Anthropic-Börsenzulassung "entfacht Gier"! CoreWeave führt KI-Handelsrallye an

Anthropic reichte am Montag einen Antrag auf einen Börsengang (IPO) ein. Der Prospekt zeigt, dass das Unternehmen im ersten Halbjahr dieses Jahres einen Umsatz von 16,3 Milliarden US-Dollar erzielte, was einem fast 14-fachen Wachstum gegenüber dem Vorjahr entspricht. Diese Zahl übertrifft die zuvor pessimistischen Erwartungen einiger Investoren bei weitem und sorgte für eine rasche Stimmungswende an der Wall Street.

Am Dienstag schloss der Nasdaq Composite Index mit einem Plus von 1,2% und setzte damit den Anstieg von 0,8% am Montag fort. Die Sektoren für KI-Cloud-Computing, Speicher und optische Verbindungen legten auf breiter Front zu, wobei die Titel führten, die zuvor aufgrund von Zinsängsten und makroökonomischem Druck stark gefallen waren.

CoreWeave stieg am Dienstag um 8%, die Nebius Group sogar um 11,2% – die beiden auffälligsten Aktien des Tages im Bereich KI-Infrastruktur.

Auch der Speicherbereich profitierte synchron. Western Digital stieg um 7%, Seagate Technology um 3,7%.

Außerdem legte Dell am Dienstag um 7,5% zu. Seit Jahresbeginn hat die Aktie aufgrund des Booms rund um KI-Server stark zugelegt. Der Optik-Verbindungswert Coherent stieg um 6,4%, Lumentum um 5,9%. Die KI-Verbindungschip-Lieferanten Credo und Astera Labs erzielten jeweils ein Plus von 10,8% bzw. 10,5%.

Anthropics langfristige Kapitalzusagen für Rechenleistung bestätigen direkt die Nachfragetrends im Bereich neue Cloud-Dienstleister, Speicher und optische Verbindungen. Bemerkenswert ist, dass diese Erholung vor dem Hintergrund der kritischen Kommentare von Elon Musk am Wochenende stattfindet – Musk sagte voraus, dass die neue Generation von Cloud-Dienstleistern vor einer Kapitalverknappung stehen werde. Er meinte, mehr als 200 solcher Anbieter müssten konsolidiert werden; einige Unternehmen könnten bestehen, aber es würde nicht viele geben. Der Markt ignorierte diese Warnung jedoch offensichtlich und stimmte mit den Füßen ab.

Prospekt-Zahlen „beeindruckend“ – IPO könnte stark überzeichnet werden

InvestorPlace-Analyst Louis Navellier schrieb in einem Bericht an seine Kunden, der S-1-Prospekt von Anthropic sorge „für enorme Begeisterung“.

Er hob die wichtigsten Zahlen hervor: 16,3 Milliarden US-Dollar Umsatz im ersten Halbjahr, fast 14-faches Wachstum gegenüber dem Vorjahr.

Auch wenn das Unternehmen noch operative Verluste schreibt, glaubt Navellier, dass dieses „beeindruckende“ Umsatzwachstum zu einer „starken Überzeichnung“ des IPO führen wird – das heißt, die Nachfrage nach den Aktien werde das tatsächliche Angebot deutlich übersteigen.

Langfristige Kapitalzusagen als eigentlicher Grund für den Infrastruktur-Run

Rob Thummel, Senior Portfolio Manager bei Tortoise Capital, erklärte gegenüber MarketWatch die Anlagelogik hinter dieser Entwicklung.

„Anthropic hat sich zu erheblichen langfristigen Investitionen verpflichtet“, sagte er. Mit dem kontinuierlich wachsenden Bedarf an Rechenleistung steigt auch die Nachfrage nach Infrastruktur, die solche Deployments unterstützt – was vor allem Unternehmen profitiert, die Rechenkapazitäten vermieten.

Thummel wies zudem auf die von Anthropic zur Sicherung künftiger Rechenleistung geschlossenen Verträge hin und sagte, das zeige das Vertrauen des Marktes, dass die Nachfrage nach KI-Infrastruktur „über einen beträchtlichen Zeitraum stark bleiben wird“.

Lazard: Markt weiterhin sehr aufnahmefähig für diese Asset-Klasse

Celine Woo, Portfoliomanagerin bei Lazard Asset Management, sagte gegenüber MarketWatch, dass die Bewertung und Nachfrage zum IPO von Anthropic zwar ungewiss seien, der Prospekt selbst aber eindeutig ein bullishes Signal sende.

„Aus Sicht der Investoren hat der Markt weiterhin großen Appetit auf Anlagen mit diesem Geschäftsmodell“, so Woo.

Anthropics Geschäftsmodell – und das der Wettbewerber – erfordere große Mengen Chips und Rechenleistung zum Betrieb. Diese Logik trage aktuell die gesamte KI-Lieferkette.

Chip-Giganten beflügeln den Sektor, Tech-Konzerne investieren weiter massiv

Michael Field, Chief European Equity Strategist bei Morningstar, stellte in seinem Bericht vom Montag fest, dass ASML (plus 2,9%) und TSMC (plus 3%) beide aufgrund der starken Nachfrage nach fortschrittlicher Chiptechnologie die Erwartungen übertrafen und einen „optimistischen Ausblick“ für die Branche gaben.

Doch auch die KI-Ausgaben der großen Tech-Konzerne bremsen nicht ab. Nach starken Quartalszahlen kündigte Meta am Montag an, durch Aktienfinanzierung bis zu 95 Milliarden US-Dollar aufnehmen zu wollen. Alphabet, Microsoft und Amazon werden ihre Quartalszahlen im Laufe dieser Woche veröffentlichen.