya participan en staking. El volumen de compra es menor al de la semana anterior, pero la estrategia de acumulación a largo plazo permanece constante.

3. Europa discute ajustar las reglas de reserva de stablecoins: el Banco Central Europeo y algunos bancos centrales nacionales han sugerido ajustar el requisito de proporción de depósitos bancarios bajo el marco MiCA para emisores de stablecoins, permitiendo la inclusión de más activos de alta liquidez y corto plazo en las reservas. Las sugerencias aún deben atravesar negociaciones políticas.

4. Las aplicaciones de pago con stablecoins continúan expandiéndose: SoFi anunció recientemente que usarán SoFiUSD para liquidación de pagos con Mastercard, lo que indica que stablecoins emitidas por bancos están entrando gradualmente en escenarios tradicionales de liquidación de tarjetas bancarias.

V. Calendario del mercado de hoy

Programación de publicaciones de datos

Todos los horarios en hora de Pekín (UTC+8), nivel de atención según el criterio del editor.

Eventos clave próximos

• Informe de resultados de Micron: se espera para después del cierre del mercado estadounidense el 30 de septiembre, lo que corresponde a la madrugada del 1 de octubre en hora de Pekín. Atención a ingresos por HBM, precios de almacenamiento y previsión de márgenes.

• Inflación PCE de Estados Unidos: se publicará a las 20:30 del 30 de septiembre hora de Pekín. Los resultados de PCE core influirán en la percepción del mercado sobre futuras tasas de interés de la FED.

• Informe de empleo no agrícola de EE.UU.: está previsto a las 20:30 del 2 de octubre hora de Pekín. El crecimiento salarial y la tasa de desempleo serán claves para evaluar la solidez del mercado laboral.

Opiniones institucionales

Según reportes, el analista de eMarketer Jacob Bourne cree que la ampliación del programa de recompra de NVIDIA refleja la confianza de la dirección en la persistencia de la demanda de IA, aunque la inversión en infraestructura de IA probablemente no se mantenga siempre al ritmo actual. El estratega Nathan Peterson de Charles Schwab destaca que si los rendimientos de los bonos estadounidenses bajan y se estabilizan, el mercado bursátil podría tener algún margen de recuperación. El principal conflicto actual del mercado sigue siendo si el crecimiento de las ganancias empresariales puede compensar la presión del aumento de precios energéticos y de los costes de financiación a largo plazo.

Descargo de responsabilidad: Este artículo es solo para compartir información de mercado y no constituye asesoramiento de inversión. Los precios de mercado pueden variar según la situación, consulte los precios en tiempo real al negociar.