توصلت Baker Hughes إلى اتفاق إطار للتعاون في مجالات التجارة والتطوير upstream وmidstream وLNG.

لا تزال التقلبات الضمنية في سوق العملات الأجنبية مرتفعة يوم الإثنين بعد الارتفاع الحاد في الأسبوع السابق، مع بقاء اليورو مقابل الدولار في الصدارة حيث تستمر المخاوف المالية الفرنسية في الضغط على اليورو. انخفض اليورو مقابل الدولار دون حاجز الخيارات قرب مستوى 1.1200 خلال الجلسة الآسيوية، ما أدى إلى إجبار المزيد من المراكز القصيرة على التصفية، وارتفع معدل التقلب الضمني لشهر واحد إلى 7.3، وهو الأعلى منذ مارس، بارتفاع ملحوظ عن أدنى مستوى طويل الأجل عند 4.5 منتصف سبتمبر. مع ارتفاع سعر الصرف الفوري مرة أخرى إلى حوالي 1.1200، تراجع معدل التقلب بشكل طفيف إلى 7.0، لكن التراجع كان محدودًا. إذا تجاوزه أعلى مستوى في مارس، فسيرتفع إلى أعلى نقطة منذ يوليو 2025، ما يعني أن تكلفة التحوط من تقلبات عنيفة في اليورو تظل أعلى بأكثر من 50٪ مما كانت عليه في منتصف سبتمبر. تُظهر مؤشرات الانعكاس في المخاطر الضغوط نفسها، حيث ارتفع علاوة خيارات الشراء ضد خيارات البيع على اليورو إلى أعلى مستوى لها منذ مارس، مقتربة من مستويات أواخر 2022، مع أن العقود الشهرية كانت لا تزال محايدة في منتصف سبتمبر. بعد كسر حاجز 1.1300 في الأسبوع الماضي، زاد الطلب على أسعار التنفيذ قرب 1.1100، كما اشترت صناديق التحوط كمية ضخمة من خيارات اليورو الرقمية الهبوطية لمدة 6 أشهر إلى سنة بأسعار تنفيذ بين 1.0700 و1.0600، مما ساهم في تغطية المراكز القصيرة. بالنسبة للعملات الأخرى، ارتفع التقلب الضمني للدولار مقابل الفرنك السويسري لمدة شهر من 7.65 يوم الجمعة إلى 8.05، بينما ارتفع معدل التقلب للـ AUD مقابل الدولار من 8.00 إلى 8.25. تشمل خيارات الشهر الواحد تاريخ الانتخابات النصفية الأمريكية في 3 نوفمبر، وسيتم تمديدها حتى 11 نوفمبر يوم الخميس، لتغطي كامل فترة رد الفعل في سوق العملات، مع توقع بطيء العد وإعادة العد مما قد يعني أن السيطرة على مجلس النواب والشيوخ قد تستغرق عدة أيام لتتضح، مع نتائج تؤثر على الآفاق المالية والجمركية. اجتماع الفيدرالي الأمريكي في 28 أكتوبر وبيانات التوظيف في أوائل نوفمبر تقعان أيضًا ضمن نافذة الشهر الواحد، ويُفترض أن يساعد هذا في دعم معدل التقلب الضمني لمدة شهر واحد وربما يزيد علاوته النسبية مقابل شهرين، مع أعلى علاوة متوقعة يوم 4 نوفمبر. في حال استمرار المخاوف حول فرنسا، خاصة مع دخول منطقة 1.1100 في المشهد، قد تستمر أسعار الخيارات بالارتفاع. أما إذا تحسن الوضع المالي الفرنسي وارتفعت توقعات اتفاقية سلام بين أمريكا وإيران، فقد تتراجع أسعار الخيارات.

