الأسهم الأمريكية بين عشية وضحاها | المؤشرات الثلاثة الرئيسية تنخفض معًا، عائدات السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات تسجل أعلى مستوى لها منذ ما يقرب من عشرين عامًا، أسعار النفط متقلبة، والذهب ينخفض بنحو 4%

أفادت تطبيق Zhihong للأخبار المالية أن يوم الاثنين شهد انخفاض المؤشرات الثلاثة الرئيسية مع قيادة الأسهم التكنولوجية للهبوط. ارتفع عائد سندات الخزينة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 7 نقاط أساس ليصل إلى 5.23%، وهو أعلى مستوى له في ما يقرب من عشرين عامًا. شهدت أسعار النفط الدولية تقلبات عنيفة بسبب الأخبار المتعلقة بالمفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران والأوضاع في الشرق الأوسط. انخفض الذهب الفوري بنحو 4%.

【سوق الأسهم الأمريكية】 عند الإغلاق، انخفض مؤشر داو جونز بمقدار 347.11 نقطة بنسبة 0.67% ليصل إلى 51481.51 نقطة؛ انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 59.72 نقطة بنسبة 0.77% ليصل إلى 7683.69 نقطة؛ انخفض مؤشر ناسداك المركب بمقدار 248.34 نقطة بنسبة 0.92% ليصل إلى 26820.38 نقطة. سجلت MongoDB (MDB.US) انخفاضًا بأكثر من 18%، محققة أسوأ أداء يومي منذ مارس؛ انخفضت Qualcomm (QCOM.US) بأكثر من 7%، وانخفضت SK Hynix (SKHY.US) وIntel (INTC.US) بأكثر من 5%، بينما ارتفعت Nvidia (NVDA.US) بأكثر من 1%.

【سوق الأسهم الأوروبية】 انخفض مؤشر DAX30 الألماني بمقدار 34.22 نقطة، بنسبة 0.13% إلى 25374.42 نقطة؛ انخفض مؤشر فايننشال تايمز 100 البريطاني بمقدار 10.37 نقطة، بنسبة 0.10% إلى 10684.88 نقطة؛ ارتفع مؤشر CAC40 الفرنسي بمقدار 0.68 نقطة، بنسبة 0.01% إلى 8078.48 نقطة؛ ارتفع مؤشر Euro Stoxx 50 بمقدار 6.53 نقطة، بنسبة 0.10% إلى 6309.35 نقطة؛ انخفض مؤشر IBEX35 الإسباني بمقدار 99.80 نقطة، بنسبة 0.51% إلى 19600.30 نقطة؛ انخفض مؤشر FTSE MIB الإيطالي بمقدار 107.03 نقطة، بنسبة 0.21% إلى 51759.90 نقطة.

【سوق الأسهم الآسيوي والمحيط الهادئ】 انخفض مؤشر نيكاي 225 بنسبة 0.73%، وانخفض مؤشر KOSPI الكوري بنسبة 2.70%، وانخفض مؤشر BSE SENSEX الهندي بنسبة 1.52%، وانخفض المؤشر العام الإندونيسي بنسبة 1.51%.

【سوق الصرف الأجنبي】 ارتفع مؤشر الدولار (DXY) الذي يقيس أداء الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية بنسبة 0.14% إلى 101.17.

【العملات المشفرة】 انخفضت العملات المشفرة. انخفض Bitcoin بأكثر من 1% ليصل إلى 83190 دولارًا؛ انخفض Ethereum بنسبة 0.12% ليصل إلى 2673.09 دولارًا.

【المعادن الثمينة】 في نهاية تعاملات نيويورك يوم الاثنين (28 سبتمبر)، انخفض الذهب الفوري بنسبة 4.01% ليصل إلى 4112.84 دولارًا للأونصة؛ انخفضت الفضة الفورية بنسبة 5.68% لتبلغ 60.6452 دولارًا للأونصة.

【النفط الخام】 ارتفعت عقود WTI الآجلة للنفط الخام لشهر نوفمبر بنسبة 0.20% لتغلق عند 92.60 دولارًا للبرميل. ارتفعت عقود برنت الآجلة للنفط الخام لشهر نوفمبر بنسبة 0.92% لتغلق عند 105.28 دولارًا للبرميل. شهدت أسعار النفط تقلبات شديدة بين عدة "أخبار عاجلة": استئناف تصدير خط الأنابيب الشرقي السعودي ضغط على أسعار النفط، وأشاعت انفجارات في المدن السعودية رفعت أسعار النفط، وفيما بعد خفض تقرير عن "موافقة إيران على تعليق تخصيب اليورانيوم" الأسعار مجددًا، بينما أعادت أخبار "خلاف واسع في المفاوضات الأمريكية الإيرانية" الأسعار للارتفاع.

