Cənubi Koreyanın trilyon dollarlıq suveren AI investisiyası: Nvidia qalib gəlir, SK Hynix isə təzyiq altındadır

Cənubi Koreya süni intellekti milli strategiya səviyyəsinə qaldırır və bu sahəyə qoyulan sərmayənin miqyası bazarı təəccübləndirir. Lakin bu milli yarışda kim həqiqətən fayda əldə edəcək? Cavab səthdə göründüyündən daha mürəkkəbdir.

Cənubi Koreya hökuməti bu ilin iyul ayında bəyan etdi ki, 919 milyard dollarlıq investisiya ilə 2029-cu ilə qədər 8.4 GW məlumat mərkəzi hesablama gücü quracaq və nəhayət 2035-ci ilə qədər ümumi miqyası 18.4 GW-a qədər genişləndirəcək.

Bu plan Nvidia üçün böyük suveren AI bazarına giriş imkanı yaradacaq, SK Group artıq 2 GW Rubin sistemi almağa söz verib, Naver isə 200 MW sifariş imzalayıb.

Ancaq bu, Samsung və SK Hynix üçün birmənalı müsbət xəbər deyil. Cənubi Koreyada qabaqcıl AI sürətləndiricilərini öz gücü ilə istehsal edə bilən yerli təchizatçı çatışmır. SemiAnalysis-a görə, Nvidia artıq SK Hynix ilə SOCAMM üzrə uzunmüddətli razılıq əldə edə və 2027-ci ilin HBM üçün endirimli qiymətləri təmin edə bilər.

Eyni zamanda, Cənubi Koreya hökumətinin "Müstəqil AI əsas modeli" yarışması irəliləyir, lakin ən kritik eliminasiya mərhələsində xarici çevrələrin başa düşə bilmədiyi qərar verir: benchmark testlərində birinci yerdə olan kiçik startap Motif Technologies yarışmadan kənarlaşdırılır.

Bu nəticə suveren AI yarışmasının daxili ziddiyyətini ortaya qoyur: hökumətin texnoloji müstəqillik niyyəti ilə praktiki resurs bölüşdürmə məntiqi arasında tez-tez nəzərəçarpacaq fərq olur.

Investorlar üçün Cənubi Koreyanın trilyon dollarlıq öhdəliyi Nvidia müştəri qrupunun əhəmiyyətli genişlənməsi deməkdir, lakin Samsung və SK Hynix səhmdarları üçün bu nəhəng inşaat planı bərabər qazanc gətirməyə bilər.

Nvidia niyə açıq mənbə və suveren AI-ni dəstəkləyir

Nvidia CEO-su Jensen Huang yaxınlarda açıq mənbəli AI-nin əhəmiyyətini izah edən məqalə yayımladı, məqaləni demək olar ki, bütün əsas AI şirkətləri imzaladılar (Anthropic istisna olmaqla). Bu açıqlamanın arxasında aydın kommersiya məntiqi var.

API qiymətləri ilə qabaqcıl model tokenləri satmaq, hesablama gücü başına ən yüksək gəlirlilik gətirən tətbiqlərdən biridir. Bu o deməkdir ki, Anthropic və OpenAI gələcəkdə yeni hesablama gücü tələbinin daha böyük hissəsini təmin edəcək və Nvidia müştərilərinin bir neçə iri alıcıda cəmlənməsi riski ilə üzləşəcək.

Hətta mega miqyaslı cloud provayderləri daxil etsək belə, əsas müştərilər əslində cəmi yeddi şirkətdir və onların altısı (SpaceX istisna olmaqla) Nvidia-ya asılılığı azaltmaq üçün öz çiplərini inkişaf etdirir.

Suveren AI, Nvidia üçün müştəri şaxələndirilməsi üçün mühüm bir açılışdır. Texnologiya rəqabəti strategiyasının klassik çərçivəsi olan "komplementlərin mallanması" (commoditize your complements) burada da tətbiq olunur: AI modelləri və tətbiqlər Nvidia GPU-larının tamamlayıcısıdır; açıq mənbəli modellərin inkişafı daha geniş hesablama gücü tələbi deməkdir.