⑴ استقرت العقود الآجلة للغاز الطبيعي في الولايات المتحدة يوم الإثنين بالقرب من أعلى مستوى في نحو أسبوع، نتيجة لتوقعات الطلب خلال الأسبوعين القادمين التي جاءت أعلى من التقديرات السابقة، بالإضافة إلى مشكلات خطوط الأنابيب في ولاية كنتاكي التي أسفرت عن تراجع الإنتاج اليومي. ⑵ أشار متداولو الطاقة أيضاً إلى زيادة تدفقات الغاز الطبيعي نحو مصانع تصدير الغاز الطبيعي المسال، وذلك مع توقع استئناف أحد خطوط التسييل في منشأة Freeport LNG بولاية تكساس نشاطه، مما دعم الأسعار. ⑶ ارتفعت عقود الغاز الطبيعي القريبة في شهر نوفمبر في بورصة نيويورك للسلع بمقدار 1.3 سنت، أو 0.4%، لتصل إلى 3.048 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية، لتسجل ثاني إغلاق يومي متتالي عند أعلى مستوى لها منذ 25 سبتمبر. ⑷ تقلص فارق السعر بين عقود ديسمبر ونوفمبر إلى حوالي 28 سنتاً لكل مليون وحدة حرارية بريطانية، وهو أدنى مستوى قياسي، ما يعكس عدم وجود قلق كبير في السوق بشأن إمدادات الغاز الطبيعي خلال فصل الشتاء هذا العام. ⑸ أظهرت بيانات من شركات مالية أن متوسط إنتاج الغاز الطبيعي في 48 ولاية أمريكية انخفض منذ أكتوبر إلى 111.7 مليار قدم مكعب يومياً، بعد أن كان عند مستوى قياسي بلغ 113.3 مليار قدم مكعب يومياً في أغسطس وسبتمبر. ⑹ يوم الإثنين، من المتوقع أن ينخفض الإنتاج إلى مستوى 109.3 مليار قدم مكعب يومياً، وهو الأدنى منذ 4 أشهر، ويرجع ذلك جزئياً إلى مشكلات خطوط الأنابيب في ولاية كنتاكي. حيث أعلنت شركة Enbridge الكندية للطاقة، المشغلة لـ Texas Eastern Transmission، حالة القوة القاهرة شمال محطة ضغط Tompkinsville بسبب توقف غير مخطط له، دون تحديد موعد لاستئناف العمل. ⑺ تسبب الإنتاج القياسي والطقس المعتدل في الربيع في الحفاظ على المخزون أعلى من متوسط الخمس سنوات منذ مارس، إذ تجاوزت مستويات التخزين الطبيعي بنسبة 7.7% في أبريل. إلا أن حرارة الصيف أجبرت شركات الطاقة على سحب كميات كبيرة من المخزون لتوليد الكهرباء، مما أدى إلى تقليص فائض المخزون. ⑻ يتوقع المحللون أن ينخفض فائض المخزون حتى 2 أكتوبر إلى 1.8% فوق المستوى الطبيعي، انخفاضاً من 2.4% في الأسبوع السابق، وسيصدر التقرير الأسبوعي الفيدرالي للمخزون يوم الخميس. ⑼ يتوقع خبراء الأرصاد الجوية أن يبقى الطقس على المستوى الوطني تقريباً طبيعياً حتى 20 أكتوبر، ما يعني انخفاض الطلب على التدفئة والتبريد. وتشير بعض المؤسسات إلى أن متوسط الطلب على الغاز الطبيعي في 48 ولاية أمريكية، مع الصادرات، سيبقى هذا الأسبوع والأسبوع المقبل عند حوالي 106.2 مليار قدم مكعب يومياً، وهو أعلى من التوقعات الصادرة الجمعة الماضية. ⑽ منذ أكتوبر، انخفض متوسط تدفق الغاز الطبيعي نحو 9 مصانع أمريكية رئيسية لتصدير الغاز الطبيعي المسال إلى 16.9 مليار قدم مكعب يومياً، بعد أن كان 17.9 مليار في سبتمبر و18.8 مليار في أبريل (رقم قياسي). إلا أنه من المتوقع أن يرتفع الغاز المخصص لتغذية محطات الغاز الطبيعي المسال يوم الاثنين إلى أعلى مستوى خلال أسبوع عند 17.6 مليار قدم مكعب يومياً، نتيجة لزيادة التدفقات نحو منشأة Freeport LNG بولاية تكساس.