Der CEO des weltweit größten Vermögensverwalters: Das Volumen von „Krypto-Wallets“ hat bereits 4 Billionen US-Dollar überschritten, „Asset-Tokenisierung“ ist die nächste „finanzielle Revolution“.
BlackRock hat bekannt gegeben, dass ihr Ziel darin besteht, traditionelle Anlageprodukte wie Aktien und Anleihen in digitale Wallets zu integrieren – ein Ökosystem mit einem Volumen von über 4 Billionen US-Dollar.
BlackRock hat bekannt gegeben, dass das Ziel darin besteht, traditionelle Anlageprodukte wie Aktien und Anleihen in digitale Wallets zu integrieren – ein Ökosystem mit einem Volumen von über 4 Billionen US-Dollar.
Autor: Long Yue
Quelle: Wallstreet Insights
Der CEO von BlackRock, dem weltweit größten Vermögensverwalter, Larry Fink, hat die „Tokenisierung von Vermögenswerten“ als die nächste Revolution der Finanzmärkte bezeichnet, mit dem Ziel, „alle traditionellen Finanzanlagen in digitale Wallets zu bringen“.
Am 14. Oktober, während der Telefonkonferenz zum dritten Quartal 2025 des Unternehmens, gab BlackRock nicht nur bekannt, dass das verwaltete Vermögen (AUM) einen Rekordwert von 13,5 Billionen US-Dollar erreicht hat, sondern Fink betonte auch die zukünftigen Schlüsselausrichtungen des Unternehmens. Laut seinen Angaben beträgt das Vermögen in globalen digitalen Wallets bereits etwa 4,1 Billionen US-Dollar – ein riesiger potenzieller Markt.
Fink erläuterte seine Vision, dass durch die Tokenisierung traditioneller Anlageinstrumente wie Exchange Traded Funds (ETF) eine Brücke zwischen den traditionellen Kapitalmärkten und einer neuen Generation von investoren, die mit Kryptotechnologien vertraut sind, geschlagen werden kann.
„Das ist die nächste große Chance für BlackRock in den kommenden Jahrzehnten“, sagte Fink in einem Interview mit CNBC. Diese Strategie wurde bereits durch den Erfolg des iShares Bitcoin Trust (IBIT) bestätigt, dessen verwaltetes Vermögen in weniger als 450 Tagen die Marke von 100 Milliarden US-Dollar überschritt und damit zum am schnellsten wachsenden ETF der Geschichte wurde.
Dieser vorausschauende Ansatz hat schnell positive Resonanz an der Wall Street gefunden. Die Investmentbank Morgan Stanley bekräftigte in einem Research-Bericht ihre „Overweight“-Bewertung für die BlackRock-Aktie und wies darauf hin, dass die „Tokenisierung aller Vermögenswerte“ einer der zentralen Gründe für ihren Optimismus hinsichtlich der Zukunft von BlackRock sei.
Ziel: Der 4-Billionen-Dollar-Markt für digitale Wallets
Das strategische Kernziel von BlackRock ist es, den riesigen Kapitalpool zu erschließen, der derzeit außerhalb des traditionellen Finanzsystems liegt. Nach Finks Angaben beträgt das Marktvolumen für digitale Wallets etwa 4,1 Billionen US-Dollar.
Morgan Stanley schätzte in einem am 15. Oktober veröffentlichten Bericht, dass der Gesamtwert von Krypto-Assets, Stablecoins und bereits tokenisierten Vermögenswerten derzeit über 4,5 Billionen US-Dollar liegt – Gelder, die „derzeit keinen Zugang zu langfristigen Anlageprodukten haben“.
Laut Morgan Stanley besteht das Ziel von BlackRock darin, „alles, was es heute im traditionellen Finanzwesen gibt, in digitale Wallets zu replizieren“.
Durch die Umsetzung dieses Ziels kann BlackRock junge Investoren, die an tokenisierte Vermögenswerte gewöhnt sind, an traditionelle Anlageklassen wie Aktien und Anleihen heranführen und ihnen langfristige Altersvorsorgemöglichkeiten bieten.
Fink ist der Ansicht, dass die Tokenisierung zudem die Transaktionskosten und Vermittlungsgebühren senken kann, beispielsweise im Immobiliensektor.