Nvidia yaxınlarda dünyanın ən böyük kapital təyinatçısı ilə imzalanmış 500 milyard dollarlıq niyyət protokolunu elan etdi və bu strategiyanın maliyyə uzantısıdır — "Nvidia AI Factory hesablama gücü"ni "investisiya edilə bilən aktiv sinfi"nə çevirməklə pensiya fondları, sığorta şirkətləri və özəl kreditorlar böyük hesablama gücü alışına maliyyə yönləndirə bilirlər.

Məlumat mərkəzi tikinti bumu: Nvidia yararlanır, HBM perspektivləri qeyri-müəyyən

Cənubi Koreya artıq 3 məlumat mərkəzi yerini təsdiq edib, ümumilikdə 4.4 GW. Tikinti işləri içərisində SK Group, GS Group və Naver müvafiq olaraq 5 GW, 2.4 GW və 1 GW ilkin tikintidən məsul, SK Group ikinci mərhələdə qalan 10 GW-ı da üzərinə götürəcək. Prezident Lee Jae-myung AI infrastrukturunu 1990-cı illərin genişzolaqlı layihəsi ilə müqayisə oluna biləcək tarixi bir mühəndislik kimi qiymətləndirib.

Lakin, bu nəhəng tikinti planı Cənubi Koreya yarımkeçirici şirkətləri üçün təkcə müsbət deyil.

Cənubi Koreyada hazırda qabaqcıl AI sürətləndiricilərini müstəqil istehsal edə bilən yerli təchizatçı yoxdur. Rebellions və FuriosaAI müəyyən irəliləyiş əldə edib, lakin yerləşdirilmə miqyası, proqram təminatının yetkinliyi və kommersiya istifadəsi baxımından Nvidia ilə ciddi fərq qalır. Bu səbəbdən, istənilən qədər vəsait qoyulsun, Cənubi Koreya yalnız öz istehsal gücü ilə rəqabət qabiliyyətli sürətləndirici ekosistemi qura bilməz.

Bu, Nvidia-nın Samsung və SK Hynix ilə münasibətlərini yüksək strateji dəyərli edir. Samsung-un 50 min Nvidia GPU ilə təchiz olunacaq AI fabrik planı var; SK Telecom-un 2 GW-lıq DSX AI fabriki isə SK Hynix HBM4 ilə qurulacaq Vera Rubin sistemi yerləşdirəcək.

SemiAnalysis-in təhlilinə görə, Nvidia SK Hynix ilə SOCAMM üzrə uzunmüddətli razılaşma əldə edə və 2027-ci ilin HBM-ləri üçün endirimli qiymət və böyük alış öhdəliyi müəyyən edə bilər, baxmayaraq ki, son razılaşma hazırkı hesablamalardan fərqlənə bilər.

Əgər bu qiymətləndirmə doğru çıxarsa, bu infrastruktura inşaat bumu Nvidia-nın bazar mövqeyini gücləndirəcək, amma Samsung və SK Hynix səhmdarları üçün real gəlir kağız üzərindəki rəqəmlə müqayisədə daha mürəkkəb olacaq.

Cənubi Koreyanın "Squid Game"i: Suveren AI turnirinin prosesi

2025-ci ilin iyununda Cənubi Koreya hökuməti "müstəqil AI əsas model" layihəsini rəsmən başladı, məqsəd Koreya qurumlarının xarici AI laboratoriyalarına ehtiyac olmadan özləri təlim keçib idarə edə biləcəyi böyük dil modeli hazırlamaqdır.

Layihənin ən diqqətçəkən xüsusiyyəti yarışma formatıdır. Hökumət əvvəlcədən "milli komanda" seçmədi, əvəzinə eliminasiya turniri sistemi tətbiq etdi: bütün iştirakçılara hesablama gücü, məlumat və tədqiqatçı subsidiyası verilir, hər altı aydan bir qiymətləndirmə aparılır və məğlub olanların resursları qaliblərə yenidən bölünür.

