- WisdomTree bringt ein kostengünstiges, physisch besichertes Stellar Lumens ETP auf den Markt.
- Das ETP mit dem Ticker XLMW ist an der SIX, Euronext gelistet und wird bald an der deutschen Xetra-Börse notiert.
- Die Verwahrung des ETP erfolgt bei Swissquote und Coinbase, ohne Staking oder Lending.
Der globale Vermögensverwalter WisdomTree hat ein neues, physisch besichertes Exchange Traded Product (ETP) auf Stellar Lumens (XLM) aufgelegt und markiert damit einen bedeutenden Schritt in der Expansion des Unternehmens über Bitcoin- und Ethereum-Investmentprodukte hinaus.
Dieser Schritt stärkt WisdomTrees Position als einer der führenden Anbieter institutioneller Krypto-Investmentvehikel in Europa und signalisiert ein wachsendes institutionelles Interesse an Blockchain-Netzwerken jenseits der größten digitalen Vermögenswerte des Marktes.
Das ETP erweitert den institutionellen Zugang zu Stellar (XLM)
Das neue Produkt, offiziell WisdomTree Physical Stellar Lumens ETP (Ticker: XLMW) genannt, bietet Investoren einen regulierten, transparenten und kosteneffizienten Zugang zu Stellar Lumens.
Das ETP erhebt eine jährliche Verwaltungsgebühr von 0,50 %, was laut WisdomTree die niedrigste unter den physisch besicherten Lumens-Produkten in Europa ist.
Es ist an mehreren großen Börsen gelistet, darunter die Schweizer SIX Exchange, Euronext Paris und Euronext Amsterdam, und wird am 15. Oktober an der deutschen Xetra debütieren.
Jede Anteilsschein des ETP ist durch physische Lumens gedeckt, die in Cold Storage gehalten werden, wobei die Verwahrung von Swissquote Bank Ltd und Coinbase Custody Trust übernommen wird.
Die Struktur des Produkts spiegelt die traditioneller Rohstoff-ETPs wider und bietet eine Preisexponierung gegenüber XLM, ohne Staking oder Coin Lending einzubeziehen.
Das bedeutet, dass Investoren von den Kursbewegungen der Lumens profitieren, abzüglich der Verwaltungsgebühr von 0,50 %, jedoch keinen zusätzlichen Risiken im Zusammenhang mit Validator-Operationen oder renditebasierten Produkten ausgesetzt sind.
Risiken und Marktüberlegungen
Während die Einführung von XLMW den institutionellen Zugang zum Stellar-Ökosystem erweitert, war WisdomTree transparent in Bezug auf potenzielle Risiken.
WisdomTree hat Faktoren wie die inhärente Volatilität von Stellar, technische Störungen, Börsenliquidität und Verwahrungsrisiken hervorgehoben.
Obwohl das Fehlen von Staking das außerbilanzielle Engagement reduziert, bleiben Investoren operativen und Währungsrisiken ausgesetzt, insbesondere da das ETP in USD notiert ist, aber in mehreren Währungen, darunter EUR und CHF, gehandelt wird.
Der Nettoinventarwert (NAV) des Produkts wird anhand des CoinDesk Stellar Lumens Price Index um 16:00 Uhr Londoner Zeit berechnet, was Konsistenz und eine vereinfachte Preisüberprüfung für institutionelle Teilnehmer bietet.
WisdomTree merkt an, dass die Multiwährungs-Listing-Struktur Arbitragemöglichkeiten verbessert und Spreads verengt, obwohl sie für Investoren, die ihre Rendite nicht in USD messen, Währungsschwankungen mit sich bringen kann.
Stellar-Netzwerk rückt ins institutionelle Rampenlicht
Alexis Marinof, CEO von WisdomTree Europe, sagte, dass die Einführung im Einklang mit dem Ziel des Unternehmens stehe, Kunden mit „innovativen, differenzierten Lösungen zu unterstützen, die durch die Sicherheit, Transparenz und Produktstrukturierung untermauert werden, die sie erwarten“.
Das Unternehmen verwaltet bereits über 2 Milliarden US-Dollar in 11 physisch besicherten Krypto-ETPs und verzeichnete starke Zuflüsse von Investoren, die regelkonformen Zugang zu digitalen Vermögenswerten suchen.
Das Stellar-Netzwerk, bekannt für schnelle und kostengünstige grenzüberschreitende Transaktionen, hat Partnerschaften mit mehr als 69 regulierten Finanzinstituten in über 170 Ländern aufgebaut.
Dovile Silenskyte, Director of Digital Assets Research bei WisdomTree, beschrieb Stellar als „eine der etabliertesten Blockchains der Welt, die sich darauf konzentriert, reale Probleme im Zahlungsverkehr und Finanzwesen zu lösen“.
Sie fügte hinzu, dass das feste Gesamtangebot von Lumens von 50 Milliarden Token seine Knappheit und langfristige monetäre Zuverlässigkeit unterstreicht.
Strategisches Wachstum und Ausbau des Produktangebots von WisdomTree
Die Einführung von XLMW erfolgt, während WisdomTree seine europäische Präsenz weiter ausbaut.
Das europäische ETF- und ETP-Angebot des Unternehmens hat kürzlich die Marke von 50 Milliarden US-Dollar an verwaltetem Vermögen überschritten, angetrieben von über 6 Milliarden US-Dollar an Nettozuflüssen allein in diesem Jahr.
Weltweit verwaltet WisdomTree etwa 140 Milliarden US-Dollar über verschiedene Anlageklassen hinweg, was die starke Nachfrage der Investoren nach innovativen und transparenten Finanzprodukten widerspiegelt.
Über den Kryptobereich hinaus wurde der Erfolg des Unternehmens durch die starke Nachfrage nach thematischen Fonds wie dem WisdomTree Europe Defence UCITS ETF beflügelt, der seit seiner Einführung 2025 mehr als 4 Milliarden US-Dollar an Vermögen eingesammelt hat.
Die UCITS-Plattform verwaltet nun 12 Milliarden US-Dollar, und die physisch besicherten Gold- und Rohstoff-ETPs von WisdomTree überschreiten zusammen 30 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten.
WisdomTree hat außerdem Beena Joseph zur Global Head of Human Resources ernannt, um das „work smart“-Modell und Initiativen zur Talententwicklung zu stärken.
Joseph, die 2014 durch die Übernahme von Boost ETP zu WisdomTree kam, war maßgeblich an der Gestaltung der menschenzentrierten Unternehmenskultur beteiligt und wird nun die globalen HR-Aktivitäten leiten, um das weitere Wachstum zu unterstützen.
Ihre Ernennung unterstreicht WisdomTrees Überzeugung, dass eine starke Unternehmenskultur die Leistung fördert – ein Prinzip, das sich im rasanten globalen Wachstum und in der kontinuierlichen Entwicklung blockchain-nativer Produkte wie WisdomTree Prime® und WisdomTree Connect™ widerspiegelt, die darauf abzielen, die traditionelle Finanzwelt mit der digitalen Asset-Ökonomie zu verbinden.
Da das Interesse an alternativen digitalen Vermögenswerten weiter wächst, könnte das XLMW ETP eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung der nächsten Phase der institutionellen Krypto-Adoption spielen – eine Phase, die auf Struktur, Compliance und der gleichen Innovation basiert, die den Ansatz von WisdomTree im Investmentbereich seit jeher prägt.