【المعادن الأساسية】 أغلق النحاس في بورصة لندن للمعادن (LME) منخفضًا بمقدار 210 دولارات ليبلغ 14413 دولارًا للطن. أغلق الألمنيوم منخفضًا بمقدار 16 دولارًا ليبلغ 3252 دولارًا للطن. أغلق الزنك منخفضًا بمقدار 47 دولارًا ليبلغ 3852 دولارًا للطن. أغلق الرصاص منخفضًا بمقدار 27 دولارًا ليبلغ 1902 دولارًا للطن. أغلق النيكل منخفضًا بمقدار 150 دولارًا ليبلغ 16179 دولارًا للطن. أغلق القصدير منخفضًا بمقدار 47 دولارًا ليبلغ 3852 دولارًا للطن. أغلق الكوبالت منخفضًا 500 دولار ليبلغ 39140 دولارًا للطن.

【أخبار اقتصادية عامة】

ترامب: ممثلو الولايات المتحدة وإيران تبادلوا المعلومات عبر وسيط، والإعلام الأمريكي يشير إلى وجود إشارات إيجابية في المفاوضات النووية الأمريكية الإيرانية. صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في البيت الأبيض في 28 من سبتمبر للإعلام، بأن المفاوضين من الولايات المتحدة وإيران قد تبادلوا المعلومات عبر وسيط. وعند سؤاله عن تقدم المباحثات بين الجانبين، لم يفصح ترامب عن تفاصيل التفاوض، بل قال فقط "سننتصر" وأن الأمور ستتضح قريبًا. في وقت سابق من ذات اليوم، أفاد الإعلام أن المحادثات غير المباشرة بين الولايات المتحدة وإيران انطلقت صباح 28 سبتمبر. وكانت وسائل الإعلام الإيرانية قد ذكرت أن وزير الخارجية الإيراني عراقجي سيقود وفدًا إيرانيًا للقاء الوسطاء في نيويورك لمناقشة المقترحات الأخيرة حول الوضع الحالي. والجدير بالذكر أن الإعلام الأمريكي ذكر أن مسؤولين أمريكيين كشفوا عن استعداد ترامب لتخفيف العقوبات على إيران والإفراج عن الأموال الإيرانية المجمدة مقابل "تقدم ملموس" في ملف الاتفاق النووي. من ناحية أخرى، أفادت وسائل الإعلام السعودية أن طهران وافقت بالفعل على تعليق تخصيب اليورانيوم مقابل تخفيف العقوبات الأمريكية. إلا أن ترامب نفى لاحقًا تقارير الإعلام الأمريكي.

ارتفع عائد السندات الأمريكية لأجل سنتين باتجاه مستوى 5%، وعائد السندات لأجل 10 سنوات يسجل أعلى مستوى منذ عام 2007. في نهاية تداولات نيويورك يوم الاثنين (28 سبتمبر)، ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات الأساسي بواقع 7.56 نقطة أساس ليصل إلى 5.2361%، وتم التداول خلال اليوم بين 5.1899% و5.2719%، وتزايدت المكاسب بشكل عام، وبحلول الساعة 23:00 بتوقيت بكين اقترب مستوى 5.3228% المسجل في الربع الثاني من عام 2007. ارتفع عائد السندات لأجل سنتين بواقع 7.89 نقطة أساس ليصل إلى 4.9305%، وتم التداول بين 4.8869% و4.9534%، ليستمر في الارتفاع واقترب من أعلى مستوى سجله في 30 أبريل 2024 عند 5.0434%. وارتفع عائد السندات لأجل 20 سنة بمقدار 5.31 نقطة أساس ليبلغ 5.6011% ووصل في إحدى الفترات إلى 5.6436%، مسجلاً أعلى مستوى منذ بدء تسجيل البيانات في عام 2020؛ بينما ارتفع عائد السندات لأجل 30 سنة بواقع 5.61 نقطة أساس ليبلغ 5.5466%، وبلغ في إحدى الفترات 5.5794%، مواصلاً الاقتراب من أعلى مستوى له في الربع الثالث من عام 2009 عند 5.8610%.

المتشائم الكبير بيري: فقاعة الذكاء الاصطناعي قد تنفجر في وقت أبكر مما كان متوقعًا. المستثمر الشهير الذي عرف بعملياته البيعية الضخمة في سوق العقارات الأمريكية قبل أزمة 2007-2009 المالية العالمية، صرح بأنه يحول مراكزه البيعية الرئيسية في أسهم الذكاء الاصطناعي إلى خيارات بيع، ليحقق رافعة مالية بتكلفة أقل وفي مدى زمني أقصر. وكتب بيري في رسالته الاستثمارية يوم الاثنين: "من الناحية الأساسية، أنا أقدم الجدول الزمني." "لذلك، أرغب في أن يكون لمراكزي البيعية مزيد من الرافعة المالية. الجدول الأفضل يجعل الرافعة أكثر قبولاً. وعندما يتعلق الأمر بالرافعة، لا يوجد أفضل من الخيارات، وفي هذه الحالة الخيارات البيعية، فهي رخيصة نسبيًا نظرًا لتراجع مؤشرات التقلب مثل VIX بشكل كبير."

عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي كوك: مكاسب الإنتاجية من الذكاء الاصطناعي غير كافية لتعويض ضغوط التضخم على المدى القصير. قالت كوك إن مكاسب الإنتاجية التي قد يجلبها الذكاء الاصطناعي (AI) في المستقبل قد لا تكون كافية لتعويض الضغوط السعرية الأخيرة، محذرة من أن هذا الاتجاه قد يدفع معدلات التضخم إلى الأعلى في الاقتصاد ككل. أوضحت هذه المسؤولة الفيدرالية أن الاستثمارات الضخمة في مراكز البيانات قد زادت المنافسة على موارد مشتركة كالكهرباء والعمالة في البناء—حيث ارتفعت أسعار الكهرباء والمياه بنحو 5% خلال العام الماضي. وفي ظل أن الشركات لم تلتزم إلا بجزء صغير من رأس المال الموعود البالغ تريليوني دولار، ومع ارتفاع سوق الأسهم المدفوع بالذكاء الاصطناعي مما عزز الإنفاق الاستهلاكي، حذرت كوك من أن الضغوط السعرية الأوسع قد تظهر. تتوقع كوك أن مكاسب الإنتاجية ستؤدي إلى "تراجع معتدل في التضخم" في السنوات القادمة، لكنها حذرت أيضًا من أنها لا تعتقد أن هذه التأثيرات ستظهر في الوقت المناسب لتعويض الضغوط التضخمية المتزايدة في وقت لاحق من هذا العام. وقالت إن رفع الفائدة هذا الشهر استهدف التعامل مع التضخم المرتفع المستمر، وأكدت أن السياسات المستقبلية ستعتمد على بيانات الاقتصاد. وأضافت أن سوق العمل يبدو مستعدًا للتكيف مع زيادات الفائدة، مشيرة إلى أن معدل البطالة في انخفاض، وأن المؤشرات الأخرى تدل على أن سوق العمل "في حالة توازن إجمالية ويشهد تحسنًا تدريجيًا".

دويتشه بنك: نقص المعروض قد يدفع أسعار النحاس للارتفاع بأكثر من 50% خلال ستة أشهر. توقع دويتشه بنك أنه مع تنافس المشترين على مخزونات النحاس المتناقصة باستمرار، قد ترتفع أسعار النحاس بأكثر من 50% خلال الأشهر الستة المقبلة لتصل إلى 22,050 دولارًا للطن. شهدت أسعار النحاس ارتفاعًا كبيرًا هذا العام، وأدى احتمال فرض الولايات المتحدة رسوم جمركية على النحاس المكرر إلى تدفق كميات كبيرة من النحاس إلى السوق الأمريكي، مما زاد من حدة نقص المعروض في الأسواق الأخرى. وقال دانيال غالي، رئيس أبحاث المعادن في دويتشه بنك، في تقرير إن "أسواق تجارة النحاس الرئيسية تخوض معركة غير مسبوقة على المعدن". ومع تسابق الأسواق للحفاظ على النحاس داخل حدودها، يتوقع دويتشه بنك استمرار صعود الأسعار العالمية للنحاس. ويتوقع البنك أن تصل الأسعار إلى 22,050 دولارًا للطن بحلول الربع الثاني من عام 2027، عندها قد تتسارع وتيرة كبح الطلب. وأضاف غالي أنه إذا استمر معدل تراكم المخزون الحالي، فقد تنخفض المخزونات الحرة المتاحة بالكامل للنقل إلى ما يقرب من الصفر بحلول نهاية عام 2028. وهذا المستوى "النظري" لانعدام المخزون سيرغم السوق على استخدام أسعار أعلى لتفاديه. وأشار إلى أنه وفق حساباتهم، فإن مخزونات النحاس الحرة المتاحة حاليًا عند أدنى مستوياتها المسجلة حتى الآن.

