تحرك غير معتاد في الأسهم الأمريكية: ارتفاع كبير لسهم SABESP في 5 أكتوبر بعد الموافقة على اندماج EMAE ونمو قطاع المياه

(1) أعلنت فرنسا وألمانيا أن مخزونات الديزل التي تعهدت بها مجموعة الدول السبع الأسبوع الماضي ستأتي بشكل رئيسي من الاحتياطيات التي سبق التعهد بها في شهر مارس، مما أثار تساؤلات حول كمية الإمدادات الإضافية التي ستدخل السوق فعلياً. (2) أكدت ألمانيا خطتها بعدم إجراء إفراجات جديدة، بينما قد تضيف فرنسا نحو مليوني برميل إضافية بالإضافة إلى التعهدات السابقة، لكنها لم تلتزم بذلك بشكل واضح حتى الآن. (3) من المقرر أن تعقد الوكالة الدولية للطاقة اليوم اجتماعاً طارئاً لمناقشة تنسيق عمليات الإفراج عن المخزونات.

تعتقد Larissa de Barros Fritz، الخبيرة الإستراتيجية البارزة في أسعار الفائدة لدى بنك هولندا، أن عمليات البيع الشديدة للسندات الحكومية الفرنسية قد تكون مبالغاً فيها فيما يتعلق بمخاوف انتقالها بشكل أوسع في أوروبا. كتبت في تقرير يوم الأربعاء أنه، بخلاف فترات الضغوط الشديدة على الديون السيادية في منطقة اليورو سابقاً، لم تظهر دلائل على انتشار مخاطر مالية أوسع. كما أن الفارق في عقود مقايضة الائتمان (CDS) بين الديون السيادية الفرنسية والألمانية، وهو مؤشر على تكلفة الحماية ضد التعثر، ارتفع بشكل "طفيف" فقط، ويبقى أقل بكثير من مستويات الأزمات السابقة، وكذلك أقل بكثير من الفارق الذي سجله CDS الإيطالي عندما تصاعدت المخاوف بشأن خروج إيطاليا من منطقة اليورو عام 2018. وترى Fritz أن المرشحة الرئاسية الفرنسية Marine Le Pen قد تواجه خلافات مع الاتحاد الأوروبي حول مساهمات فرنسا في الميزانية الأوروبية، لكنها تشير أيضاً إلى أن مخاطر التفكك في منطقة اليورو أو إعادة تسعير الديون بعملة أخرى تبقى منخفضة. كتبت أيضاً أنها لا تتوقع أن يصل الفارق بين السندات الفرنسية والألمانية إلى مستويات تزيد عن 200 نقطة أساس والتي ظهرت سابقاً خلال فترات ضغط سوق السندات الإيطالية.

أظهر استطلاع أجرته Reuters أن استراتيجيي الدخل الثابت يتوقعون تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية خلال الأشهر المقبلة. وعلى الرغم من أن عائدات سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات سجلت أكبر ارتفاع ربع سنوي منذ عام 1994، إلا أن الاستراتيجيين ما زالوا متمسكين بوجهة نظرهم الطويلة الأمد حول تراجع العوائد. ومع ذلك، بعد تسعة أشهر من توقعات خاطئة بشأن مسار العوائد، بدأت ثقة السوق في تراجع العوائد تتضاءل. ويعتقد بعض الاستراتيجيين أن الأسواق المالية قد قامت بتسعير مفرط لسلسلة من توقعات رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وأن حجم الزيادات الفعلية قد يكون أقل من توقعات السوق. في الوقت نفسه، وبسبب المخاوف التضخمية الناجمة عن الحرب بين الولايات المتحدة وإسرائيل ضد إيران، وارتفاع معدلات السياسة النقدية للبنوك المركزية العالمية الرئيسية، ارتفعت تكاليف تمويل الحكومات في العديد من الاقتصادات المتقدمة إلى أعلى مستوياتها منذ عدة عقود في الآونة الأخيرة. بالإضافة إلى ذلك، زادت شركات التكنولوجيا الكبرى من الاقتراض بشكل كبير لبناء بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، مع تزايد إصدار سندات الخزانة الأمريكية، مما أسهم أيضاً في زيادة ضغط العوائد. وأظهر استطلاع Reuters الذي أجرته بين 5 و7 أكتوبر لـحوالي 60 استراتيجياً أن التوقعات المتوسطة تشير إلى أن عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات سينخفض إلى 5.00% بحلول نهاية العام، وإلى 4.90% بعد ستة أشهر، وإلى 4.75% بعد عام.

أعلنت Google عن شراكة جديدة مع Unity بهدف تطوير منصة ألعاب تعتمد على تقنيات الذكاء الاصطناعي.