Goldman Sachs: Süni intellekt bazarı yenidən formalaşdırır, “HALO” konsepsiyalı səhmlər yeni trenda çevrilib
Goldman Sachs bildirir ki, süni intellektin bazarı dəyişdiyi, real gəlirlərin artdığı və geosiyasi mənzərənin fərqləndiyi bir dövrdə investorlar "HALO effekti" (ağır aktivlər, aşağı sıradan çıxma nisbəti) xüsusiyyətlərinə malik səhmlərə üstünlük verirlər.
Goldman Sachs strategləri, o cümlədən Guillaume Jaisson-un da daxil olduğu hesabatda yazırlar: "Bazar, istehsal gücü, şəbəkə, infrastruktur və mühəndislik texnologiyaları baryerlərinə sahib olan aktivləri mükafatlandırır – bu cür aktivlərin təkrarlanma dəyəri yüksəkdir və texnoloji yenilənmə ilə sıradan çıxma riskləri azdır."
Goldman Sachs tərəfindən tərtib edilmiş kapital-intensiv səhmlər portfeli 2025-ci ildən bəri yüngül aktiv portfellərini 35% üstələyib və aktivin intensivliyi dəyər və gəlirin əsas hərəkətverici amilinə çevrilib.
Goldman Sachs qeyd edir ki, fiskal genişlənmə, yenidənqurma xərclərinin artması, sənayenin regional reallaşdırılması və istehsalatın bərpası kapital-intensiv sektorlara müsbət təsir göstərir.
"Kapital axını davamlı olaraq dəyər əsaslı strategiyalara yönəlir, eyni zamanda investorlar ABŞ texnoloji səhmlərindəki sıxlıqdan diversifikasiya etmək istəyirlər ki, bu da vəsaitin kapital-intensiv aktivlərə yönəlməsini daha da sürətləndirir və bu cür aktivlərin uzunmüddətli yerləşdirilməsi hələ də həddindən artıq deyil."
Bazarın ümumi gözləntisi ondan ibarətdir ki, kapital-intensiv şirkətlərin hər səhm üçün gəlirinin (EPS) artım tempi sürətlənəcək, xalis aktiv gəlirliliyi (ROE) davamlı yaxşılaşacaq; yüngül aktiv səhmlərin isə xalis aktiv gəlirliliyinin sabit qalacağı proqnozlaşdırılır.
Redaktor: Liu Mingliang
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
Johnson & Johnson (JNJ.US) Q3 telekonfransı: İllik gəlir 100 milyard dolları ilk dəfə keçə bilər, innovativ dərmanlar tibbi texnologiyalardakı çətinlikləri kompensasiya edir
Johnson & Johnson (JNJ.US) 2026-ci maliyyə ilinin üçüncü rüb maliyyə hesabatını açıqlayıb və nəticələrlə bağlı telefon konfransı keçirib.
ABŞ-da sentyabr ayı üzrə CPI bu axşam açıqlanacaq: Ümumi inflyasiya 3.6%-ə yüksələ bilər, əsas inflyasiyanın zəifləməsi Federal Rezervin oktyabr ayı faiz artım gözləməsini aradan qaldıra biləcəkmi?
Enerji ümumi inflyasiyanı artırsa da, əsas inflyasiyanın zəifləməsi ABŞ Federal Rezervinə oktyabrda “heç bir addım atmamağa” əsas verir. Hazırda səhm və valyuta bazarlarında qiymətləmə tamamilə ziddiyyətlidir: səhm bazarı sakitdir, valyuta bazarı isə gizli şəkildə hərəkət edir. Bu axşam, mütləq bir tərəf “üzünü itirəcək”.
AI intellekt agentləri ödəniş sənayesində yeni mübarizəni başlatdı! Bernstein: Visa(V.US), Mastercard(MA.US) və s. yeni imkanlarla qarşılaşır
Bernstein hesab edir ki, agentlərin kommersiyalaşdırılması prosesində ödənişlər daha strateji əhəmiyyət kəsb edə bilər və ödəniş sektorunda növbəti böyük mübarizə başlaya bilər.
Sığorta kapitalı AI hesablama gücünün yeni maliyyə təminatçısına çevrilir: CoreWeave(CRWV.US) və digər AI infrastruktur şirkətləri maliyyə resursları üçün sığorta fondlarına yönəlir.
CoreWeave AI infrastrukturunun maliyyələşdirilməsi üçün sığorta vəsaitlərindən istifadə etməyi planlaşdırır, həmtəsisçi Məkkabi isə çip girov borcunun investisiya dərəcəli reytinq almasına çalışır. Şirkətin bu ilki maliyyələşdirməsi artıq 35 milyard ABŞ dollarını ötüb.
