Analitiklərin fikrincə, Block-un Square bölməsi Dorsey-nin süni intellektə yönəlməsindən ən çox faydalanacaq

Square və Cash App-in arxasında duran rəqəmsal ödəniş şirkəti Block Inc., dördüncü rüb üçün "təsirli" gəlir və gələcək üçün göstərişlər açıqladı, baxmayaraq ki, əksər başlıqlar şirkətin süni intellekt alətlərinə yönəlməsinə diqqət çəkib.

Block (XYZ) cümə axşamı günü günortadan sonra 485 milyon dollar əməliyyat gəliri açıqladı, tənzimlənmiş əməliyyat gəliri isə 588 milyon dollara çatdı. Ümumi səhmdarlara aid edilən xalis gəlir 116 milyon dollar, tənzimlənmiş EBITDA isə 930 milyon dollar olub. Şirkət 2026-cı il üçün ümumi mənfəət proqnozunu 12,2 milyard dollara qaldırdı ki, bu da illik 18% artım deməkdir.

Block əlavə olaraq daha 103 bitcoin alıb və hazırda 8,883 BTC-yə sahibdir, bu da hazırkı qiymətlərlə təxminən 577 milyon dollar dəyərindədir və şirkətə ən böyük on dördüncü korporativ bitcoin xəzinəsi statusu verir.

"Ən azı bir o qədər də vacib olan", William Blair səhmlər üzrə analitikləri Andrew Jeffrey və Adib Choudhury müştərilərə göndərdikləri qeyddə yazıblar: "Block elan etdi ki, intellekt mərkəzli modelə keçərkən işçi sayını 40%-dən çox azaldır. Şirkət, izlədiyimiz fintech-lər arasında əmək resurslarının fundamental mahiyyətini və rəqabət aparmaq, ROIC-i artırmaq yollarını yenidən qiymətləndirən ilk şirkətdir."

Block işçi sayını 10,000 nəfərdən bir qədər az 6,000 nəfərə endirir ki, CEO Jack Dorsey bunu "daha kiçik", "daha yastı" və AI-ə əsaslanan bir modelə keçid adlandırıb. Qısa müddət əvvəl qeyd olunub ki, Block pandemiya dövründə, 2019-cu ilin dekabrından 2022-ci ilin dekabrına qədər işçi sayını 3,900-dən 12,500-ə qədər üç dəfədən çox artırıb.

"Bəli, COVID zamanı həddindən artıq işçi götürdük, çünki səhvən 2 ayrı şirkət strukturu (Square və Cash App) qurmuşdum, halbuki 1 olmalı idi və bunu 2024-cü ilin ortalarında düzəltdik," Dorsey X-də paylaşım edib. "Lakin, bu, kreditləşmə, bankçılıq və BNPL vasitəsilə üzərimizə götürdüyümüz bütün mürəkkəbliyi əhatə etmir. İndi isə hədəfimiz hər bir nəfərə görə 2 milyon dollardan çox ümumi mənfəət əldə etməkdir, bu da COVID-dən əvvəlki səmərəliliyimizin 4 qatıdır və bu göstərici 2019-dan 2024-ə qədər təxminən 500 min dollar səviyyəsində qalıb."

Cash App və Square-in təhlili

Cash App-in maliyyə xidmətləri üzrə ümumi mənfəəti 865 milyon dollara çatıb ki, bu da William Blair-in 770 milyon dollarlıq proqnozunu xeyli üstələyir. Analitiklər qısa müddətli istehlakçı likvidliyi məhsullarının struktur inkişafı barədə nikbindirlər və hesab edirlər ki, Cash App ənənəvi bank texnologiyalarının, məhsulların və dəyərlərin çatışmazlıqlarından faydalana biləcək mövqedədir.

Xüsusilə, William Blair analitikləri qeyd ediblər ki, Square AI-nin ən böyük təsir göstərə biləcəyi biznes ola bilər, çünki burada öz-özünə qeydiyyat və güclü biznes planlaşdırması və əməliyyat texnologiyası birləşir.

"Biz proqnozlaşdırırıq ki, Square getdikcə daha çox müştəri funksionallığını avtomatlaşdıracaq və satıcılara özlərinin xüsusi AI həllərini yaratmağa imkan verəcək," analitiklər yazıblar. "Rəqiblər də oxşar imkanlardan danışsalar da, düşünürük ki, Square xeyli öndədir."

Hətta ABŞ-ın "rəqabətli" bazarında belə, Square-in ilin əvvəlindən indiyədək GPV artımı 7.5%-ə çatıb ki, bu da dördüncü rübdəkindən 50 baza bəndi daha sürətlidir. Analitiklər bildiriblər ki, yeni məhsullar — xüsusilə restoranlara yönələnlər — son beş ildə yeni həcm üzrə ən güclü rübü təmin edib və bu göstərici 29% artıb. Menecment əlavə edib ki, ilin əvvəlindən bəri ödəniş həcmi 12% artıb, bu da əvvəlki dövrlə müqayisədə iki bənd irəliləyişdir.

William Blair XYZ səhmlərinə "outperform" reytinqini və 67 dollarlıq qiymət hədəfini bir daha təsdiqləyib.

Block-un səhmləri cümə axşamı gününün ticarət saatlarından sonra 22%-dən çox artdı. Yazı vaxtında səhmlər təxminən 62.34 dollardan ticarət olunurdu, bu isə 14% artım deməkdir. Səhmlər COVID dövrünün pik göstəricilərindən 70%-dən çox aşağıdır.