Tokenisierung von Vermögenswerten: Die Zukunftsvision der Finanzwelt
Fink ist überzeugt, dass die nächste große Veränderung im globalen Finanzwesen von der Tokenisierung traditioneller Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen und Immobilien ausgehen wird. In einem Interview erklärte er, dass das Unternehmen die Tokenisierung als Chance sieht, neue Investoren durch digitale Mittel an Mainstream-Finanzprodukte heranzuführen.
Fink betonte, dass die Tokenisierung trotz ihres enormen Potenzials noch in den Anfängen steckt. Er zitierte eine Prognose von Mordor Intelligence, wonach der Markt für tokenisierte Vermögenswerte im Jahr 2025 bereits über 2 Billionen US-Dollar erreichen und bis 2030 auf über 13 Billionen US-Dollar steigen könnte.
BlackRock bereitet sich bereits intensiv auf eine tiefere Beteiligung in diesem Bereich vor. Interne Teams des Unternehmens erforschen aktiv neue Tokenisierungsstrategien, um die Führungsposition im Bereich digitales Asset Management zu festigen.
Vom Bitcoin-Skeptiker zum Blockchain-Befürworter
Finks Wandel in Bezug auf digitale Vermögenswerte markiert die Entwicklung der Sichtweise traditioneller Finanzinstitute auf diesen Bereich. Einst bezeichnete er Bitcoin als „Money Laundering Index“, doch heute ist seine Haltung eine völlig andere.
In einem kürzlichen Interview räumte Fink ein, dass sich seine Meinung geändert habe. Er sagte gegenüber CNBC: „Früher war ich ein Kritiker, aber ich habe mich weiterentwickelt und dazugelernt.“
Heute vergleicht er Krypto-Assets mit Gold und sieht sie als alternative Anlageklasse zur Diversifizierung von Portfolios.
Wall Street ist optimistisch hinsichtlich des Wachstums der „Tokenisierung“
Analysten an der Wall Street sind der Ansicht, dass BlackRock aufgrund seiner Branchenstellung und Ressourcen in der Lage ist, im Bereich der Tokenisierung eine führende Rolle einzunehmen.
Morgan Stanley-Analyst Michael J. Cyprys erhöhte in seinem Bericht das Kursziel für die BlackRock-Aktie auf 1.486 US-Dollar und betonte, dass die „große Vision, alle Vermögenswerte zu tokenisieren“, ein entscheidender Wachstumstreiber sei.
Der Bericht hebt hervor, dass BlackRock bereits mit seinem tokenisierten Geldmarktfonds BUIDL experimentiert, dessen verwaltetes Vermögen seit der Einführung im März 2024 auf fast 3 Milliarden US-Dollar angewachsen ist.
Morgan Stanley ist der Ansicht, dass BlackRock dank der strategischen Fokussierung von der obersten Führungsebene, der Unternehmensgröße, der breiten Geschäftspräsenz und der Kundenbeziehungen in der Lage ist, die zukünftige Branchenstruktur zu beeinflussen und mit führenden Börsen und Anbietern zusammenzuarbeiten, um tokenisierte BlackRock-Produkte umzusetzen und anzubieten.
BlackRock strebt die Tokenisierung traditioneller Vermögenswerte an, um eine Brücke zwischen traditionellen Kapitalmärkten und digitalen Assets zu schlagen. Die Tokenisierung hat das Potenzial, traditionelle Vermögenswerte in das native Paradigma digitaler Wallets zu bringen – derzeit können Krypto-Assets, Stablecoins und tokenisierte Vermögenswerte im Wert von über 4,5 Billionen US-Dollar nicht auf langfristige Anlageprodukte zugreifen.
Das Ziel von BlackRock ist es, alles, was es heute im traditionellen Finanzwesen gibt, in digitale Wallets zu replizieren, sodass Investoren niemals ihre digitalen Wallets verlassen müssen, um ein langfristiges, hochwertiges Portfolio aus Aktien, Anleihen, Kryptowährungen, Rohstoffen und mehr aufzubauen.
Durch die Umsetzung dieses Ziels kann BlackRock eine große Zahl junger Investoren, die tokenisierte Vermögenswerte nutzen, zu traditionelleren Anlageklassen führen und sie auf langfristige Altersvorsorgemöglichkeiten vorbereiten.
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