【أخبار الشركات الفردية】

إنجاز كبير! أول دخول مداري لصاروخ Starship من SpaceX، ولكن تم إنهاء المهمة مبكرًا مع نشر 26 قمرًا صناعيًا من Starlink V3. نجحت مركبة Starship الرئيسية من SpaceX يوم الاثنين في الدخول إلى مدار الأرض للمرة الأولى، مكملة بذلك أكثر مهام الشركة طموحًا حتى الآن. ويمثل هذا نجاحًا حاسمًا لهذا الصاروخ العملاق الذي كلف أكثر من 15 مليار دولار واستغرق ما يقرب من عقد للتطوير، في الانتقال من اختبارات دون المدار إلى الطيران المداري. رغم إيقاف أحد المحركات أثناء الرحلة، واصل الفريق تنفيذ مناورة الإشعال الحرجة بعد تقييم هندسي فوري ودخلت المركبة بنجاح المدار المحدد. كانت المهمة مقررة أن تستغرق حوالي 10 ساعات، تدور خلالها المركبة حول الأرض ستة مرات، لكن SpaceX قررت إنهاء الرحلة مبكرًا. ويتوقع الفريق إجراء مناورة الخروج من المدار بعد 3 ساعات من دخول Starship إلى المدار. وخلال تواجدها في المدار، قامت Starship بنشر 26 قمرًا صناعيًا من طراز Starlink V3 للمرة الأولى. وذكر ماسك عبر منصة X أن هذه الأقمار الجديدة تعمل بشكل جيد وأن قدرة التحميل للقمر الصناعي الواحد V3 تبلغ حوالي عشرة أضعاف قدرة الأقمار V2 العاملة حاليًا.

AMD (AMD.US) تستحوذ على World Labs مقابل 8.2 مليار دولار، وتولي لي فيفي منصب كبيرة العلماء. تراهن AMD في صفقة كبيرة بالكامل على الأسهم على الجيل القادم للذكاء الاصطناعي—فهم ومحاكاة العالم الفيزيائي. في 28 سبتمبر، أعلنت AMD أنها ستستحوذ على شركة الذكاء الاصطناعي الناشئة World Labs بحوالي 8.2 مليار دولار في صفقة أسهم بالكامل. أسست لي فيفي، الرائدة في أبحاث الذكاء الاصطناعي، الشركة وتشغل منصب الرئيس التنفيذي، وتركز World Labs على الذكاء المكاني ومحاكاة البيئات ثلاثية الأبعاد. بعد إتمام الصفقة، ستنضم لي فيفي إلى AMD كنائب أول للرئيس وكبيرة العلماء، وسترفع تقاريرها مباشرة إلى الرئيسة التنفيذية ليزا سو. ومن المتوقع استكمال الاستحواذ قبل نهاية عام 2026 بانتظار الموافقة التنظيمية واستكمال الشروط المعتادة. وتدل هذه الصفقة على رغبة AMD في دمج قدراتها البحثية في النماذج بالتصميم الداخلي للرقائق، والمنافسة المباشرة مع Nvidia في مجالات الذكاء الاصطناعي الفيزيائي كالروبوتات والمحاكاة.

انخفاض MongoDB (MDB.US) بأكثر من 18%، في أسوأ أداء يومي منذ مارس. أغلق سهم MongoDB يوم الاثنين منخفضًا بنسبة 18.46% عند 334.68 دولارًا. جاء ذلك بعد استقالة الرئيس التنفيذي للشركة شيرانتان "CJ" ديساي فجأة، حيث سينتقل لقيادة وحدة المنصات المؤسسية الجديدة في Meta Platforms (META.US). عين مجلس إدارة MongoDB ديف إيتشيريا رئيسًا مؤقتًا ومديرًا تنفيذيًا، وبدأ بعملية البحث عن خليفة رسمي بالتعاون مع شركة متخصصة في توظيف التنفيذيين.

ارتفع سهم Navitas Semiconductor (NVTS.US) بشكل كبير بعد حصوله على عقد حكومي أمريكي. حتى وقت نشر الخبر، ارتفع سهم Navitas Semiconductor في تعاملات ما بعد إغلاق سوق الأسهم الأمريكية بأكثر من 16%. وأعلنت الشركة أنها حصلت على مشروع ALATTIS الممنوح من مختبر أبحاث الجيش الأمريكي، والذي يهدف إلى تطوير الجيل التالي من تكنولوجيا أشباه الموصلات SiC بقدرة 10 kV للتطبيقات الدفاعية. مشروع ALATTIS هو اختصار لـ "مشروع تطوير أول نموذج لجهاز ترانزستور ثنائي القطب المعزول من الكربيد السيليكوني بجهد 10 kV". يهدف المشروع إلى تطوير تقنيات التصنيع المحلية لترانزستورات IGBT وصمامات PIN القائمة على كربيد السيليكون بقدرة 10 kV. يمول مختبر أبحاث الجيش الأمريكي المشروع ضمن إطار عمل DEVCOM وبدعم من JETX. لم يتم الكشف عن تفاصيل العقد من حيث القيمة أو المدة أو موقع العمل في البيان الصحفي.