Yarışmaya 15 konsorsium qatıldı, ilkin sənəd yoxlamasından sonra 10-u seçildi və 2025-ci ilin avqustunda 5 final komanda müəyyənləşdi: Naver Cloud, LG AI Research, SK Telecom, NC AI və Upstage.

Birinci mərhələdə hökumət komandaların hər birinə təxminən 3000 ədəd H100 ekvivalent hesablama gücü təmin etdi, əlavə olaraq 45 milyon dollarlıq məlumat alışına və hər bir şirkətə xarici kadr cəlbi üçün təxminən 1.4 milyon dollar vəsait ayırdı.

Lakin ilk mərhələ bitəndə gözlənilməz dəyişiklik baş verdi. NC AI uduzdu və yarışdan çıxarıldı, eyni zamanda Naver Cloud da diskvalifikasiya olundu.

Cənubi Koreya hökuməti Motif Technologies-i dördüncü iştirakçı olaraq əlavə etdi; bu şirkət 2025-ci ilin fevralında Koreya AI əsas proqram təminatı şirkəti Moreh-dən ayrılıb formalaşıb.

Ən yaxşı açıq mənbəli model yarışdan kənarlaşdırılır, tənqid yaradılır

Dörd komanda 2026-cı ilin iyulunda ən yeni modelini ictimaiyyətə təqdim etdi, qiymətləndirmə nəticələri avqustun 18-də açıqlanıb. Məlumatlar göstərir ki, iki startap Motif və Upstage, böyük konsorsiumlar ilə müqayisədə əhəmiyyətli üstünlük əldə edib və onların model parametr sayları yarıdan azdır, bu fərqi daha da vurğulayır.

SemiAnalysis-in məlumatına görə, Artificial Analysis ağıllı indeksi üzrə Motif 3 Upstage-dan 10 bal üstün, Koreyanın ən yaxşı modeli olub, ABŞ-ın ən yaxşı açıq mənbəli modelləri Inkling və Nemotron 3 Ultra-dan daha yaxşıdır.

Motif cəmi 30-dan az işçisi olan startup, cəmi 17 milyon dollar sərmayə cəlb edib və cəmi 768 ədəd B200 hesablama gücündən yararlanır, Motif 3-ün (eksperimental mərhələ daxil) ümumi təlim hesablama xərci təxminən 15 milyon dollardır.

Məhz buna görə Motif-in yarışdan kənarlaşdırılması gözlənilməz idi. Yarışmanın ballandırma qaydasına görə, benchmark testləri 40%, ekspert qiyməti 35%, istifadəçi testləri 25% təşkil edir. Motif benchmarkda birinci oldu, amma iki digər hissədə sonda, nəticədə diskvalifikasiya edildi.

Qiymətləndirmənin konkret metodologiyası nəzərəçarpacaq dərəcədə şəffaf deyil. İstifadəçi testində test tapşırıqları və ballandırma standartları açıqlanmayıb və testlər anonim deyil, tanınmış şirkətlər üçün meyl ola bilər.

Məlumdur ki, ekspertlər əlavə olaraq Motif-in texnologiyasının xarici investorlar vasitəsilə sızması ilə bağlı narahatlıq ifadə ediblər — lakin bu, yarışmanın bütün texnologiyanın açıq mənbəli olmasını tələb etməsi ilə ziddiyyət təşkil edir.

Bundan əlavə, bəzi ballandırma aspektləri, məsələn, "ekosistem təsiri" və "gələcək plan", struktur olaraq LG və SKT kimi böyük şirkətlərin lehinədir.

Hazırda Motif tədqiqatını davam etdirmək üçün lazım olan kapital və hesablama gücünü əldə etmək məqsədilə Koreya xaricinə köçməyə məcbur ola bilər — bu, milli AI yarışmasında ən parlaq sürpriz üçün ən ironik nəticədir.